Bail-I
En bail-in ger befrielse till ett finansiellt institut på randen av misslyckande genom att kräva avbokning av skulder till borgenärer och insättare. En bail-in är motsatsen till en bailout, som innebär att en finansiell institution räddas av externa parter, vanligtvis regeringar, som använder skattebetalarnas pengar för finansiering. Räddningstjänster hjälper till att hålla borgenärer från förluster medan räddningsinsatser kräver att borgenärer tar förluster.
Key Takeaways
- En bail-in ger befrielse till ett finansiellt institut på randen av misslyckande genom att kräva avbokning av skulder till borgenärer och insättare.
- Bail-ins och bailouts är båda upplösningssystem som används i nödlägen.
- Räddningstjänster hjälper till att hålla borgenärerna från förluster medan borgenärsuppdragsgivarna tar förluster.
- Inlåningsprogram övervägs mer omfattande över hela världen som en första fasupplösning för att minska antalet skattebetalarnas medel som används för att stödja nödlägsenheter.
Förstå bail-in
Bail-ins och bailouts uppstår av nödvändighet snarare än val. Båda erbjuder alternativ för att hjälpa institutioner i en kris. Bailouts var ett kraftfullt verktyg under finanskrisen 2008, men bail-ins har också sin plats.
Investerare och insättare i en orolig finansinstitution föredrar att hålla organisationen lösningsmedel snarare än inför alternativet att förlora hela värdet på sina investeringar eller insättningar i en kris. Regeringar skulle också föredra att inte låta ett finansinstitut misslyckas eftersom storskalig konkurs kan öka sannolikheten för systemproblem för marknaden. Dessa risker är anledningen till att bailouts användes under finanskrisen 2008 och begreppet "för stort för att misslyckas" ledde till omfattande reformer.
Bail-Ins över hela världen
Medan de flesta investerare känner till bailouts och deras användning, är bail-ins också ett stratagem av ekonomer. Europa har införlivat dem för att lösa många av sina största utmaningar. Bank of International Settlement (BIS) har också talat öppet om hur bail-ins kan användas med fokus på integrationer i Europeiska unionen. I dessa scenarier, som är typiskt för bail-ins, används stratagemet i fall där en fullständig regeringsbailout är osannolik. Generellt sett inrättas bail-ins eftersom (a) ett finansinstituts kollaps sannolikt inte kommer att skapa ett systemproblem och saknar "för stora för att misslyckas" konsekvenser (b) regeringen inte har de ekonomiska resurser som krävs för en bailout, eller ( c) upplösningsramen kräver att en inlåning används för att mildra antalet tilldelade skattebetalarnas medel.
Exempel på verkliga världen
Cyperns och Europeiska unionens resolutioner ger två exempel på bail-ins i aktion.
Cyperns experiment
Medan allmänheten blev förtrogen med ämnet för bailouts i efterdyningarna av den stora lågkonjunkturen 2008, väckte bail-ins 2013 uppmärksamhet efter att regeringstjänstemän tog hand om strategin på Cypern. Som diskuterats i The National Herald var konsekvenserna att oforsäkrade insättare (definierade i Europeiska unionen som personer med insättningar större än 100 000 euro) i Cyperns bank tappade en betydande del av sina insättningar. I gengäld fick insättarna bankaktier. Värdet på dessa lager motsvarade dock inte de flesta insättarnas förluster.
europeiska unionen
Under 2018 tittar Europeiska unionen också på mer omfattande införlivande av räddningstjänster i sin upplösningsram. I ett anförande vid IADI-ERCs internationella konferens diskuterade Fernando Restoy från banken för internationella avvecklingar redogörelseplanerna. I Europeiska unionen övervägs en ny upplösningsram som potentiellt skulle kunna inbegripa bail-ins och bailouts. Bail-ins skulle vara involverade i den första fasen av en upplösning, vilket kräver att ett visst belopp avskrivs innan avräkningsmedel skulle bli tillgängliga.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.