ARM Margin
Vad är en ARM-marginalEn ARM-marginal är en fast procentsats som läggs till en indexerad ränta för att bestämma den fullständigt indexerade räntan för en justerbar ränteslån (ARM). Lån med justerbar ränta är en av de vanligaste kreditprodukter med rörlig ränta som erbjuds på den primära utlåningsmarknaden.
BREAKING NED ARM Marginal
En ARM-marginal är en mycket viktig och ofta förbisett del av den justerbara räntan på hypotekslånets ränta. ARM-marginalen omfattar vanligtvis majoriteten av en ränta som en låntagare betalar för sitt lån. Det läggs till produktens angivna indexränta för att bestämma den fullständigt indexerade räntan som låntagaren betalar på lånet. Villkoren för den indexerade räntan och ARM-marginalen anges i lånekreditavtalet.
Justerbar ränta är en populär bostadslåneprodukt. De är strukturerade med ett amorteringsschema som ger långivaren ett stabilt kassaflöde genom avbetalningar. När räntorna stiger ökar den justerbara räntan på en ARM vilket gynnar långivaren och genererar en högre ränteinkomst. Justerbar ränta är att gynna låntagare när räntorna sjunker.
Med en justerbar räntelån betalar låntagaren både fast och rörlig ränta under lånets livstid. De första åren av lånet kräver en fast ränta medan de återstående åren har en rörlig ränta. Låntagare kan identifiera de fasta och rörliga åren med produktens offert. Till exempel skulle en 5/1 ARM ha en fast ränta under fem år och en variabel ränta efter den som återställs varje år.
Indexerade priser
Den indexerade räntan på en justerbar ränteslån är det som får den fullt indexerade räntan att fluktuera för låntagaren. I produkter med rörlig ränta, till exempel en ARM, väljer långivaren ett specifikt riktmärke som basräntan ska indexeras till. Index kan inkludera LIBOR, långivarens primärränta och olika olika typer av amerikanska statskurser. En variabel räntes produktens indexerade ränta kommer att redovisas i kreditavtalet. Eventuella förändringar av den indexerade räntan kommer att orsaka en förändring för låntagarens fullt indexerade ränta.
ARM marginalnivåer
ARM-marginalen är den andra komponenten som ingår i en låntagares fullt indexerade ränta på en justerbar ränta. I en ARM bestämmer försäkringsgivaren en ARM-marginalnivå som läggs till den indexerade räntan för att skapa den fullt indexerade räntesatsen som låntagaren förväntas betala. Låntagare med hög kreditkvalitet kan förvänta sig att ha en lägre ARM-marginal vilket resulterar i en lägre räntesats totalt sett på lånet. Låntagare med lägre kreditkvalitet kommer att ha en högre ARM-marginal vilket kräver att de betalar högre räntesatser på sitt lån.