11 saker du kanske inte vet om din IRA

En av de viktigaste funktionerna i ditt individuella pensionskonto (IRA) är att det är ett "individuellt" konto. Du kan anpassa dina insättningar och ta uttag när du vill, och du är ansvarig för att betala skatt på distributioner. Du kan till och med kontrollera vad som händer med det efter att du dör. Vill du dra nytta av allt som din IRA har att erbjuda? Läs vidare för några lite kända funktioner som hjälper dig att få ut mesta möjliga av dina bidrag.

Key Takeaways

• Du kan ha flera traditionella och Roth IRA, men dina totala bidrag (kontant) kan inte överstiga det årliga maximumet (2019 $ 6 000, eller $ 7 000 om du är 50 år eller äldre) och dina investeringsalternativ kan begränsas av IRS.
• IRA-förluster och IRA-avgifter kan vara skatteavdragsgilla.
• RMD måste tas från traditionella IRA när du fyller 70 ½, men de behöver inte dras tillbaka från alla dina IRA-konton.
• Du kan flytta ett IRA-konto från en finansiell institution till en annan via en överföring eller rollover; ett alternativ: att ha en mäklare hantera ditt konto.
• En spousal (men inte en icke-spousal) stödmottagare kan göra anspråk på en ärvd IRA som sin egen och ge nya bidrag till kontot och kontrollfördelningarna.
• Den som har fått inkomst och är under 70½ år kan bidra till en traditionell IRA; för en Roth IRA finns det ingen övre åldersgräns.

1. Det är OK att ha mer än en IRA

Det är möjligt att sluta med mer än en IRA av flera skäl. Här är exempel:

• Du hade en befintlig Roth IRA och rullade sedan en gammal 401 (k) till en traditionell IRA.
• Din justerade bruttoinkomst (AGI) steg till den punkt där du inte längre var berättigad att bidra till din Roth IRA, så du öppnade en traditionell IRA.
• Du ärvde en IRA, och du hade redan en av dina egna.
• Du underhåller din Roth IRA och öppnade en traditionell IRA för att dra fördel av skatteavdrag.

Bidra till så många IRA som du vill, men det totala beloppet du kan sätta in i alla IRA är begränsat till det årliga maximumet. Det årliga maximala bidraget för 2019 är $ 6 000 (eller 7 000 $ om du är 50 år eller äldre). Så om Bob, 42 år, sätter in $ 2 000 i hans traditionella IRA, kan han bidra med mer än $ 4 000 till sitt Roth-konto under samma år.

2. Bidrag till vanliga IRA: er måste vara kontant

När du gör ditt regelbundna bidrag till ditt IRA för året, måste det göras kontant. Denna begränsning gäller inte distributionen av värdepapper som rullas över, eftersom dessa i allmänhet måste rullas över i natur.

3. Förluster kan vara avdragsgilla i skatt

En av de viktigaste fördelarna med ett IRA-konto är förmågan att skjuta upp skatter på vinster och investeringsintäkter. Du kan inte använda förluster i IRA för att kompensera vinster, men om du fördelar den totala saldot från din traditionella IRA och beloppet är mindre än din bas på kontot kan du dra av den förlusten.

Mer specifikt tillåter IRS att du drar av förluster på en traditionell IRA med följande varningar:

• När du helt har dragit tillbaka alla medel från alla dina traditionella, SEP och ENKEL IRA under året och det totala basbeloppet är mindre än det totala fördelade beloppet och
• När du har kombinerat förlusten med andra diverse avdrag kan du bara dra av förlustbeloppet som överstiger 2% av din AGI

"Samma regel gäller för Roth IRA, " säger Curt Sheldon, CFP®, EA, AIF®, president och blyplanerare, CL Sheldon & Company, LLC, Alexandria, Va. ”När alla Roth IRA-enheter har tömts - alla medel fördelade— kan du dra av förluster upp till dollarbeloppet för dina bidrag (bas). "

4. Du behöver inte ta RMD: er från alla dina IRA: er

Ägare av traditionella IRA måste börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) före den 1 april året efter att de fyllt 70½ år. Det lägsta belopp som fördelas baseras på kontot på 31 december föregående år och ägarens livslängd. För varje år därefter måste RMD dras tillbaka.

Om du har flera traditionella IRA, behöver du inte ta RMD: er från alla. Du kan kombinera de totala RMD-beloppen för var och en av dina IRA: er och ta summan från en IRA eller en kombination av IRA. Du kanske till exempel föredrar att likvidera investeringarna i en IRA framför investeringarna i en annan.

5. Olika regler styr spousal och icke-spousal förmånstagare

En av fördelarna med att äga en IRA är förmågan att överföra medel direkt till förmånstagarna utan att gå genom skifterätt. Spousalmottagare kan kräva ärvda IRA som sina egna - en flexibilitet som gör att en make kan göra nya bidrag till den ärvda IRA och kontrollera distributioner.

"En make har många alternativ när de ärver en IRA, " säger Jillian Nel, CFP®, CDFA, chef för ekonomisk planering, Legacy Asset Management, Inc., Houston, Texas. "De kan göra det till sin egen IRA, eller en mottagarutnämnd IRA. Det senare skulle inträffa om makan är under 59 år och måste ta ut pengar av någon anledning. Ett mottagarkonto skulle undvika 10% påföljd på IRA-utdelningar till ägare som är under 59½. "

Mottagare som inte är familjemedlemmar kan inte behandla ärvda IRA: er som sina egna. De kan inte lägga till dem, och de måste helt likvidera kontot inom fem år efter ägarens död, eller fördela beloppen över deras förväntade livslängd. Generellt beror de tillgängliga distributionsalternativen på den ålder då IRA-ägaren dör. Tänk på detta om du planerar att lämna IRA-tillgångar till dina barn eller barnbarn.

