Aktiv handel
Aktiv handel avser köp och försäljning av värdepapper för snabb vinst baserat på kortvariga prisrörelser. Avsikten är att inneha befattningen endast för en kort tid. Det finns ingen exakt tidsmätning för aktiv handel. Daghandlare som gör tiotals eller hundratals handel per dag skulle mycket aktivt handla, medan en svänghandlare som öppnar eller stänger positioner med några dagar kan av många betraktas som en aktiv näringsidkare.
Key Takeaways
- Aktiv handel försöker tjäna på kortvariga prissvingningar.
- Aktiva näringsidkare har för avsikt att endast hålla affärer under en kort tid.
- Daghandlare, scalpers och swing handlare anses alla vara aktiva handlare, där scalpers och day handlare är mer aktiva än swing handlare.
Förstå aktiv handel
Aktiv handel syftar till att vinna på prisrörelser på mycket likvida marknader. Av denna anledning fokuserar aktiva handlare vanligtvis på aktier, valutahandel, terminer och optioner med massor av volym som gör att de enkelt kan komma in och ut ur positioner.
Aktiva handlare använder vanligtvis en hög volym handel för att tjäna vinster, eftersom de prissvingningar som sannolikt kommer att inträffa på kort sikt tenderar att vara relativt små. De kommer också att använda olika ordertyper beroende på situationen. För att fånga en breakout kan de använda en stopporder. Till exempel, om det finns motstånd på $ 50, kan de sätta en köpstoppsorder till $ 50, 05, som skickar en order att köpa om priset bryter igenom $ 50 och når $ 50, 05.
En stop-loss-order - en stopporder som används för att begränsa förluster - hjälper till att hålla förluster hanterbara om priset rör sig mot näringsidkaren.
För att få ett gynnsamt pris kan den aktiva näringsidkaren använda limiter. Om en aktie handlas till $ 30, men en näringsidkare vill se om de kan köpa till $ 29, 50 på ett snabbt fall, kan de placera en begränsad köporder till $ 29, 50. På liknande sätt kan de placera en begränsad försäljningsorder för att lämna positionen till $ 31.
Sådana beställningar gör det möjligt för den aktiva handlaren att köpa och sälja utan att behöva titta på priset varannan dag. De sätter sina beställningar och vet att om priset når dessa nivåer kommer deras beställningar att trigga.
Eftersom aktiva handlare handlar inom kort tid spelar grundläggande eller ekonomiska aspekter vanligtvis inte någon roll i handeln. Snarare spelar teknisk och statistisk analys en större roll, med många aktiva handlare som handlar utifrån prisåtgärder eller tekniska indikatorer eller koncept.
Aktiva handelsstrategier
Aktiva handlare faller vanligtvis inom tre kategorier. Handlare i varje kategori tenderar att handla olika belopp och i olika tidsramar, även om de alla är kortsiktiga handlare.
Dagshandel innebär att köpa och sälja ett värdepapper inom samma handelsdag, vanligtvis i ett försök att dra nytta av en specifik händelse som förväntas påverka aktiens pris. En dagshandlare kan till exempel handla med de instabila prisåtgärderna som följer ett företags resultatmeddelande eller en förändring i räntesatser från en centralbank. Dessa handlare kommer vanligtvis att använda ett, fem eller femton minuters diagram.
Scalping använder en hög volym handel för att dra fördel av små prisavvikelser på mycket kort sikt. Till exempel kan handlare använda den betydande hävstångseffekten som är tillgänglig från en valutamäklare för att förstärka vinsterna från små prisrörelser baserade på fästdiagram och en minuts diagram. Många automatiserade och kvantitativa handelsstrategier faller inom kategorin scalping.
Swing-handel innebär positioner som innehas under flera dagar till flera veckor. Svänghandlaren utnyttjar prisrörelser som sker på tim-, fyra-timmars- och / eller dagliga prisscheman.
Aktiv handel jämfört med aktiv investering
Medan de låter liknande, beskriver aktiv handel och aktiv investering investeringar på olika sätt. Aktiv placering avser aktiviteter som investerare eller fondförvaltare inleder för att omorganisera en portfölj av värdepapper. Aktiva investerare söker ständigt alfa, vilket är skillnaden mellan avkastning på en aktivt förvaltad portfölj jämfört med ett index, benchmark eller liknande passiv investeringsstrategi.
Förespråkare för passiv investering, motsatsen till aktiv investering, citerar ofta att aktiva handlare sällan överträffar passiva indexfonder. Detta beror främst på ökade provisioner och kostnader för aktiv handel. Som sagt överträffar många handlare rutinmässigt bättre än indexen, varför aktiv handel har en sådan appell på grund av sin potential för hög avkastning (och högre risk).
Aktiv handel är kortare än aktiv investering. Medan en investerare kan vara aktiv avser de ofta att ha positioner i flera år. Aktiva handlare är intresserade av mycket kortare handel.
Exempel på aktiv handel på ett minuts diagram
Aktiva handlare använder massor av olika strategier. Även bland dagshandlare är det osannolikt att två kommer att handla exakt samma sak. Följande diagram visar hur en prisbaserad dagshandlare kan handla ett diagram på en minut av SPDR S&P 500 (SPY).
I exemplet tittar näringsidkaren på att trender utvecklas. I fallet med en nedåtgående trend: nedre svänghöjder och nedre svänglåga. I fallet med en trend: högre svänghög och högre sväng.
De väntar på konsolideringar och sedan starka skiftar tillbaka i trendriktningen. De går ut med en förlust om priset vänder mot dem. De går ut med en vinst när priset konsolideras igen, eller när priset börjar röra sig aggressivt mot trendriktningen i minst en minut. Pilar markerar handel i pilens riktning, medan "x" markerar utgången för handeln.
I en tre-timmarsperiod öppnades och stängdes sju affärer för totalt 14 transaktioner.
Den första handeln var en vinnare, den andra en förlorare, den tredje en vinnare, den fjärde en liten vinst, den femte en liten förlust och sjätte och sjunde var båda vinnare. Den aktiva näringsidkaren, som alla näringsidkare, försöker helt enkelt att göra mer än de förlorar på de branscher de tar totalt. Eftersom provisioner och avgifter snabbt kan läggas upp när de aktivt handlas måste vinster räcka för att övervinna dessa kostnader.
Den strategi som diskuteras är endast avsedd för demonstration.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.