Marginaltryck
Marginaltrycket är risken för negativa effekter från interna eller externa krafter på ett företags lönsamhetsmarginaler. Den vanligaste marginaltryckanalysen kommer att fokusera på de tre huvudberäkningarna för inkomstberäkningen: brutto-, rörelsemarginal- eller nettomarginalen. Det övergripande marginaltrycket kan också analyseras inom bidragsmarginalerna.
Marginalanalys används främst för att förstå hur lönsam enhetsförsäljning är på olika punkter i resultaträkningen jämfört med totala intäkter. En försäljningsenhet kan justeras för en mängd kostnader inklusive direkta kostnader, driftskostnader och nettokostnader. I allmänhet kan allt som gör ett företags kostnader eller intäkter förändras oftast orsaka marginalförändringar. Marginaltrycket uppfattas som varje kostnads- eller intäktsförändring som kan sänka en marginalberäkning, vilket i slutändan resulterar i lägre lönsamhet.
Förstå marginaltrycket
Marginal beräknas för att identifiera lönsamheten för en försäljningsenhet vid justering för olika kostnader. Brutto-, drifts- och nettomarginal är de tre huvudmarginalberäkningarna som de flesta analytiker fokuserar på men andra typer av marginalberäkningar kan också existera. I alla marginalberäkningar justeras en försäljningsenhet för vissa kostnader och dividerad med totala intäkter. Som sådan ser marginalen på lönsamheten jämfört med intäkterna.
Marginaltrycket är resultatet av negativa förändringar i marginalförhållanden vilket leder till minskad enhetslönsamhet per intäkt.
Marginaltryck är en typ av risk som företag försöker mildra eller undvika.
Det kan relateras till makroekonomiska händelser såsom en ekonomisk ökning av kostnaderna eller omfattande förändringar i regelverk. Marginaltrycket kan också isoleras för specifika företag till följd av förändring i leveranskedjan, produktionsproblem, arbetskraftsproblem och mer.
Till exempel när den japanska tsunamien störde leveranskedjorna i hela Asien 2011 såg många tillverkningsföretag att deras vinster tillfälligt pressades av behovet av att ersätta högre priser i produktionen.
Identifiera effekterna av marginaltrycket
Företag kommer att uppleva marginaltryck när kostnaderna för produktion ökar och / eller när priskonkurrensen förändras. Både produktionskostnader och priskonkurrens kommer att påverkas av utbud och efterfrågan på respektive marknad. Väsentliga förändringar i en ekonomisk marknadscykel kan ofta vara en viktig drivkraft för marginaltrycket totalt sett. Makroekonomiska förändringar som ökade tullar och konkurrens inom e-handel kan ha stora effekter på marginalerna med produktionskostnaderna stiger respektive försäljningspriserna.
Tre viktiga områden där företag fokuserar på marginaltryck inkluderar analys av bruttomarginal, rörelsemarginal och nettovinstmarginal. Dessa är de tre viktigaste marginalerna som används för att komplicera analysen av lönsamheten och effektiviteten för ett företag som fångas i resultaträkningen. Dessa tre marginaler kommer att ha sina egna unika marginaltryck medan andra överväganden av marginaltrycket också kan existera.
Bruttomarginal
Bruttoresultat dividerat med intäkter resulterar i en bruttomarginal som analyserar hur mycket vinst en försäljningsenhet genererar efter redovisning av direkta kostnader. Eftersom bruttomarginalen fokuserar på direkta kostnader, skulle allt marginaltryck på bruttomarginalen orsakas av antingen en ökning av direkta kostnader eller en minskning av priset per enhet.
Ofta kommer förändringar i råvarupriser att vara en nyckelfaktor som påverkar bruttomarginalerna. Många företag försöker säkra effekterna av stigande direkta kostnader genom att köpa varor på terminsmarknaden, vilket möjliggör kostnadshantering.
Driftsmarginal
Rörelseresultat dividerat med intäkter resulterar i en rörelsemarginalgrad som analyserar hur mycket vinst en försäljningsenhet genererar efter redovisning av både direkta och indirekta kostnader tillsammans. Marginaltrycket på rörelsemarginalen kommer från stigande driftskostnader potentiellt inom områdena försäljnings-, allmänna och administrativa utgifter (SG&A), löner, avskrivningar eller amortering.
Nettomarginal
Nettoresultat dividerat med intäkter resulterar i en nettovinstmarginal som analyserar hur mycket vinst en försäljningsenhet genererar efter redovisning av direkta och indirekta kostnader tillsammans med ränta och skatter. Som sådan kommer stigande räntebetalningar eller högre skatter att resultera i nettomarginalpress.
Andra effekter
Det kan finnas flera andra effekter för företag när de försöker hantera marginaltryck:
- Prisminskningar kan vara en väsentlig risk för marginaltryck. Om försäljningspriserna minskar medan kostnaderna förblir desamma eller ökar, kommer marginalerna att minska.
- En ny konkurrent som kommer in i branschen kan påverka både direkta och indirekta kostnader samt priser.
- Om ett företag eller en industri står inför ökad reglering kan det leda till att kostnaderna ökar eller att priserna sjunker.
- Om ett företag har interna produktionsproblem eller oväntade arbetskraftsproblem kan det pressa marginalerna.
- Konkurrenter som enkelt kan kopiera, imitera eller stjäla immateriell egendom kan orsaka minskningar i marknadsprissättningen.
Sammantaget kommer företag att försöka hantera marginaltrycket genom att noga övervaka utvecklingen av förändringar och trender på deras marknadsplats. I allmänhet kommer varje förändring av kostnaderna i räknaren för en marginalberäkning eller pris i nämnaren för en marginalberäkning att resultera i en marginalförändring per enhet. Den marginella förändringen per enhet är främst den nyckelfaktor som företag försöker analysera och mildra när de försöker hantera eventuella effekter av marginaltryck.
Key Takeaways
- Marginaltrycket är risken för negativa effekter från interna eller externa krafter på ett företags lönsamhetsmarginaler.
- Marginaltrycket uppfattas som varje kostnads- eller intäktsförändring som kan sänka en marginalberäkning, vilket i slutändan resulterar i lägre lönsamhet.
- Brutto-, rörelsemarginal- och nettomarginal är tre av de viktigaste lönsamhetsmarginalerna som företagen ser för marginalt tryck.