Skydda dig mot hypotekslån
Det är väldigt trevligt av långivare att erbjuda gratis lån. Åtminstone är det som det låter som de gör. Tänk på alla internetannonser som du har sett där långivaren påstår sig erbjuda lån till super låga priser utan kostnader utan honom.
Har du någonsin undrat hur de kan göra detta? Om de inte tar ut dig måste pengarna komma någonstans. Det hjälper till att rensa saker när du förstår hur en lånevakt tjänar sina pengar.
Hur betalningslån tjänstemän betalas
Lånepersonal får betalt på ett sätt som de kallar "på framsidan" och / eller "på baksidan." Om en låneombud tjänar pengar på framsidan, betyder det att de tar betalt för saker du kan se. Dessa pengar är antingen ur fickan eller införlivas i lånet när du skriver under papperet. Det här är saker som behandlingsavgifter och andra diverse avgifter som debiteras för att hantera ditt lån. Om en låneombud tjänar pengar på baksidan, betyder det att pengar tas emot från banken som ett slags provision för att lämna in lånet. Det här är pengarna du inte ser.
När långivarna hävdar att de ger dig ett "ingen ur fickan" eller "ingen avgift" lån tjänar de fortfarande pengar, men de tar ut det på "baksidan". Även om banken betalar låneförsäljaren dessa pengar nu, kommer de verkligen från dig låntagaren i form av en högre ränta. Långivare som inte tar ut avgifter på framsidan kan ta ut en högre skattesats för att kompensera för förlorade avgifter. Faktum är att banken skulle kunna tjäna mycket mer pengar på det här sättet eftersom de får en högre ränta på kanske 30 år eller mer.
(Lär dig hur räntorna påverkar förändringen på bostadsmarknaden i Hur kommer din hypoteksränta? )
Jämförelse av lån för att hitta det bästa erbjudandet
Hur jämför du lån för att vara säker på vilket avtal som är bäst för dig? Du måste förstå något som kallas den årliga procentsatsen (APR).
När du ansöker om ett lån måste låneansvarig ge dig en uppskattning av god tro. På den uppskattningen kan du hitta APR. APR visar hela kostnaden för lånet till dig på årsbasis. Det faktorer i vad avgifterna kostar såväl som räntan. Genom att jämföra uppskattningar av god tro och deras april, kan du få en bättre uppfattning om vad de planerar att debitera dig.
Så är det lånet verkligen gratis? Som de säger, det finns inget sådant som en gratis lunch. Du kanske inte betalar pengar ur fickan just nu, men antingen betalar du nu eller så betalar du så småningom senare. Många gånger är det bättre att betala avgifterna nu för att få en lägre skattesats istället för att betala en högre skattesats under 30 år.
Vad låneombudet antagligen tänker
Kom ihåg att låneansvariga är säljare; de får betalt genom att sälja dig något. I det här fallet säljer de dig lånet. Om de säger att det är en bra tid att refinansiera, måste du ta reda på hur mycket det lånet kommer att kosta dig. För att göra detta måste du tänka på hur många utbetalningsavgifter du kommer att betala, om lånets räntesats är lägre och om du är i lånet tillräckligt länge för att få tillbaka dessa utgifter. Om du får en lägre ränta och inte betalar avgifter, kan det vara en bättre affär än vad du har nu. I så fall kan ingen avgiftslån vara en bra idé.
Var försiktig med den låneombud som vill fortsätta sälja dig justerbar räntelån (ARM) efter ARM efter ARM för samma fastighet. ARM är ett bra låneval för vissa människor, särskilt de som vet att de inte kommer att vara i sitt hem eller lån så länge. Men om du planerar att stanna i ditt hem under en lång tid, kanske en ARM inte är ett särskilt bra val.
Låneförsäljare får pengar för varje lån de gör. Därför gynnar det dem att göra så många lån som möjligt. Ett sätt att göra detta är att få människor till ARM som kan behöva refinansieras ofta.
(Läs The True Economics of Refinancing a Mortgage för att lära dig mer om detta koncept.)
Mäklare Vs. Bank
Inte alla är överens om denna jämförelse. Det finns bra och dåliga mäklare och bankirer. Fördelen med att använda en mäklare är att de kan shoppa runt i olika banker för de lägsta priserna. Fördelen med att använda en bank direkt är att de inte behöver betala mäklaren. Om mäklaren kan hitta en lägre skattesats, debitera mäklaravgiften och fortfarande erbjuda den lägsta totala kursen, kan det vara ditt bästa val.
Du måste göra dina läxor och jämföra uppskattningar av god tro för att vara säker. Kom ihåg att låneansvarig bestämmer hur mycket pengar de vill tjäna i viss utsträckning - de kan ha ett förhandlingsrum. Förvänta dig inte alltid att mäklare ger dig den bästa kursen de kan. De kanske inte berättar om den lägsta kursen de kan erbjuda eftersom de kan erbjuda mer provision på back-end genom att erbjuda den kurs som de ursprungligen citerade.
Gör dina läxor
Även om många lån som gavs av låneansvariga / banker under subprime-nedbrytningen 2007/08 slutade i avskärmning, behöver du inte vara så bekymrad, inte om du gör dina läxor. Ett av de största problemen i den eran kom med att låta utlåningskraven bli för slappa. Banker beviljade lån till människor som de brukade förneka. Något som kallas det angivna lånet blev vanligare. Människor kunde "ange" hur mycket pengar de gjorde istället för att behöva bevisa det. Många uppgav mer än de faktiskt gjorde.
Dessutom var försäkringsgivare under press för att godkänna lån som kanske inte hade vettigt eftersom de var i konkurrens med andra banker som godkände dessa lån. Kom ihåg att det är all försäljning i slutändan.
Poängen
Hur kan du bäst skydda dig? Gör din forskning. Shoppa runt. Acceptera inte den första uppskattningen av god tro. Få flera uppskattningar. Jämför APR på var och en. Gå till både mäklare och bankirer för att se vad de erbjuder.
Var försiktig med låneansvarig som inte frågar dig hur länge du kommer att bo i ditt hem. Om de inte ställer frågor, vet de inte vilket lån som passar dig bäst. Om du planerar att bara vara i ditt hem en kort tid kan du överväga en ARM. Om du ska vara där länge, överväg ett 30-årigt lån. Ännu bättre, om dagen kommer och du har råd med det, betala extra varje månad på ditt 30-åriga lån och betala det i stället på 15 år.