Kapitaltäckningsgrad - CAR
Kapitaltäckningsgraden (CAR) är ett mått på en banks tillgängliga kapital uttryckt som en procentandel av en banks riskvägda kreditexponeringar. Kapitaltäckningsgraden, även känd som kapital-till-riskvägd tillgångsgrad (CRAR), används för att skydda insättare och främja stabiliteten och effektiviteten i finansiella system runt om i världen. Två typer av kapital mäts: nivå 1-kapital, som kan absorbera förluster utan att en bank krävs för att upphöra med handel, och nivå-2-kapital, som kan absorbera förluster i händelse av likvidation och så ger en mindre grad av skydd för insättare.
Beräknar CAR
Kapitaltäckningsgraden beräknas genom att dela en banks kapital med dess riskvägda tillgångar. Kapitalet som används för att beräkna kapitaltäckningsgraden delas upp i två nivåer.
CAR = Tier 1 Capital + Tier 2 CapitalRisk Viktade tillgångarCAR = \ dfrac {Tier ~ 1 ~ Capital + Tier ~ 2 ~ Capital} {Risk ~ Vägt ~ Tillgångar} CAR = Riskvägda tillgångarTier 1 Kapital + Tier 2 Kapital
Nivå 1 kapital
Tier-1-kapital, eller kärnkapital, består av eget kapital, ordinärt aktiekapital, immateriella tillgångar och reviderade intäktsreserver. Tier-1-kapital används för att absorbera förluster och kräver inte att en bank ska upphöra med verksamheten. Tier-1-kapital är det kapital som är permanent och lätt tillgängligt för dämpningsförluster som lidit av en bank utan att det är nödvändigt att sluta fungera. Ett bra exempel på en banks kapitalnivå är dess vanliga aktiekapital.
Nivå-2 kapital
Kärnprimärkapitalet består av obevakade balanserade vinstmedel, obevakade reserver och allmänna förlustereserver. Detta kapital absorberar förluster i händelse av att ett företag avvecklas eller likvideras. Tier-2-kapitalet är det som dämpar förluster om banken avvecklas, så det ger en mindre grad av skydd för insättare och borgenärer. Det används för att absorbera förluster om en bank förlorar allt sitt Tier-1-kapital.
De två kapitalnivåerna läggs samman och divideras med riskvägda tillgångar för att beräkna en banks kapitaltäckningsgrad. Riskvägda tillgångar beräknas genom att titta på en banks lån, utvärdera risken och sedan tilldela en vikt. Vid mätning av kreditexponeringar görs justeringar av värdet på tillgångar noterade i en långivares balansräkning.
Alla lån som banken har utfärdat vägs baserat på graden av kreditrisk. Till exempel vägs lån till regeringen till 0, 0% medan de som ges till individer tilldelas en vägd poäng på 100, 0%.
Riskvägda tillgångar
Riskvägda tillgångar används för att bestämma det minsta kapitalbelopp som banker och andra institutioner måste ha för att minska risken för insolvens. Kapitalkravet baseras på en riskbedömning för varje typ av banktillgång. Till exempel anses ett lån som är säkerställt med en kreditbrev vara riskfylldare och kräver mer kapital än ett hypotekslån som är säkert med säkerheter.
02:13Kapitaltäckningsgrad
Varför kapitaltäckningsförhållanden är viktiga
Anledningen till lägsta kapitaltäckningsförhållanden (CAR) är avgörande är att se till att bankerna har tillräckligt med kudde för att absorbera en rimlig mängd förluster innan de blir insolventa och därmed förlorar insättarnas medel. Kapitaltäckningsgraden säkerställer effektiviteten och stabiliteten i ett lands finansiella system genom att sänka risken för att banker blir insolvent. I allmänhet anses en bank med en hög kapitaltäckning som säker och sannolikt uppfylla sina finansiella åtaganden.
Under likvidationsprocessen ges fonder som tillhör insättare högre prioritet än bankens kapital, så insättare kan bara förlora sina sparande om en bank registrerar en förlust som överstiger det kapital som den har. Så högre bankens kapitaltäckningsgrad, desto högre skyddsgrad för insättarens tillgångar.
Avtal utanför balansräkningen, som valutakontrakt och garantier, har också kreditrisker. Sådana exponeringar konverteras till deras kreditekvivalenta siffror och vägs sedan på liknande sätt som kreditexponeringen på balansräkningen. De exponeringar utanför balansräkningen och kreditbalansen balanseras sedan samman för att erhålla de totala riskvägda kreditexponeringarna.
