7 beteckningar för säljsidan

"Säljsida" hänvisar till den del av finanssektorn som säljer värdepapper och tillhandahåller investeringstjänster till investerare, både detaljhandeln och institutionella. Försäljningssidan inkluderar ett brett utbud av aktiviteter - aktiemäklare, investeringsbanker, investeringsrådgivning, försäljning och handel samt investeringsundersökningar; Dessutom erbjuder vissa företag prime-mäklare och clearingtjänster.

Sälja sidoföretag varierar mycket i storlek, från små butiksföretag som är specialiserade på en specifik marknadssektor eller nisch, till gigantiska mäklarhus i de största internationella bankerna. Med undantag för investeringsbutikerna erbjuder de flesta säljesidaföretag hela utbudet av tjänster till sina kunder.

Även om konfigurationen av ett typiskt företag som säljer sidan kan variera i viss utsträckning från ett till det nästa, finns det en hel del gemensamhet i strukturen hos de flesta företag som säljer sidan. Kärnavdelningarna i ett säljesidaföretag kan i stort sett klassificeras i de som till stor del är inriktade på den institutionella sidan av verksamheten - Investment Banking, Sales and Trading, and Research - och de med ett detaljhandels- (investerare) fokus, såsom Wealth Förvaltnings- och investeringsrådgivning. (Naturligtvis är dessa avdelningar inte uteslutande fokuserade varken på den institutionella eller detaljhandelssidan, eftersom det finns betydande synergi och överlappningar i deras aktiviteter).

Även om ett typiskt företag som säljer sidan också har underordnade avdelningar som tillhandahåller viktiga supportfunktioner som efterlevnad, riskhantering, drift och personalresurser, fokuserar den här artikeln på önskvärda beteckningar för de kärnfunktioner som säljs tidigare.

Master of Business Administration (MBA)
Detta är kanske den mest allestädes närvarande beteckningen i de flesta säljer sidoföretag. MBA kan använda de färdigheter som erhållits genom att behärska ämnen som finans, marknadsföring och förvaltning i praktiskt taget alla säljsidafunktioner - investeringsbanker, försäljning och handel, forskning eller förmögenhetsförvaltning.

MBA-programmets största styrka är också dess stora svaghet när det gäller tillämpning på säljsidan; medan det är ett generaliserat program som har utbredd tillämpning inom företag och finans, är det inte specifikt anpassat till investeringsindustrin. MBA-program erbjuds generellt på forskarutbildningsnivå (Masters) av flera institutioner i länder runt om i världen. Ledningen för de bästa MBA-institutionerna domineras av de amerikanska handelshögskolorna, med en smaskning av skolor från Europa och Asien. Sysselsättning är praktiskt taget säker för akademiker från dessa skolor, vanligtvis genom rekrytering av campus; den andra stora fördelen är nätverket av kontakter som de flesta MBA-kandidater utvecklar.

Den största nackdelen med MBA-programmet är dess kostnader, både vad gäller de direkta utgifterna som kan närma sig sex siffror på vissa skolor, och möjlighetskostnaderna för att ta ett par år ledigt att studera för det. Dessutom gör de stränga antagningskriterierna som används av de bästa handelshögskolorna att bli accepterade till dem en herculean feat i sig.

Chartered Financial Analyst (CFA)
CFA-beteckningen är allmänt erkänt för att vara guldstandarden för utbildningsbevis för investeringar. Medan CFA-charterinnehavare kan använda den kunskap som förvärvats i deras stränga program i alla säljsidafunktioner, är de troligtvis anställda antingen som analytiker i forsknings- eller investeringsbankavdelningarna (Observera att en strikt "kinesisk mur" förhindrar interaktion mellan två funktioner i alla säljer sidoföretag), eller som portföljförvaltare inom segmentet för förvaltnings- / investeringsrådgivning.

De största fördelarna med CFA-programmet är dess enorma avkastning på investeringar - den totala kostnaden uppgår till några tusen dollar medan utsikterna för karriärintäkter för charterinnehavare förstärks avsevärt - och dess självstudie-karaktär, som gör det möjligt för kandidater att studera för program medan du arbetar. Men det är lättare sagt än gjort, eftersom mindre än en av två kandidater klarar programmets två första nivåer. Den stora svårigheten att bemästra det enorma "kandidatorganet för kunskap" är kanske den största nackdelen med CFA-programmet.

CFA-kandidater måste behärska en banbrytande läroplan vars ämnen inkluderar etik, ekonomi, ekonomisk analys, kvantitativa metoder, investeringsanalys, derivat och portföljhantering. CFA-kandidater måste klara tre examensnivåer som tar minst sammanlagt 1 000 timmars studier och måste ha fyra års kvalificerad arbetslivserfarenhet för att få CFA-stadgan. Det grundläggande inträdeskravet för en CFA-kandidat är att ha en kandidatexamen eller motsvarande examen eller vara i det sista året på ett program eller uppfylla erfarenhetskravet på fyra år.

