Accelerated Underwriting gör livförsäkring lätt

Accelererad försäkring, även kallad ”expressgaranti”, gör det snabbare och enklare för människor med god hälsa och god kredit att få livförsäkring. Med det kan du få en fullständigt tecknad, regelbundet prissatt livförsäkring på upp till 1 miljon dollar utan läkarundersökning.

Om du är rädd för nålar, kommer att göra någonting för att undvika en läkare eller är så upptagen att det är svårt att schemalägga en examen, kan denna relativt nya utveckling äntligen locka dig att ansöka om det skydd som din familj behöver.

Hur fungerar det?

Medan vissa försäkringsbolag har erbjudit en accelererad försäkring i flera år, kommer andra bara ombord, och många försäkringsbolag erbjuder inte det ännu. Det är inte en särskild typ av livförsäkring; det är bara en snabbare process för att utfärda policyer.

Accelererad försäkring gör att kvalificerade sökande kan köpa en ordinarie livförsäkringspolicy som inte kräver att en sjukvårdare besöker sökandens hem för att samla blod, urin och livsviktiga tecken. Det kräver inte heller den sökandes läkare att lämna in ett skriftligt uttalande om den sökandes hälsohistorik eller tillhandahålla kopior av den sökandes medicinska journaler. Att eliminera dessa steg drastiskt påskyndar godkännandeprocessen.

Livförsäkring som använder en accelererad försäkringsprocess är inte densamma som livförsäkringsgaranti, som har högre premier, begränsade dödsförmåner och en dödsförmånsväntetid men är tillgänglig för alla oavsett hälsa.

Det är inte heller detsamma som förenklad livförsäkring i frågan, förklarar Samuel R. Price, en oberoende försäkringsmäklare med Assurance Financial Solutions i Birmingham, Ala. ”Förenklad fråga betyder att det inte finns något krav på en fysisk undersökning, men din förväntning är att du kommer att betala mer i premie än någon som har genomgått full garanti, säger han.

Accelererad försäkring bör inte heller förväxlas med de accelererade förmåner som många livsförsäkringsbolag erbjuder för att göra det möjligt att använda en del av din polis dödsförmån medan du fortfarande lever om du blir sjuk.

Hur mycket försäkring kan du köpa med den?

Policies som erbjuder accelererad garanti kommer att ha ett lägsta dödsbelopp, vanligtvis $ 50.000 eller $ 100.000, samt en maximal dödsförmån som vanligtvis inte är högre än $ 500.000 eller $ 1 miljon. I vissa fall beror det högsta tillåtna beloppet med tillåtet försäkring på din ålder. Protective Life erbjuder till exempel policyer mellan 100 000 och 1 miljon dollar till sökande i åldrarna 18 till 45, och policyer mellan 100 000 och 500 000 dollar till sökande i åldrarna 46 till 60. Legal and General America har ett system med flera nivåer beroende på ålder och löptid.

Att få en accelererad försäkringspolicy utesluter dig inte från andra fördelar som är förknippade med traditionella, helt underskrivna terminspolicyer, till exempel nivåpremier, konverteringar från term till permission, fortsatt täckning till högre priser efter att försäkringens löptid löper ut och ryttare för snabbare förmåner eller avstående från premie.

Är du en kandidat?

Den idealiska kandidaten för snabbare försäkring är någon som är i åldersintervallet och söker ett polisbelopp inom de gränser försäkringsgivaren tillåter, som beskrivs i föregående avsnitt. Den sökande bör inte ha några större medicinska tillstånd (såsom cancer, diabetes eller hypertoni) och ingen biologisk förälder eller syskon som dog av hjärtsjukdom eller cancer före 60 års ålder. Hälsosamt blodtryck och kolesterolnivåer är också nyckeln.

Vissa icke-hälsofaktorer spelar också roll: Du bör inte ha någon historia om konkurs under de senaste fem till tio åren, ingen historia om att köra hänsynslöst eller under påverkan inom fem år, inte mer än två rörliga kränkningar under de senaste tre åren och ingen brott anklagelser eller övertygelser. Kraven varierar beroende på försäkringsgivare.