6. Du kan överföra eller rulla över din IRA

Det är vanligt att individer flyttar konton från en finansiell institution till en annan. Om du bara bestämmer dig för att behålla samma typ av IRA-konto hos ett annat företag, kan du flytta tillgångarna som en överföring eller som en rollover.

Med en överföring levereras tillgångarna direkt från ett finansiellt institut till det andra, och transaktionerna rapporteras inte till IRS. "När du flyttar pengar i din IRA kan du göra en direkt överföring från en finansiell institution till en annan ett antal gånger om året. Var medveten om att varje företag kan ha kontoinställningar och avslutningsavgifter samt en årlig avgift, så var medveten om dessa avgifter när man gör fasta förändringar, säger Rebecca Dawson, finansiell rådgivare i Los Angeles, Calif.

En rollover innebär att ta en fördelning av tillgångarna till dig själv och rulla över beloppet inom 60 dagar. "När en grupppensionsplan som en 401 (k) rullas in till en IRA, om omläggningen görs på rätt sätt, kan det bevara några av fördelarna med 401 (k). Det är därför det kan vara vettigt att rulla 401 (k) till en rollover IRA snarare än en bidragande IRA, "säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Du kanske kan rulla över dina IRA-tillgångar till en 401 (k) plan, men planen måste tillåta det och bestämmer om rollover kan göras som en 60-dagars rollover eller om medlen måste betalas direkt till planen .

7. Du kan kunna dra av IRA-avgifter från dina skatter

Finansföretag kan ta ut årliga avgifter ovanpå transaktionsavgifterna för köp eller försäljning av investeringar. Dessutom kan de ta ut administrativa avgifter, som du kanske kan dra av med hjälp av 1040 schema A. Huruvida avgifterna är avdragsgilla beror på om de betalas med medel inom din IRA eller med medel utanför din IRA.

8. Din IRA kan vara en livränta

Din livränta kan fungera enligt samma regler som en IRA om finansieringsfordonet är ett individuellt livränta. En fördel är att livräntepolicyer utformades för att ge pensionsinkomster hela livet.

9. IRA: er kan hanteras konton

Med mäklarkonton kan du ge din finansiella rådgivare skriftligt tillstånd att fatta investeringsbeslut och rutintransaktioner utan att meddela dig först. Ofta debiteras en fast avgift för hanteringen av kontot. Denna typ av aktivitet är tillåten för IRA: er, förutsatt att din mäklare har ett avtal med dig om att tillåta sådana åtgärder.

"Jag är en verklig förespråkare för professionell hantering av stora IRA-konton. En kvalitetsinvesteringsrådgivare kan bygga en anpassad portfölj med låg kostnad och övervaka den för nödvändiga förändringar. De kan dra på tusentals beprövade investeringsalternativ och justera för förändringar i din situation, produktinnovationer eller förändringar i ekonomin, "säger Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, St. Joseph, Mo." Som professionell oroar jag mig när pensionärer har en stor portfölj och försöker spara pengar genom att gå ensam . Jag har sett dåliga resultat för många gånger. För de flesta är det öre vis och pund dumt. "

10. Investeringsalternativ kan vara begränsade

IRS begränsar vilka investeringstyper som kan hållas i en IRA, men din finansiella institution kan ha ytterligare tillgångsbegränsningar. IRS tillåter till exempel vissa guld- och silvermynt, men de flesta finansinstitut gör det inte. På samma sätt tillåter vissa fondbolag inte enskilda aktier i sina IRA.

11. Ålder är bara ett nummer, mest

Den som är under 70 år under året och får en lön, tips eller timlön för sitt arbete (inkomst) kan bidra till en traditionell IRA, inklusive minderåriga. Det betyder att dina barn kan börja spara för pension så snart de får sitt första jobb. En IRA är ett utmärkt alternativ för barn som tjänar mer än de tänker spendera eftersom det möjliggör långsiktig skatteskatt.

" När du börjar investera överväger hur mycket du investerar, " säger Michelle Buonincontri, CFP®, CDFA ™, New Direction Financial Strategies, LLC, Phoenix, Ariz. "Om du har fått inkomst, börja en IRA som tonåring, helst en Roth IRA, är en utmärkt idé. Det kan ha en betydande inverkan på dina pensionssparande genom att utnyttja kraften i ränta.

Skatteavgiften för tidiga utdelningar kommer att uppmuntra dina barn att skjuta upp distribueringar från IRA och samtidigt erbjuda dem möjligheten att använda medel för college eller upp till $ 10.000 för att köpa sitt första hem utan straff. Det lär också dina barn värdet av att investera i en tidig ålder.

Äldre kan fortsätta att bidra till Roth IRA-konton så länge de har fått inkomst. Detta är ett utmärkt konto för pengar som så småningom kommer att gå som en arv. Men när du fyller 70 ½ år kan du inte längre göra regelbundna IRA-bidrag till traditionella IRA.

Poängen

Enskilda pensionskonton har inbyggd flexibilitet. Att förstå hur de olika funktionerna fungerar kan hjälpa dig att skräddarsy din pensionssparande för att tillgodose dina behov. Om du letar efter mer information om var du ska börja ska du undersöka de bästa mäklarna för IRA: er.