3/27 Lån med justerbar ränta (3/27 ARM)
En 3/27 justerbar ränta, eller 3/27 ARM, är en 30-årig inteckning som ofta erbjuds subprime-låntagare, vilket innebär att personer med lägre kreditpoäng eller en historia med lånegräns. Inteckningarna är utformade som kortfristiga finansieringsfordon som ger låntagarna tid att reparera sin kredit tills de kan återfinansiera till en inteckning med mer gynnsamma villkor.
Förstå 3/27 justerbar räntelån (3/27 ARM)
3/27 inteckningar med justerbar ränta, eller 3/27 ARM, har en treårsperiod med fast ränta, som i allmänhet är lägre än de nuvarande räntorna på en 30-årig konventionell inteckning. Men efter tre år och under de återstående 27 åren av lånet flyter räntan baserat på ett index, till exempel London Interbank Offered Rate (Libor) eller avkastningen på ett års amerikanska statsskuldväxlar. Banken lägger också till en marginal ovanpå indexet; summan kallas spridningen eller den fullständigt indexerade räntan. Denna ränta är vanligtvis väsentligt högre än den ursprungliga treåriga fasta räntan, även om 3/27 inteckningar vanligtvis har tak ökar. Vanligtvis toppar dessa lån till en räntehöjning på 2 procent per justeringsperiod, vilket kan inträffa var sjätte eller 12 månader. Observera att räntan kan öka med två fulla poäng, inte 2 procent av den nuvarande räntan. Det kan också finnas en livslängd på 5 procent eller mer. För att undvika betalningschock när räntan börjar justeras avser köpare av 3/27-inteckningar vanligtvis att refinansiera inteckningen inom de tre första åren.
En bra teaser rate men en riskabel affär
En allvarlig risk för låntagare är att de inte har råd att återfinansiera sitt lån på tre år. Detta kan bero på en kreditbetyg som fortfarande är undermålig eller en minskning av värdet på deras hem, eller helt enkelt marknadskrafterna som får räntorna att stiga över hela linjen. Dessutom har många 3/27 inteckningar böter på förskottsbetalning, vilket gör refinansieringen kostsam.
Många 3/27 inteckningslånare känner inte igen hur mycket deras månatliga betalningar ökar efter tre år. Till exempel, säg att en låntagare tar ett lån på $ 250 000 till en initial teasersats på 3, 5 procent. Det är en stor hypoteksränta i början, men låt oss anta att LIBOR-indexet efter tre år är 3 procent och bankens marginal är 2, 5 procent. Det lägger till en helt indexerad ränta på 5, 5 procent, vilket ligger inom lånets tvåpunktsårstakt. Övernattning går den månatliga betalningen från $ 1 123 till $ 1 433, en skillnad på $ 360. Det är mycket livsmedelspengar. Eftersom betalningarna kan öka så betydligt bör låntagarna planera noggrant innan de tar en 3/27-inteckning.