Hur man ställer in en trustfond om du inte är rik

Om du har hört talas om förtroendefonder men inte vet vad de är eller hur de fungerar är du inte ensam. Många känner bara till ett viktigt faktum om förtroendefonder: de är inrättade av de ultra-rika som ett sätt att skydda vidarebefordra betydande summor pengar till familj, vänner eller enheter (till exempel välgörenhetsorganisationer) efter att de gått bort.

Men endast en del av den konventionella visdomen är sant. Förtroendefonder är utformade för att låta en persons pengar fortsätta att vara användbara väl efter att de har gått bort, men förtroenden är inte bara användbara för individer med extremt högt värde. Människor från medelklassen kan använda förtroendefonder också, och att inrätta en är inte helt utanför ekonomisk räckvidd.

Hur man ställer in en trustfond om du inte är rik

Hur förtroendefonder fungerar

För att förstå hur en trustfond fungerar, låt oss titta på ett exempel. Du har arbetat hårt hela ditt liv och har byggt upp en bekväm besparingskudde. Du vet att någon gång i framtiden kommer du att förgå, och du vill att dina hårt tjänade besparingar ska gå till de människor du älskar, eller välgörenhetsorganisationer eller orsaker som du tror på.

Vad sägs nu om nära och kära som inte är lika ekonomiskt kunniga som du? Du kan vara orolig för att lämna dem en engångspresent eftersom de kan använda den på ett ansvarslöst sätt. Dessutom kanske du till och med vill se dina pengar överföras under kommande generationer. Om det är så du känner, bör du inrätta en levande oåterkallelig förtroendefond. Denna typ av förtroende kan skapas för att börja sprida medel när vissa villkor är uppfyllda. Det finns ingen bestämmelse om att du inte kan leva när det händer.

Du kan placera kontanter, lager, fastigheter eller andra värdefulla tillgångar i ditt förtroende. Du träffar en advokat och beslutar om stödmottagarna och fastställer bestämmelser. Kanske säger du att mottagarna får en månatlig betalning, bara kan använda medlen för utbildningskostnader, utgifter på grund av en skada eller funktionshinder eller köp av ett hem. Det är dina pengar, så du får bestämma dig.

Även om förtroendet är oåterkalleligt, är pengarna inte den som mottar dem. På grund av detta skulle ett barn som ansöker om ekonomiskt stöd inte behöva kräva dessa medel som tillgångar. Som ett resultat kommer det inte att påverka berättigandet till behovsbaserat ekonomiskt stöd. Förtroendet kan också skapa förtroenden för framtida generationer av barn, vilket gör förtroendet till en varaktig arv under ett obestämt antal generationer.

Eftersom det är oåterkalleligt, har du inte möjligheten att senare upplösa trustfonden. När du placerar tillgångar i förtroendet är de inte längre din. De är under vård av en förvaltare. En förvaltare är en bank, advokat eller annan enhet som är inrättad för detta ändamål.

Eftersom tillgångarna inte längre är din, behöver du inte betala inkomstskatt för några pengar från tillgångarna. Med korrekt planering kan tillgångarna undantas från skatte- och presentskatter. Dessa skattebefrielser är en huvudsaklig orsak till att vissa människor skapar ett oåterkalleligt förtroende. Om du, förvaltaren (personen som ställer in förtroendet) befinner sig i en högre inkomstskatteklass, kan du ställa in det oåterkalleliga förtroendet att du tar bort dessa tillgångar från ditt nettovärde och flyttar in i en lägre skatteklass.

Trust Fund Nackdel: Avgifter

Det finns några nackdelar med att skapa ett förtroende. Den största nackdelen är advokatkostnader. Tänk på ett förtroende som en människa i skatterättens ögon. Denna nya person måste betala skatter och mekanismen för förtroendet måste skrivas med en extraordinär mängd detaljer. För att göra det så skatteeffektivt som möjligt måste det utformas av någon som har mycket specialiserad juridisk och ekonomisk kunskap. Förtroende advokater är dyra. Ett traditionellt oåterkalleligt förtroende kommer sannolikt att kosta minst några tusen dollar och kan kosta mycket mer.

Andra alternativ

Om du inte vill inrätta en trustfond finns det andra alternativ, men ingen av dessa lämnar dig, trustor, med lika mycket kontroll över dina tillgångar som ett trust.

Test : Att skriva en testament kostar mycket mindre pengar, men din fastighet är föremål för mer skatter och villkoren kan lätt ifrågasättas i en process som kallas skifterätt. Dessutom har du inte så mycket kontroll över hur dina tillgångar används. Om testamentet ifrågasätts kan advokatsavgifter äta upp en stor del av de pengar som du ville se använd på ett sätt som skulle gynna andra.

UGMA / UTMA depåkonton : I likhet med en 529 universitetsbesparingsplan är dessa kontotyper utformade för att placera pengar på depåkonton som gör att en person kan använda medlen för utbildningsrelaterade utgifter. Du kan använda ett konto som detta för att gåva ett visst belopp upp till den maximala presentskatten eller fondera maximalt för att minska din skatteskuld samtidigt som du avsätter medel som endast kan användas för utbildningsrelaterade utgifter.

Nackdelarna med UGMA / UTMA depåkonton och 529 planer är att mottagaren kan gå på college, men använda dessa medel för andra utgifter utanför din kontroll. Dessutom betraktas pengarnas belopp på den minderåriges depotkonto som en tillgång, och det kan göra att han eller hon inte är berättigade att erhålla behovsbaserat ekonomiskt stöd.

Poängen

För dem som inte har ett högt nettovärde men vill lämna pengar till barn eller barnbarn och kontrollera hur dessa pengar används kan ett förtroende vara rätt för dig; Det är inte bara tillgängligt för individer med högt nettovärde, och det erbjuder ett sätt för förtroende att skydda sina tillgångar långt efter att de har gått vidare.