Avslag på en arv

Det är osannolikt att det kan verka, det finns vissa förmånstagare som föredrar att inte få ervda tillgångar. Skälen varierar: Ofta vill mottagaren att tillgångarna, till exempel en traditionell eller Roth IRA eller annan ärvt pensionsplan, ska ges till någon annan. Andra gånger vill den ursprungliga stödmottagaren inte beskattas på tillgångarna.

En gemensam planeringsstrategi för gifta par är att varje make ska lämna den andra alla sina tillgångar för att dra fördel av det obegränsade äktenskapliga avdraget. Genom att göra detta kommer storleken på den avlidnes gods att minska och eliminera den omedelbara egendomsskatten. Detta innebär dock att de decedent missar att använda deras undantagsekvivalenter.

Dessutom kanske den överlevande makan inte ens behöver de ärvda pengarna för att stödja sin livsstil, men ändå kommer decedentens tillgångar att inkluderas i överlevandens egendom vid överlevnadens död.

Om du funderar på att friskriva ett arv måste du förstå effekten av din ansvarsfriskrivning och förfarandet du måste följa för att säkerställa att din ansvarsfriskrivning anses vara kvalificerad enligt federala och statliga lagar. Så här fungerar en kvalificerad ansvarsfriskrivning och vad du måste tänka på.

Key Takeaways

• Vanliga skäl för att friskriva en arv inkluderar att inte vilja betala skatt på tillgångarna eller se till att arvet går till en annan mottagare - till exempel ett barnbarn.
• Specifika IRS-krav måste följas för att en ansvarsfriskrivning ska vara behörig enligt federal lag. Det är viktigt att ta reda på vad statens krav också är.
• Det finns sätt att friskriva en IRA som kan göra det möjligt för ett barn eller barnbarn att dra nytta av större tillväxt av medlen, förutsatt att primära och villkorade mottagarformulär har fyllts i korrekt.
• När den körs korrekt skulle en kvalificerad ansvarsfriskrivning kunna spara en familj hundratusentals dollar i federala skatter.

Det rätta sättet att använda kvalificerade ansvarsfriskrivningar

Om en person inte har inrättat ett undantagsförtroende före sin död kan en kvalificerad ansvarsfriskrivning vara användbar. Det gör det möjligt för mottagaren att vägra att ta emot en del av eller alla tillgångarna snarare än att ta emot dem. Tillgångarna överförs sedan till den villkorade stödmottagaren, förbigår den första mottagarens (den efterlevande make) boet och använder den första decedentens undantagsekvivalent.

För skatteändamål är friskrivning av tillgångar detsamma som att aldrig ha ägt dem. Det är emellertid också möjligt att friskriva bara en procentandel av de ärvda tillgångarna. Av dessa skäl är det viktigt att följa de exakta kraven från en kvalificerad ansvarsfriskrivning. Om den primära stödmottagaren inte följer dessa krav, kommer fastigheten i fråga att betraktas som en personlig tillgång som han eller hon har gett som en beskattningsbar gåva till nästa stödmottagare i rad.

Enligt IRS måste personen som friskriver sig tillgången uppfylla följande krav för att använda en ansvarsfriskrivning:

• Ge en oåterkallelig och okvalificerad vägran att acceptera tillgångarna
• Gör ansvarsfriskrivningen skriftligen
• Friskriva tillgången inom nio månader från döden av tillgångarnas ursprungliga ägare (ett undantag: om en mindre förmånstagare vill friskriva sig, kan ansvarsfriskrivningen inte äga rum förrän efter att den minderåriga har fyllt majoriteten)
• Den som friskriver sig kan inte ha dra nytta av intäkterna från den friskrivna egendomen
• Den som friskriver sig kan inte få tillgångarna indirekt över till honom eller henne

Vissa stater kräver att ansvarsfriskrivningen inkluderar ett uttalande som säger att personen som friskriver sig tillgångarna inte är föremål för något konkursförfarande. Alla som avstår från tillgångar bör söka juridisk rådgivning om lagarna i deras hemland.

Vad blir tillgångarna?

Personen som fraskriver sig tillgångarna får inte välja vem som är nästa i raden för att få den friskrivna egendomen. I stället överförs tillgångarna till den villkorade mottagaren som om den första mottagaren hade dött. När det gäller en dödlig död, kommer statlig lag att bestämma nästa stödmottagare.

Extra fördelar för IRA-arvingar

Den som så småningom ärver en IRA måste ta bort de medel som finns i IRA senast den tillåtna tiden per IRS: s förmånsberättigade livslängd som anges i publikation 590-B Bilaga B, tabell 1. Inkomstskatter på tillgångar som erhållits från en ärvt IRA förfaller på varje distribution.

Innan en mottagare tar bort tillgångar från en IRA, bör de överväga hur IRA: s innehåll kan växa om en yngre person - till exempel ett barn eller ett barnbarn - skulle få kontot. En 60-årig stödmottagare, till exempel, måste likvidera IRA inom 25, 2 år. Men om den mottagaren avslog kontot och ett 20-årigt barnbarn var den villkorade stödmottagaren, kunde pengarna förbli i IRA i 63 år. Det är nästan fyra decennier av ytterligare uppskjuten skatter. Dessutom kan barnbarnet befinna sig i en lägre inkomstskattesats än den ursprungliga stödmottagaren.