Key Takeaways
- CAR är avgörande för att bankerna ska ha tillräckligt med kudde för att ta upp en rimlig mängd förluster innan de blir insolvent.
- CAR används av tillsynsmyndigheter för att bestämma kapitaltäckningen för bankerna och för att utföra stresstester.
- Två typer av kapital mäts med CAR. Det första kapitalet i nivå 1 kan absorbera en rimlig förlust utan att tvinga banken att upphöra med sin handel. Den andra typen, nivå 2-kapital, kan drabbas av en förlust i händelse av en likvidation. Tier-2-kapital ger mindre skydd för sina insättare.
Exempel på att använda CAR
För närvarande är minimikvoten mellan kapital och riskvägda tillgångar 8% under Basel II och 10, 5% under Basel III. Höga kapitaltäckningsgrader är över minimikraven under Basel II och Basel III.
Minsta kapitaltäckningsförhållanden är avgörande för att säkerställa att bankerna har tillräckligt med kudde för att ta upp en rimlig mängd förluster innan de blir insolventa och därmed förlorar insättarnas medel.
Anta till exempel att bank ABC har 10 miljoner dollar i nivå 1-kapital och 5 miljoner dollar i nivå-två-kapital. Det har lån som har vägt och beräknats till 50 miljoner dollar. Kapitaltäckningsgraden för bankens ABC är 30% ($ 10 miljoner + $ 5 miljoner) / $ 50 miljoner). Därför har denna bank en hög kapitaltäckningsgrad och anses vara säkrare. Som ett resultat är Bank ABC mindre troligt att insolvent om oväntade förluster uppstår.
CAR vs. Solvens Ratio
Både kapitaltäckningsgraden och solvensgraden ger sätt att utvärdera ett företags skuld gentemot dess intäktssituation. Emellertid tillämpas kapitaltäckningsgraden vanligtvis specifikt för utvärdering av banker, medan solvensgradmetriken kan användas för att utvärdera alla typer av företag.
Solvensgraden är en skuldvärderingsmetrisk som kan tillämpas på alla typer av företag för att bedöma hur väl det kan täcka både sina kortfristiga och långsiktiga utestående finansiella åtaganden. Solvensgraden under 20% indikerar en ökad sannolikhet för fallissemang.
Analytiker föredrar ofta solvensgraden för att tillhandahålla en omfattande utvärdering av ett företags ekonomiska situation, eftersom det mäter det faktiska kassaflödet snarare än nettoresultatet, som inte alla kan vara tillgängliga för ett företag för att uppfylla skyldigheterna. Solvensgraden utnyttjas bäst i jämförelse med liknande företag inom samma bransch, eftersom vissa branscher tenderar att vara betydligt mer skulptunga än andra.
CAR vs. Tier-1 Leverage Ratio
En relaterad kapitaltäckningsgrad som ibland beaktas är nivå 1-hävstångsgraden. Höjningsgraden för nivå 1 är förhållandet mellan en banks kärnkapital och dess totala tillgångar. Det beräknas genom att dividera Tier-1-kapitalet med en banks genomsnittliga totala konsoliderade tillgångar och vissa exponeringar utanför balansräkningen. Ju högre nivå 1-hävstångsgraden är, desto mer troligt kan en bank motstå negativa chocker i balansräkningen.
Begränsningar av att använda CAR
En begränsning av CAR är att den inte tar hänsyn till förväntade förluster under en bankkörning eller finansiell kris som kan snedvrida en banks kapital och kapitalkostnader.
Många analytiker och bankchefer anser att det ekonomiska kapitalmåttet är en mer exakt och tillförlitlig bedömning av en banks finansiella sundhet och exponering än kapitaltäckningsgraden.
Beräkningen av ekonomiskt kapital, som uppskattar mängden kapital som en bank behöver ha för att säkerställa dess förmåga att hantera sin nuvarande utestående risk, är baserad på bankens finansiella hälsa, kreditvärdighet, förväntade förluster och förtroendenivån för solvens. Genom att inkludera sådana ekonomiska realiteter som förväntade förluster anses denna mätning utgöra en mer realistisk bedömning av en banks faktiska finansiella hälsa och risknivå.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.