Hur man delar upp IRA: er och andra pensionsplaner under en skilsmässa

Om du går igenom en skilsmässa eller juridisk separering kommer du troligtvis att behöva dela tillgångarna du har i dina pensionsplaner. I vissa fall kan tillgångarna tilldelas en part. Oavsett om du ger upp pengar eller tar emot dem, måste du förstå reglerna som styr tillgångsdelningen i en skilsmässa.

Korrekt hantering är avgörande för att säkerställa att rätt part ansvarar för att betala eventuella tillämpliga skatter. Typen av pensionsplan - det vill säga om det är en IRA eller kvalificerad plan - avgör reglerna som gäller.

Kvalificerad inrikesrelationer order mot överföringshändelse till skilsmässa

Även om du och din make kommer att dela upp tillgångarna i dina IRA och kvalificerade planer på exakt samma sätt, gäller en separat juridisk term för varje typ av division. IRA: er delas med hjälp av en process som kallas "transfer incident to skilsmässa", medan 403 (b) och kvalificerade planer, såsom en 401 (k), delas upp under "Qualified Domestic Relations Order" (QDRO).

Många domstolar förvirrar denna åtskillnad genom att märka båda typer av divisioner som QDRO. Ändå måste du och din make tydligt avgränsa den kategori som var och en av dina pensionstillgångar tillhör när du skickar in din information till domaren eller medlaren så att de listas korrekt i skilsmässo- eller separationsavtalet. Att inte göra detta kan ge onödiga komplikationer.

Key Takeaways

• Under en skilsmässa förväntas du inte betala skatt på den omedelbara uppdelningen av pensionsräkenskaper så länge du lämnar in dem korrekt vid domstolarna.
• QDROs, eller kvalificerade inrikesrelationer, hanterar uppdelningen av pensionskonton som inte är IRA. Dessa klassificeras som överföringshändelser. Att klargöra de två är en viktig distinktion.
• Det är ofta det bästa sättet att anställa en finansiell expert som hjälper till att dela tillgångar.
• Det kan vara lätt att förbise, men se till att uppdatera dina mottagare under skilsmässan.

Dela en kvalificerad plan: QDRO

Skilsmässa är ett av få undantag från skyddet mot beslag eller fästning av borgenärer eller rättegångar som den federala lagen tillåter kvalificerade pensionsplaner. Skilsmässo- och separationsbeslut tillåter att planägarens ex maka tillhör en tillgång till kvalificerad plan om makan använder en order om kvalificerade inhemska relationer. Detta dekret används för att dela tillgångar med kvalificerad pensionsplan mellan ägaren och deras nuvarande eller före detta make eller barn eller andra anhöriga.

QDRO: er liknar överföringshändelser till skilsmässa eftersom de är skattefria transaktioner så länge de har rapporterats korrekt till domstolarna och IRA: s vårdnadshavare. Den mottagande makan kan rulla QDRO-tillgångar till sin egen kvalificerade plan eller till en traditionell eller Roth IRA (i vilket fall överföringen kommer att beskattas som en konvertering men inte straffad). Varje överföring från en kvalificerad plan enligt en skilsmässoöverenskommelse som inte betraktas som en QDRO av IRS är skattskyldig.

Dela upp en IRA: Transfer Incident

Om du specificerade att din IRA-avdelning ska behandlas som en överföringshändelse till skilsmässa i ditt avtal kommer ingen skatt att beräknas på separationstransaktionen. Förflyttningen av medel kan klassificeras som antingen en överföring eller en övergång av IRA: s förvaringsinstitut, beroende på omständigheterna i uppdelningen och hur dekretet har formulerats.

Mottagaren tar lagligt ägande av tillgångarna när överföringen är fullständig och tar därefter det fulla ansvaret för skattekonsekvenserna av eventuella framtida transaktioner eller distributioner. Det betyder att om du kommer att ge hälften av din IRA till din snart ex-fru i form av en korrekt märkt överföringshändelse, måste hon betala skatten för eventuella utdelningar som hon tar ut från kontot. efter att hon har fått pengarna. Du kommer inte att vara skyldig skatt på tillgångarna som skickades till henne eftersom du följde IRS-reglerna för överföringshändelser.

Det kan vara oerhört fördelaktigt - och väl värt pengarna - att anställa en finansiell professionell för att hjälpa till att dela upp pension eller någon annan typ av finansiellt konto.

Om du emellertid inte lyckats märka din division som sådan, kommer du att skylda både skatt och en försenad straff, om tillämpligt, på hela beloppet som din före detta make fick. För att undvika detta, se till att du tydligt listar både fördelningen av divisionsprocent och dollarbeloppet för IRA-tillgångar som överförs, liksom alla sändnings- och mottagarkontonummer för alla IRA: er som är involverade i överföringen.

Instruktionerna som du tillhandahåller måste uppfylla både skickande och mottagande av IRA-vårdnadshavare, liksom domaren och statliga lagar. Om delningsavtalet inte godkänns av domstolarna kommer IRS att kräva att du lämnar in en ändrad skattedeklaration som rapporterar hela beloppet som du skickade till din ex som ordinarie inkomst. Dessutom kan balansen som din före detta make fick inte placeras i en IRA eftersom det inte var en kvalificerad överföring. Detta innebär att din tidigare make kommer att förlora fördelen med att skjuta upp skatt på de pengarna - och kan komma tillbaka till dig för att få ersättning för den förlusten.

Spåra grunden för IRA-tillgångar

Vissa kvalificerade överföringshändelser görs från en IRA som delvis har finansierats med icke-avdragsgilla bidrag. Om detta är fallet med dig, måste både du och din ex veta dollarbeloppet för icke-avdragsgilla bidrag och filskattformulär 8606 med IRS för att korrekt beräkna och rapportera fördelningen av de icke-avdragsgilla beloppen.

Mottagarbeteckningar

När du har skickat eller fått dina IRA- eller kvalificerade plantillgångar, se till att lägga till eller uppdatera dina stödmottagare. Din före detta make kommer förmodligen inte vara en av dem om inte din skilsmässedekret kräver det. (Se också till att uppdatera stödmottagarna på alla dina andra finansiella tillgångar, inklusive livränta och livförsäkring.)

Om du kommer att gifta dig igen och / eller dina barn nu kommer att bli dina primära stödmottagare kan det vara klokt att skapa ett återkallande levande förtroende och göra förtroendet till den primära eller sekundära mottagaren av din plan eller ditt konto. En fastighetsplanerande advokat kan hjälpa dig att uppnå detta och se till att dina pensionstillgångar sprids på det sätt du önskar.

Poängen

Om domstolarna och IRA och / eller vårdnadshavare med kvalificerad plan erkänner dina avdelningar som QDRO eller överför händelse till skilsmässa kommer det inte att bli några skattekonsekvenser för dig eller ditt ex. Bristande uppmärksamhet på detaljer i denna fråga kan göra skilsmässa processen så mycket mer komplicerad och dyr, särskilt om stora summor pengar är involverade.