Men om du har en IRA och du vill ge din primära stödmottagare denna extra flexibilitet när de ärver IRA, måste du planera framåt. Du bör ställa dig själv dessa två frågor:

1. Har du en aktuell testament?
2. Inkluderade du eller din advokat en villkorad mottagare i din testament?

För att besvara dessa frågor måste du hitta din testament och dubbelkontrollera innehållet. Glöm inte heller IRA-mottagarformuläret som du fyllde ut när du öppnade din IRA. Formuläret har utrymmen för dig för att namnge primära och villkorade IRA-stödmottagare. Kontrollera med din IRA-vårdnadshavare för att bekräfta att de har rätt information, eller låt din advokat kontrollera för dig. Det är viktigt att uppdatera din IRA-stödmottagare eftersom ändringar inträffar i din familj eller din personliga situation (t.ex. en mottagares död).

Tänk på att ansvarsfriskrivningen är oåterkallelig; den som avstår från fastigheten kan inte komma tillbaka senare efter en misslyckad affärs- eller aktiemarknadsnedgång, till exempel, och återkräva dessa tillgångar.

Lämna en inkomst

Ett annat fastighetsplaneringsverktyg som använder ansvarsfriskrivningar är ett ansvarsfriskrivningsförtroende. Du kan använda denna typ av förtroende för att se till att din mottagare kommer att ha en inkomst från den friskrivna egendomen. Men förtroendet måste upprättas medan du lever. Tillgångar upp till beloppet för din tillgängliga undantagsekvivalent kan överföras till förtroendet efter din död, men den efterlevande makan har nio månader på sig att bestämma hur mycket som ska placeras i förtroendet, beroende på deras situation och arvskattelagen vid den tiden.

Vanligtvis kommer din efterlevande make vara inkomstmottagaren av förtroendet, men de kan inte dra tillbaka huvudstaden. Efter deras död överförs förtroendestillgångarna vanligtvis till nästa stödmottagare i linje och undviker därmed federala fastighetsskatter längs vägen.

Ett förbehåll för ansvarsfriskrivning kan ge dina överlevande den flexibilitet de behöver för att hantera förskjutande likvärdiga belopp, skattelagar, familjebehov och nettovärde. Dessutom är det en metod för fastighetsplanering efter mortem som ger dig viss kontroll över vem som så småningom hamnar med dina tillgångar. När de körs korrekt skulle ett kvalificerat ansvarsfriskrivningsförtroende kunna spara en familj hundratusentals dollar i federala skatter.

Andra skäl att friskriva ärvda tillgångar

Förutom att sänka federala fastighets- och inkomstskatter, finns det några fler skäl till varför en stödmottagare vill avskedja arvade tillgångar:

• För att undvika att ta emot oönskade fastigheter, till exempel en eroderande strandfastighet eller fastighet med höga fastighetsskatter som kan ta lång tid att sälja
• För att undvika att överlåta tillgångarna till fordringsägarna i händelse av att den primära stödmottagaren är involverad i en process eller ett konkursförfarande
• För att gynna en annan familjemedlem - till exempel ett barnbarn i högskolan som kunde använda en ärvt bil
• För att dra nytta av en annan förmånstagares lägre inkomstskatt

Ett exempel

John utser sin son, Tim, som den enda mottagaren av tillgångarna i sin pensionsplan. När John dör några år senare står Tim för att ärva pengarna, men om han gör det kommer han inte längre att vara berättigad till studiestöd på college. Tim beslutar att friskriva tillgångarna. Han avvisar därför rätt tillgångarna och behandlas nu som om han aldrig var den utsedda förmånstagaren.

Observera, som förklarats ovan, att om John utsåg en villkorad mottagare, skulle personen (eller enheten) bli efterträdarmottagaren.

Poängen

Förtroenden kan användas vid fastighetsplanering för att ge individer och par större kontroll över hur tillgångar överförs till arvingar med minsta skattekonsekvenser. Ibland är det dock meningsfullt att friskriva tillgångar.

Ingen särskild blankett eller dokument måste fyllas i för att friskriva ärvda tillgångar. Ett brev räcker vanligtvis förutsatt att det uppfyller ovanstående krav. För att säkerställa att särskilda förfrågningar respekteras av vårdnadshavaren / förvaltaren på ett pensionskonto om du friskriver dessa tillgångar, kontrollera först med vårdnadshavaren / förvaltaren om hur dessa förfrågningar ska hanteras.

Prata med din skatteprofessionell för att ta reda på under vilka omständigheter skattekonsekvenser kan uppstå vid friskrivning av ärvda tillgångar. Dessa kanske inte gäller dig, men de kan gälla för efterträdermottagaren. Vissa ansvarsfriskrivningar kan kräva domstolsgodkännande om till exempel den enskilda som avstår från tillgångarna är mentalt oförmögen eller mindreårig.

Liksom med alla beslut om ekonomisk planering är det bäst att rådfråga en professionell som är specialiserad på detta område för att undvika att göra fel som kan komplicera avrättningar av egendom. Använd informationen här som en guide till frågor du bör diskutera och alternativ att överväga; det ska inte användas som juridisk rådgivning.