4 Fördelar med att inneha aktier på lång sikt

Många marknadsexperter föreslår att man håller aktier på lång sikt. Standard & Poor's (S&P) 500-index har upplevt förluster under 10 av de 40 åren från 1975 till 2015, vilket gör aktiemarknadens avkastning ganska flyktig inom kortare tidsramar. Investerare har dock historiskt sett haft en mycket högre framgångsgrad på längre sikt.

I en miljö med extremt låg ränta kan investerare frestas att tappa av aktier för att öka avkastningen på kort sikt, men det är mer vettigt att hålla fast vid aktierna på lång sikt.

Bättre långsiktig avkastning

En undersökning av flera årtionden av historisk tillgångsklassavkastning visar att aktier har överträffat de flesta andra tillgångsslag. Med 87-årsperioden 1928 till 2015 har S&P 500 i genomsnitt returnerat 9, 5% per år. Detta jämförs gynnsamt med 3, 5% avkastning på tre månaders statsskuldväxlar och 5% avkastning på 10-åriga statsskuldväxlar.

Även om aktiemarknaden har överträffat andra typer av värdepapper har riskigare aktieklasser historiskt sett levererat högre avkastning än sina mer konservativa motsvarigheter. Tillväxtmarknader har några av de högsta avkastningspotentialerna på aktiemarknaderna, men har också den högsta risken. Kortsiktiga fluktuationer kan vara betydande, men denna klass har historiskt tjänat 12 till 13% genomsnittlig årlig avkastning.

Små mössor har också levererat avkastning över genomsnittet. Omvänt har storkapitalaktier varit i den lägre delen av avkastningen, i genomsnitt cirka 9% per år.

Möjlighet att rida ut höjder och lågheter

Aktier anses vara långsiktiga investeringar. Detta beror delvis på att det inte är ovanligt att lager sjunker 10 till 20% eller mer i värde under en kortare tidsperiod. Under en period på många år eller till och med årtionden har investerare möjlighet att rida ut några av dessa höjder och lågheter för att ge en bättre långsiktig avkastning.

När man tittar tillbaka på aktiemarknadens avkastning sedan 1920-talet har individer aldrig tappat pengar på att investera i S&P 500 under en 20-årig period. Även med tanke på motgångar som det stora depressionen, Black Monday, teknikbubblan och finanskrisen, skulle investerare ha upplevt vinster om de hade gjort en investering i S&P 500 och hållit den oavbruten i 20 år. Även om tidigare resultat inte är någon garanti för framtida avkastning tyder det på att långsiktiga investeringar i aktier generellt ger positiva resultat, om det ges tillräckligt med tid.

Investerare är dåliga tidtagare på marknaden

En av de inneboende bristerna i investerarnas beteende är tendensen att vara känslomässig. Många individer påstår sig vara långsiktiga investerare tills aktiemarknaden börjar falla, vilket är när de tenderar att ta ut pengar av rädsla för ytterligare förluster. Många av dessa samma investerare misslyckas med att investera i aktier när en återhämtning inträffar och hoppar tillbaka in endast när de flesta av vinsterna redan har uppnåtts. Denna typ av "köpa högt, sälja lågt" beteende tenderar att lösa investerarnas avkastning.

Enligt Dalbars kvantitativa analys 2015 av Investor Beteende-studien hade S&P 500 en genomsnittlig årlig avkastning på ungefär 10% under 20-årsperioden som slutade 31 december 2014. Under samma tidsperiod upplevde den genomsnittliga investeraren en genomsnittlig årlig avkastning på bara 2, 5%. Investerare som ägnar sig för mycket uppmärksamhet på aktiemarknaden tenderar att handikappa sina chanser att lyckas genom att försöka tidsrama marknaden för ofta. En enkel långsiktig köp-och-håll-strategi skulle ha gett mycket bättre resultat.

Lägre kapitalvinst skattesats

En investerare som säljer ett värdepapper inom ett kalenderår efter att ha köpt det får eventuella vinster beskattade som ordinarie inkomst. Beroende på individens justerade bruttoinkomst kan denna skattesats vara så hög som 39, 6%. På de sålda värdepapper som har hållits i längre tid än ett år ser man eventuella vinster beskattade till en högsta nivå på bara 20%. Investerare i lägre skattesatser kan till och med kvalificera sig för en långsiktig kapitalvinstskattesats på 0%.