Hur man samlar in frökapital och odlar din start

Även revolutionerande idéer behöver lite hjälp för att få rulla. När en entreprenör har en ny affärssyn behöver han eller hon vanligtvis samla in pengar för utveckling, marknadsföring och talangshantering. Om inte nystartningsstiftarna är högvalsar med många års erfarenhet, kommer de att se till riskkapital och ängla investerare som kommer att vägleda dem genom den första finansieringsrundan, fröstadiet. (Se även: En titt på den spännande världen av riskkapital.) Det finns några riktlinjer som grundarna bör lyssna på noggrant för att skaffa såddkapital och växa upp deras start. Först och främst bör ledare vara beredda innan de möter med blivande investerare och ha en lista med referenser som kommer att stödja idén. Grundare bör bli kreativa med finansiering, alltid villiga att sätta sig själva där ute än en bekväm gräns.

Vad är kärnkapital?

Frökapitalrundor skiljer sig från förloppsrundor ganska markant. Mer än ett fåtal spelare är involverade, eftersom flera fonder investerar i genomsnitt $ 200 till $ 700K vardera. Dessutom finns det vanligtvis några enskilda ängelinvesterare som investerar mer än bara ekonomiskt i företaget. Ängelinvesterare lär sig vanligtvis grundarna och har ett intresse i verksamheten som överskrider den nödvändiga tron ​​på en hög avkastning på investeringen (ROI). Några utmärkta ängelinvesterare inkluderar serieentreprenörer och tidigare VD som har en erfarenhet av att offentliggöra företag. (Se även: Topp 4 riskkapitalinvestorer och företag.) Fröstadiet “planterar fröet” för att starta för att starta, för att starta affärsverksamhet och visa inkomstdata för de kommande finansieringsrundorna.

Framför allt, vara beredd

Företagsledare måste ha specificerade prognoser och hårda antal redo på begäran för riskkapitalister innan de dyker först in i frönkapitalrundan. En övertygande affärsplan kommer att innehålla styrka, svagheter, möjligheter och hotanalys (SWOT). Grundare måste ha en grundlig förståelse för hur riskkapitalister fattar investeringsbeslut.

Riskkapitalister måste veta exakt hur mycket finansiering ett företag kommer att behöva och specifika planer för fördelning av investeringsresurser. En detaljerad kostnadsprojektion måste förklaras och försvaras. För att upprätthålla trovärdighet och skydda sig från att gå in i en orättvis affär, bör grundarna ha en stark uppfattning om hur mycket av verksamheten de är villiga att ge upp. De bör också ha ett tydligt begrepp för investerarnas intressen och mål och en förståelse för kapitalstrukturen för föreslagen finansiering. Många uppåtriktade bestämmelser är förvirrande och kan om de inte förstås hindra grundarna från att realisera framtida vinster. (Se även: Startups That Got Screwed by Venture Capital.) Allt bör baseras på hårda siffror som ger bästa fall och värsta fall ROI-scenarier till grundarna. Siffrorna kommer slutligen att driva förhandlingar om VC: s procentuella aktieägande.

Rob Go, partner på Next View Ventures, ett investeringsföretag i seed stage, rekommenderar på företagets webbplats att ledarna utvecklar en lista över supportrar innan de möts med riskkapitalister. Grundare bör identifiera referenser och se till att de är ombord, förstå affärsidén och vet vad de ska säga när de ifrågasätts av investerare.

Samla engagerade investerare

Vänta, vinner inte investerare vad sågkapitalrundor handlar om? Ja; Detta kommer dock att vara enklare om företag har etablerat sig före insamling av utsäde. Mänsklig psykologi har visat gång på gång att om någon annan redan har gått igenom beslutsprocessen kommer en annan att vara mer bekväm att fatta samma beslut. Ingen vill vara den första som tar en risk, till och med riskälskande riskkapitalister. Grundare bör stärka investerareåtaganden. På detta sätt, när potentiella investerare tar kontakt, kan de engagerade änglarna bekräfta sitt beslut att investera X-belopp i starten.

Grundare kan strategiskt skjuta för relativt små åtaganden, cirka $ 20- $ 50K. De bör också överväga att ge rimliga bestämmelser om dessa löften, till exempel "förutsatt att finansieringsrundan är minst X och rimliga villkor uppfylls." Detta kommer att göra tidiga investerare mer villiga att förhandla med tanke på nackskyddet.