Certifierad revisor (CPA) eller auktoriserad revisor (CA) / Certified General Accountant (CGA) / Certified Management Accountant (CMA)
Revisorer hittar sysselsättning i företag som säljer sidan antingen som interna revisorer i verksamheten eller riskhanteringen, eller som analytiker inom forsknings- eller investeringsbanker, där deras expertis inom redovisning och finansiell analys utgör en kritisk del av analytikerens kompetensmiljö.

Även om redovisningsgrader ger sina praktiker betydande expertis inom investeringsrelaterade områden som ekonomisk analys, finansiella prognoser, skatteplanering och värdering, uppfattas revisorer fortfarande som redovisning, snarare än investeringar, yrkesverksamma. Som ett resultat följer många anställda på säljsidan med redovisningsgrader också CFA-beteckningen för att få djupgående investeringskunskap och referenser.

För att få en redovisningsexamen i Nordamerika kräver studenter en kombination av utbildning och relevant erfarenhet och måste klara svåra examensbevis. I USA är den certifierade revisorn den mest etablerade redovisningsuppgifterna. I Kanada finns det tre stora redovisningsbeteckningar - CA, CGA och CMA; Det finns emellertid planer på att förena de tre beteckningarna under Chartered Professional Accountant-banners. CPA-beteckningen har redan antagits i Quebec från och med den 16 maj 2012 och användningen av beteckningen blir obligatorisk i Ontario från och med 1 juli 2013.

Certified Financial Planner (CFP)
Som yrkesverksamma inom ekonomisk planering är CFP: er mest troligt anställda som investeringsrådgivare eller mäklare i förmögenhetsförvaltningen eller detaljhandelsförmedlingen inom säljesidaföretag.

Certifieringskraven för den gemensamma fiskeripolitiken baseras på de fyra "Es:" utbildning, undersökning, erfarenhet och etik. I USA inkluderar utbildningskraven att ha en kandidatexamen och genomföra en högskolekurs i personlig ekonomisk planering. Kandidater måste också klara CFP-certifieringsprovet och ha tre års yrkeserfarenhet i den ekonomiska planeringsprocessen.

Chartered Market Technician ^® (CMT)

CMT ^® -beteckningen beviljas av New York-baserade CMT Association. CMT är den högsta utbildningsnivån inom disciplinen för teknisk analys och är den främsta beteckningen för utövare över hela världen. Teknisk analys ger verktygen för att framgångsrikt navigera mellan klyftan mellan det inre värdet och marknadspriset i alla tillgångsklasser genom ett disciplinerat, systematiskt synsätt på marknadsbeteende och lagen om utbud och efterfrågan. Att tjäna på CMT visar behärskning av en kärnkunnig kunskap om investeringsrisk i portföljhantering; inklusive kvantitativa tillvägagångssätt för marknadsundersökningar och regler baserad design och testning av handelssystem. CMT kommer antagligen att vara anställda i försäljnings- och handelsavdelningen i ett säljföretag, anställda som analytiker i forskningsavdelningarna för företag som tillhandahåller teknisk analys till sina kunder eller är portföljförvaltare och investeringsrådgivare.

För att beviljas CMT-beteckningen måste kandidaterna klara alla tre nivåerna i CMT-examen, få medlemsstatus i CMT-föreningen och ha minst tre års erfarenhet i en professionell analytisk eller investeringsförvaltningskapacitet.

Chartered Investment Manager (CIM)

I Kanada tilldelas CIM-beteckningen av CSI (tidigare känd som Canadian Securities Institute) till investerare som vill tillhandahålla diskretionära portföljhanteringstjänster till sina kunder. Kandidaterna måste framgångsrikt genomföra kurser i förmögenhetsförvaltning, investeringshantering och portföljhantering och också ha två års relevant arbetslivserfarenhet. CIM-charterinnehavare är vanligtvis anställda i förmögenhetsförvaltnings- / investeringsrådgivningsavdelningarna i kanadensiska företag som säljer sidan.

Chartered Business Valuator (CBV)
CBV är en annan kanadensisk beteckning som tilldelas av Canadian Institute of Chartered Business Valuators. CBV: er har särskild expertis inom värderingar av affärs- och värdepapper och har möjligheter att sälja sidan som liknar de för revisorer. För att få CBV måste kandidater ha en kandidatexamen eller en kanadensisk redovisning eller CFA-beteckning, godkänna medlemskapets kvalificeringsprov och ha minst 1 500 timmars relevant affärsvärderingserfaring.

Poängen
Medan vissa beteckningar som MBA och CFA förmedlar färdigheter som kan användas inom de flesta områden i ett företag som säljer sidan, är andra som CFP och CMT mer specialiserade och syftar till ett specifikt arbetsområde. Dessa sju beteckningar har alla en sak gemensamt - de kräver ett betydande engagemang vad gäller tid, pengar och ansträngning. Men slutresultatet är nästan alltid värt det på grund av den kunskap och färdigheter som förvärvats, ökad trovärdighet bland kunder och öka karriärmöjligheterna och inkomstpotentialen.