Marknadspsykologi
Marknadspsykologi hänvisar till rådande känslor för deltagare på finansmarknaderna vid någon tidpunkt. Investeraresentiment kan och ofta driver marknadsresultatet i riktningar i strid med grundläggande. Till exempel, om investerare plötsligt tappar förtroendet och beslutar att dra tillbaka, kan marknaderna falla.
BREAKING NED Marknadspsykologi
Girighet, rädsla, förväntningar och omständigheter är alla faktorer som bidrar till marknadens övergripande investeringsmentalitet eller känsla. Förmågan hos dessa sinnestillstånd att utlösa periodisk "risk på" och risk av ", med andra ord boom och byst, cykler på finansmarknaderna är väl dokumenterade. Ofta kallas dessa förändringar i marknadsbeteende som "animaliska andar" som tar tag. Uttrycket kommer från John Maynard Keynes 'beskrivning i sin bok från 1936, "Teorin om sysselsättning, intresse och pengar." Han skriver efter det stora depressionen och beskriver djurens andar som en "spontan lust till handling snarare än passivitet."
Medan konventionell finansiell teori, nämligen den effektiva marknadshypotesen, beskrev situationer där alla aktörer på marknaden uppför sig rationellt, kan inte redovisa den känslomässiga aspekten av marknaden ibland leda till oväntade resultat som inte kan förutsägas genom att bara titta på fundamenta. Med andra ord, teorier om marknadspsykologi är i strid med tron att marknader är rationella.
Marknadspsykologi: teorier och handel
Vissa typer av handels- och eller investeringsstrategier förlitar sig inte på grundläggande analyser för att bedöma möjligheterna. Till exempel använder tekniska analytiker trender, mönster och andra indikatorer för att bedöma marknadens nuvarande psykologiska tillstånd för att förutsäga om marknaden är på väg uppåt eller nedåt. Trendföljande kvantitativa handelsstrategier som används av hedgefonder är ett exempel på investeringstekniker som delvis förlitar sig på att dra nytta av förändringar i marknadspsykologi, utnyttja signaler och generera vinster.
Studier har tittat på effekterna av marknadspsykologi på prestanda och investeringsavkastning. Ekonomen Amos Tversky och psykolog och nobelprisvinnaren Daniel Kahneman var de första som utmanade accepterade både ekonomiska och aktiemarknads prestationsteorier om att människor var rationella beslutsfattare och att finansmarknaderna återspeglar allmänt tillgänglig och relevant information i priser (så att det är omöjligt att slå marknadsföra). På så sätt gjorde de banbrytande inom beteendeekonomin (även kallad beteendefinansiering). Sedan dess har deras publicerade teorier och studier om systematiska fel i mänskliga beslutsfattande som härrör från kognitiva fördomar inklusive förlustaversion, recency bias och förankring kommit att accepteras allmänt och tillämpas på investerings-, handels- och portföljhanteringsstrategier.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.