Sätt dig själv där ute

Om en grundare inte har mentorer och ängelinvesterare som kontakter, kan de inte vara rädda för att komma dit och gå direkt till VC-samhället. Nätverk är det viktigaste verktyget och färdigheten som en entreprenör behöver, före affärsskick. Gagan Biyani, grundare av Udemy, en plattform för onlinekurser, berättade om historien om fröfinansiering där han ursprungligen avvisades av över 30 toppinvesterare. Han skrev på Udemy-bloggen: ”Jag gick till varje konferens jag kunde och dödade mig själv bokstavligen medan jag var där. Jag deltog i massor av nätverksevenemang och träffade så många företagare och investerare som jag kunde. "

Startup mentorskapsprogram och inkubatorföretag är öppna för ansökningar. Y Combinator och TechStars är två välkända program som kämpar ut en massa framgångsrika startups. Många program väljer applikationer som får lokalt coachning och en liten investering för att få företagen från marken, i sin tur för en procentandel av aktieägande.

Sätt att plantera frön

Under teknikåldern är det lättare än någonsin att nå änglar som tycker om att använda sociala mediekanaler och interagera med entusiastiska företagare. Många mindre kända VC-företag fokuserar på lokal entreprenörskapsfinansiering, i län och samhällen utanför stora start-nav som San Francisco och New York. Dessutom kan grundarna överväga den nyligen populariserade crowdfunding-metoden för att skaffa frökapital. Kickstart.com och många andra fungerar nu som en plattform för att matcha investerare och nystartade företag. Jumpstart Our Business Startups Act, eller JOBS Act från 2012, upphävde restriktionerna för investeringar i företag i tidigt skede så att den vanliga personen kunde få möjlighet att investera. Företag som syftar till att samla mindre än 1 miljon dollar i totalt kapital kan göra affärer med framtida investerare.

(Se även: Crowdfunding förändrar finansiering för tekniska nystart.)

Hitta en ansvarsfull drivrutin

Närvaron av en blyinvesterare är väsentlig i frönsatsrundor. I allmänhet är relativt fler företag och investerare involverade i såddkapitalfinansiering än i andra omgångar. Men få tar faktiskt regeringarna för att ”leda” rundan. Att leda rundan innebär att man tar en risk genom att tillhandahålla en stor mängd kapital i förhållande till andra nyckelaktörer. VC-företag som leder har ansvaret för due diligence och fastställer villkoren för framtida rundor. De begränsar därför sitt engagemang som blyinvesterare. För grundarna är det viktigt att tidigt hitta en ledning och säkra andra investeringar med strategiska förslag till mervärde senare. Leaders måste vara helt entusiastiska över den långsiktiga tillväxtpotentialen för att ta på sig denna viktiga roll. Grundare måste se till att ge ut spännande nyheter och hålla momentumet igång under hela detta fängelse.

Ge inte upp

Återigen är det viktigt att hålla entreprenörsandan och förbli optimistisk utan att bära bort trovärdighet med en naiv känsla av idealism. Affärsprognoser bör innehålla det "bästa värsta fallet." Att hålla sig transparent sammanfaller med en tydlig löfte från grundarna att de tror på verksamheten och kommer att offra för det. I fröomgångar har företaget vanligtvis inte en banrekord att falla tillbaka på, och därför förlitar VC-företag och änglar förtroende för ledningsgruppen mer än någonsin. Förhoppningsfulla företagare, köpa upp ditt CV och förfalska det tills du har gjort det, om du inte redan har gjort det. Om du tänker på alla dessa tips hjälper ett företag få dragkraft och lyckas i senare finansieringsrundor som är viktiga för att utveckla och skala verksamheten.

(Se även: Serie A, B, C Finansiering: Vad det betyder allt och hur det fungerar.)

Poängen

Kapitalfinansiering av frön gör det möjligt för företagsledare att slå ihop med sina nya idéer. Fröstadiet skiljer sig från andra stadier i den meningen att många fler nyckelaktörer är inblandade, inklusive ängelinvestorer som är intresserade av andra aspekter av verksamheten än ROI. Grundare bör förbereda sig väl innan de möter investerare, genom att haska ut hårda antal och ställa in stöd som kommer att backa upp dem för att ifrågasätta VC-företag. Om du är en entreprenör bör du redan vara benägen att bli kreativ med din strategi och aldrig tveka att utöva extra ansträngning och förtroende.