Ekonomiska indikatorer som påverkar den amerikanska aktiemarknaden
För investerare kanske det inte är tillräckligt med att undersöka ett företags kassaflöden, försäljning, skuldbelastningar och annan viktig statistik för att förstå företagets utsikter och framtid. Olika influenser utanför har stor inverkan på dina portföljes avkastning - även om saker och ting går svårt för ditt lager. Olika ekonomiska indikatorer och krafter kan och påverka hur bra din portfölj presterar.
Även om en examen i ekonomi inte är nödvändig, är det en viktig lärdom för investerare att förstå hur dessa olika ekonomiska mätningar påverkar investeringsavkastningen. Att ha kunskap om dessa grundläggande koncept kan betyda skillnaden mellan stora vinster eller en rejäl portföljförlust.
Bruttonationalprodukt (BNP)
Vanligtvis används som en allmän mätare av ekonomisk hälsa för en nation, Bruttonationalprodukt eller BNP, kan vara ett stort inflytande på din investeringsavkastning. I grund och botten är BNP den totala mängden tjänster och varor som produceras i ett givet lands gränser. Detta inkluderar all privat och offentlig konsumtion, statliga utgifter, investeringar och export minus import som sker inom ett definierat territorium.
Som du kan förvänta dig har denna mätning av landets ekonomiska hälsa en enorm effekt på aktiemarknadens avkastning. Varje betydande förändring av BNP upp eller ner har vanligtvis en betydande effekt på aktiemarknadens riktning. Till exempel, när en ekonomi är frisk och växer, förväntas företag att rapportera bättre resultat och tillväxt. Uppenbarligen, dessa typer av högre vinster behaga investerare i alla ränder och kommer att pressa dem in i aktier. Samtidigt kan lägre BNP-mätningar ha motsatt effekt på aktiekurserna när företagen börjar drabbas.
Ett bra exempel på detta var under den senaste recessionen. När den amerikanska BNP sjönk och minskade sjönk breda aktiemarknadsindex - som SPDR 500 S&P - till låga decennier.
Arbetslöshet / Jobbrapport
En annan mycket stark indikator som påverkar aktiemarknaderna är arbetslösheten. Liksom BNP illustrerar sysselsättningsgraden utvecklingen och styrkan i ekonomin. Jobbrapporten rapporteras varje månad av US Bureau of Labor Statistics och står för cirka 80% av arbetarna som producerar hela bruttonationalprodukten i USA. Statistiken används för att hjälpa statliga beslutsfattare och ekonomer att fastställa ekonomins nuvarande tillstånd och för att förutsäga framtida nivåer av ekonomisk aktivitet.
Investerare följer detta nummer också noggrant. Jobbrapporten och arbetslösheten är kritiska mått på ekonomins allmänna hälsa. I huvudsak motsvarar fler personer med jobb högre ekonomisk produktion, detaljhandel, besparingar och företagsvinster. Som sådan stiger eller sjunker aktier i allmänhet med goda eller dåliga anställningsrapporter, eftersom investerare smälter de potentiella förändringarna i dessa områden.
Konsumentpris / Produktsprisindex
Den kalla handen av inflationen kan också vara en riktig björn för portföljavkastningen. Både konsumentprisindex (CPI) och producentprisindex (PPI) mäter prisförändringar på korgar med varor. Konsumentprisindexet pekar på den genomsnittliga förändringen i priset på konsumentvaror och tjänster i mer än 200 olika kategorier. Uppgifterna innehåller priser för hem, energi, mat och medicinska artiklar som människor använder dagligen, medan producentprisindex (PPI) spårar det genomsnittliga priset på över 10 000 varor som företag kommer att använda för att förvandla till färdiga varor.
För investerare kan perioder med hög konsument- och producentinflation stava dödsfallet för företagens vinster. Högre konsumentpriser för basvaror kan innebära att det inte finns några rester av pengar för att köpa diskretionära varor, som Starbucks lattes. Samtidigt kan högre PPI-nummer hindra ett företag från att expandera eller anställa fler arbetare, eftersom kostnaden för att producera varor ökar. Aktiemarknaden kan stiga eller falla baserat på de signaler som dessa två indikatorer ger.
Detaljhandel
Slutligen, med detaljhandeln som står för upp till 70% av USA: s BNP, är det månatliga måttet på konsumentförtroende och faktiska detaljhandelsuppgifter av största vikt. Varje period med utökade avfall i detaljhandelsutgifterna - speciellt runt säsongens höjdpunkter, som jul - kan utlösa en nedgång i ekonomin genom att sänka skatteintäkterna till regeringen och tvinga företag att minska huvudräkningen på grund av minskande vinster.
Dessutom är detaljhandelsrapporten en av de mest tidiga eftersom den ger data som bara är några veckor gamla. Enskilda detaljhandelsföretag ger ofta sina egna försäljningssiffror ungefär samma gång per månad, och dåliga rapporter från dessa företag kan utlösa försäljningar över hela spektrumet eftersom investerare är rädda för en lagerminskning.
Poängen
Det finns mycket mer påverkan på aktieinnehav än bara försäljning, inkomst och skuldåtgärder. olika förändringar i ekonomin kan också påverka portföljer. Den smarta investeraren vet att hålla ett öga på alla indikatorer, ekonomiska och på annat sätt, som kan signalera en förändring på marknaderna. De tidigare åtgärderna är bara några av de ekonomiska uppgifterna som kan användas för att skapa en makroekonomisk bild av ekonomin.