Varför tittar försäkringsbolagen på faktorer som inte är relaterade till din hälsa? Shaun McDuffee, AEP, CLU, ChFC, CEPA, senior vice president och senior partner med North Star Resource Group i Austin, Texas, säger att försäkringsbolagen har funnit att bättre kreditpoäng motsvarar en längre livslängd. Om vissa negativa riskfaktorer dyker upp under informationssamlingsfasen eller om det inte finns tillräckligt med positiva riskfaktorer, kan du behöva fortsätta med full garanti för att bli godkänd, särskilt till de bästa priserna (föredragna eller superföredragna). Du måste sedan genomföra en läkarundersökning och få ett läkares uttalande, vilket kommer att förlänga ansökningsprocessen.

"Till exempel en sökande av mig - en kvinna, 35 år, med mycket hälsa - var skyldig att genomgå den normala [underwriting] -processen [på grund av] borttagande av en hudmärke av en hudläkare inom tre månader efter ansökan, " säger Chris Acker, CLU, ChFC och ägare av CB Acker Associates Insurance Services i Palo Alto, Kalifornien. "De flesta accelererade program fungerar på samma sätt."

Slutligen måste du vara medveten om att vissa försäkringsgivare slumpmässigt kräver att vissa sökande ska genomgå full försäkring, även om de kan kvalificera sig för snabbare försäkring.

Hur mycket snabbare är det?

Livsförsäkringsexperter säger att traditionell garanti kan ta allt från två veckor till 12 veckor. Accelererad försäkring kan dock ta mindre än 24 timmar, beroende på försäkringsbolaget. Flera försäkringsbolag erbjuder en 48-timmars vändning.

Förutom att hoppa över tentamen, genomföra hela ansökningsprocessen elektroniskt och per telefon istället för via papper och post snabbare på godkännanden. Försäkringsgivare kan få informationen de behöver omedelbart från Medical Information Bureau, kreditbyråer, motorfordonsavdelningar, apotekdatabaser och andra källor. Godkännande kan ske så snart som omedelbart efter telefonintervjun.

Betyder det högre premier?

En kund som kvalificerar sig för accelererad försäkring betalar i allmänhet samma premier som någon som genomgår full garanti, säger Acker. "Detta beror på att försäkringsbolaget fortfarande kan begära full försäkring baserat på resultaten från en detaljerad intervju med personlig historia, " förklarar han. ”Detta är till skillnad från sant garanterade problem eller livförsäkringar som inte är medicinska, där inga fysiska examiner någonsin krävs. Transportörer tar ut en betydligt högre premie för dessa planer, eftersom de vet att främst ohälsosamma konsumenter kommer att välja dessa produkter. ”

Var uppmärksam på det betyg du kan få under denna process. Om försäkringsgivaren bara erbjuder standardbetyg för att uttrycka försäkringssökande, kommer försäkringen att bli dyrare än om den sökande genomgick hela försäkringsprocessen och kvalificerade sig för en av de bättre, billigare försäkringsrisklasserna som ges till sökande med god till utmärkt hälsa standard plus, föredraget eller föredraget plus. McDuffee säger också att den påskyndade försäkringsprocessen kan ge sökande en föredragen eller standardbetyg på grund av sin ofullständiga kredithistoria, medan de kan bli superföredragna om de gjorde full underwriting på grund av deras utmärkta hälsa.

Poängen

Accelererad försäkring är en spännande utveckling inom livförsäkring som konsumenterna kan förvänta sig att bli allt vanligare när fler försäkringsbolag använder processen. Om du har en mycket god till utmärkt hälsa - och har god kredit och en ren körrekord - finns det en god chans att du kommer att bli godkänd. En kvalificerad försäkringsmäklare kan berätta mer om du kan kvalificera dig och hjälpa dig hitta den livförsäkringspolicy som erbjuder det bästa värdet för din situation.