Varför stiger kreditkortskriminaliteten när räntorna sjunker?

När Federal Reserve höjer eller sänker räntorna, utlöser den alltid samma fråga bland konsumenterna: Hur kommer en räntesänkning eller höjning att påverka mig ekonomiskt?

Minskande räntor kan ses som positiva för dem med kreditkort eller annan högränteskuld. Hur mycket av en påverkan minskar fortfarande en ränta - till exempel den senaste 25-punktsänkning som tillkännagavs av Fed - verkligen på kreditkortsanvändare och deras förmåga att betala tillbaka sitt saldo? Och varför har kreditkortsräntorna fortsatt att stiga, även när andra räntor i samband med konsumentupplåning har sjunkit?

Det här är viktiga frågor mot bakgrund av den nuvarande takten i kreditkortbrott. Att titta närmare på siffrorna kan hjälpa till att sätta brottslingar och skattesatser i perspektiv.

Key Takeaways

• Kreditkortsbrottsgraden har nått sin högsta punkt sedan 2013, delvis på grund av ett tillströmning av yngre användare.
• Den genomsnittliga kreditkortsräntan är den högsta den har varit sedan 1999.
• Inte varje kreditkortsföretag justerar räntorna för att spåra den federala fonderna, så den senaste räntesänkningen av Fed kanske inte resulterar i en lägre ränta för ditt kreditkort.

Kreditkortbrott fortsätter att trenden upp

Kreditkortsbrottsmomentet sjönk från den stora lågkonjunkturen 2008 och nådde en höjdpunkt under andra kvartalet 2009. Kriminalitetsgraden nådde 6, 77% innan den gradvis sjönk ner till 2, 12% under andra kvartalet 2015. Sedan dess dock kreditkortsbrott har sakta men säkert klättrat.

Medan kreditkortsbrotterna är uppe, är saldot nere och sjunker från 870 miljarder dollar till 848 miljarder dollar under det första kvartalet 2019.

Från och med det första kvartalet 2019 hade kränkningsgraden för kreditkort som utfärdats i alla kommersiella banker nått 2, 59%, enligt Federal Reserve Bank of St. Louis. Det markerar en hög poäng som inte har sett sedan andra kvartalet 2013. Federal Reserve Bank of New York pressar siffrorna ännu högre och uppskattar att 5, 04% av kreditkortsaldo i USA var minst 90 dagar kriminella till och med den 31 mars 2019. Brottsgraden var högst bland kortinnehavarna mellan 18 och 29 år och nådde 8, 05%.

Enligt New York Fed kan ökningen av brottsfrekvensen åtminstone delvis kalkas upp till en tillströmning av yngre kreditkortsanvändare som kommer in på marknaden. Andrew Haughwout, senior vice president vid New York Fed, erkände att kreditkortbrottslighet är över historiskt låga nivåer, men sa att de fortfarande ligger under nivåerna före finanskrisen.

Kreditkortspriser fortsätter också att stiga

Uppgången i kreditkortbrottsfall är parallell med en höjning av kreditkortsräntor som har ägt rum under de senaste åren. Enligt St. Louis Fed nådde den genomsnittliga procentuella kreditkortsprocenten (APR) ett läge på 11, 82% i augusti 2014. Från maj 2019, nästan fem år senare, hade den genomsnittliga kreditkortsräntan i alla affärsbanker nått 15, 13 %. Det är en nivå som inte har sett sedan november 1999.

Det är möjligt att stigande skattesatser kan vara en bidragande faktor till de högre kränkningsgraden. För en låntagare som bara betalar en lägsta betalning varje månad eller bara betalar några dollar mer, kan en högre APR göra det svårt att få en tand i huvudstaden. Om du kämpar för att hålla jämna steg med andra ekonomiska åtaganden - en inteckning, medicinska utgifter eller, i fallet med yngre låntagare, collegeundervisning - kan du hålla jämna steg med en kreditkortsbetalning pressas till brännaren.

Kreditkort utformade för personer med dålig kredit debiterar de högsta priserna totalt sett, i genomsnitt 25, 33%.

Så varför har kreditkortsräntorna fortsatt att stiga även medan andra räntor har sjunkit? Till exempel har hypoteksräntorna varit nära historiska lågheter trots en serie räntehöjningar som Fed genomförde från och med 2015. Det enklaste svaret kan vara att kreditkortsföretag inte är skyldiga att följa Feds räntepolitik. Medan vissa kan justera räntorna för att spåra rörelser i de federala fonderna, är det inte alla kreditkortsföretag som gör det.

Kreditkortsräntor fastställs baserat på primärräntan, som är den lägsta kursen som bankerna lånar ut till de mest kvalificerade låntagarna, och primärräntan påverkas av den federala fonderna.

Kommer kreditkortbrott fortsätta att höja sig?

När konsumenterna spenderar på kreditkort till en jämn ränta finns det mycket litet incitament för kreditkortsföretag att sänka räntorna. Så även när Fed bestämmer sig för att sänka priserna, kan konsumenterna se mycket liten konkret nytta när det gäller deras kort i april.

En rapport från TransUnion antyder att kreditkortsföretag kommer att fortsätta att utöka tillgängligheten för kreditkort till subprime-låntagare till och med 2019, vilket kan öka oddsen för högre kriminalitetsgrader. Låntagare till subprime tenderar att ha en mer riskfylld kreditprofil överlag, vilket kan göra kränkningar till en starkare möjlighet, trots eventuella räntesänkningar.

Vad du kan göra för att undvika brottslighet

Denna senaste sänkning kan göra att kreditkortsföretag kan sänka kreditkortsnivåerna något, men det är inte garanterat. Under tiden finns det några saker som kreditkortsanvändare kan göra för att hantera sina saldon och minimera risken för kriminella handlingar.

Överföring av saldor till ett kort med 0% april kan sänka beloppet för ränta som betalas. Det kan också göra det möjligt för korthållare att betala ned saldon snabbare när mer av deras månatliga betalning går till huvudstaden. Genom att se över din budget och hålla fast vid en skuldbortfallsstrategi, till exempel skuldsnöbollsmetoden, kan du också hålla dig uppe i kreditkortsskulden, oavsett vad räntorna gör.