Vem bestämmer räntorna?

Räntesatser är kostnaden för att låna pengar. De representerar vad borgenärer tjänar för att låna ut pengar. Dessa kurser förändras ständigt och varierar beroende på långivaren och din kreditvärdighet. Räntorna håller inte bara ekonomin på att fungera utan de håller också på att låna, spendera och låna ut människor. Men de flesta av oss slutar inte riktigt tänka på hur de implementeras eller vem som bestämmer dem.

Denna artikel sammanfattar de tre huvudkrafterna som styr och bestämmer räntorna.

Key Takeaways

• Räntesatser är kostnaden för att låna pengar och representerar vad borgenärer tjänar för att låna ut pengar.
• Centralbanker höjer eller sänker de korta räntorna för att säkerställa stabilitet och likviditet i ekonomin.
• De långa räntorna påverkas av efterfrågan på 10- och 30-åriga amerikanska statsskuldväxlar.
• Låg efterfrågan på långsiktiga sedlar leder till högre räntor, medan högre efterfrågan leder till lägre räntor.
• Detaljbankerna kontrollerar också räntor baserade på marknaden, deras affärsbehov och enskilda kunder.

Kortsiktiga räntesatser: Centralbanker

I länder som använder en centraliserad bankmodell bestäms de korta räntorna av centralbanker. En regerings ekonomiska observatörer skapar en politik som hjälper till att säkerställa stabila priser och likviditet. Denna politik kontrolleras rutinmässigt så att tillgången på pengar inom ekonomin varken är för stor, vilket gör att priserna ökar eller för små, vilket kan leda till prisfall.

I USA bestäms räntesatserna av Federal Open Market Committee (FOMC), som består av sju centralbankschefer och Federal Reserve Bank Presidents. FOMC sammanträder åtta gånger per år för att fastställa den närmaste riktningen för penningpolitiken och räntorna. Centralbankernas åtgärder som Fed påverkar kortfristiga och rörliga räntor.

Om de monetära beslutsfattarna vill minska penningmängden kommer de att höja räntan, vilket gör det mer attraktivt att sätta in medel och minska upplåningen från centralbanken. Omvänt, om centralbanken vill öka pengemängden, kommer de att sänka räntan, vilket gör det mer attraktivt att låna och spendera pengar.

Fed-fonderna påverkar primärräntan - de räntesatser som bankerna tar ut sina bästa kunder, av vilka många har det högsta kreditbetyget. Det är också de räntesatser som bankerna tar ut varandra för dagslån.

Den amerikanska primärräntan var kvar på 3, 25% mellan 16 december 2008 och 17 december 2015, då den höjdes till 3, 5%.

Långa räntor: Efterfrågan på statsskuldebrev

Många av dessa räntor är oberoende av Fed-fondernas ränta och följer istället 10- eller 30-åriga statsskuldeavkastningar. Dessa avkastningar beror på efterfrågan efter det att det amerikanska finansministeriet auktionerat dem på marknaden. Lägre efterfrågan tenderar att resultera i höga räntor. Men när det finns en hög efterfrågan på dessa sedlar, kan det pressa ned räntorna.

Om du har en långfristig fast räntelån, billån, studielån eller liknande konsumentkreditprodukter som inte är roterande, är det här det faller. Vissa årliga procentsatser med kreditkort påverkas också av dessa anteckningar.

Dessa kurser är i allmänhet lägre än de flesta roterande kreditprodukter men är högre än primärräntan.

Många sparande räntesatser bestäms också av långsiktiga statsobligationer.

Andra priser: Detaljbanker

Butiksbanker är också delvis ansvariga för att kontrollera räntorna. Lån och inteckningar de erbjuder kan ha räntor som förändras baserat på flera faktorer inklusive deras behov, marknaden och den enskilda konsumenten.

Till exempel kan någon med lägre kreditpoäng ha högre risk för fallissemang, så att de betalar en högre ränta. Detsamma gäller kreditkort. Banker kommer att erbjuda olika priser till olika kunder och ökar också kursen om det finns en missad betalning, studsad betalning eller för andra tjänster som balansöverföringar och valutakurs.