Marknadsstimningstips Varje investerare bör veta

Det är en långvarig tro att marknadstiming och investeringar är ömsesidigt exklusiva, men de två strategierna fungerar bra tillsammans för att producera solid avkastning under ett antal år. Insatsen kräver ett steg tillbaka från köp-och-håll-tankesättet som kännetecknar moderna investeringar och lägger till tekniska principer som hjälper tillträdet timing, position management och, om det behövs, tidigt vinsttagande.

Studera långsiktiga cykler

Se tillbaka och du kommer att märka att tjurmarknaderna slutade under Reagan-administrationens sjätte år och det åttonde året för både Clinton- och Bush-administrationerna. Obama / Trump tjurmarknaden har gått starkt sedan 2009. Dessa historiska analoger och cykler kan betyda skillnaden mellan överlägsen avkastning och förlorade möjligheter. Liknande långsiktiga marknadskrafter inkluderar räntefluktuationer, den nominella konjunkturcykeln och valutatrender.

(För mer, se: 4 etapper i konjunkturcykeln .)

Titta på kalendern

De finansiella marknaderna slipar också genom årliga cykler som gynnar olika strategier vid vissa tider av året. Till exempel visar små mössor relativ styrka under det första kvartalet som tenderar att avdunsta till det fjärde kvartalet. Många tror att det är den tid på året då spekulationerna om det nya året väcker intresset igen. Samtidigt tenderar tekniska aktier att fungera bra från januari till början av sommaren och sedan försvinna fram till november eller december.

Båda cyklerna följer ungefär marknadsmässigt "sälja i maj och försvinna", en strategi baserad på den historiska underprestationen för aktier under de sex månader som börjar i maj och varar till och med oktober kontra november till april.

Områden som skapar nya trender

Marknaderna tenderar att tendera högre eller lägre cirka 25 procent av tiden i alla innehavsperioder och fastna i sidledshandeln de andra 75 procent av tiden. En snabb granskning av det månatliga prismönstret kommer att avgöra hur den blivande investeringen ställer sig upp längs denna trendintervall. Denna prisdynamik följer den gamla marknadsvisheten att "ju större rörelsen, desto bredare bas."

Om du försöker gå in och avsluta branscher i rätt tid för att maximera dina vinster, måste du lita på en mängd olika indikatorer och verktyg för att öka dina chanser att lyckas. Ett bra ställe att börja är kursen Teknisk analys vid Investopedia Academy, som innehåller interaktivt innehåll och exempel i verkliga världar som hjälper dig att förbättra dina handelsförmågor.

Köp nära supportnivåer

Det värsta en investerare kan göra är att bli känslomässig efter en inkomstrapport, använda den som en katalysator för att initiera en position utan att först titta på det aktuella priset i förhållande till månatligt stöd och motståndsnivåer. De mest fördelaktiga uppgifterna kommer när man köper eget kapital som har brytts ut till en högsta tid eller som kommer från en djup bas på hög volym.

IShares Russell 2000 (IWM) börshandlade fonder (ETF) bröt ut ur ett tvåårigt handelsintervall 2012 och fick 45 poäng på 16 månader innan han gick in i ett nytt sortiment som varade ytterligare 16 månader innan det gav en ny trend. Investerare kändes hausseartade i övre hälften och baisseartad i den nedre halvan av 2014-intervallet, även om att köpa till det mest negativa känslan längst ner i intervallet erbjöd den mest lönsamma posten.

(För mer, se: Dagshandel: Toppscenarier för att ta vinst .)

Bygg bottenfiskefärdigheter

Näringsidkare lär sig att inte snittast eller fånga knivar. Fortfarande drar investerare nytta när de bygger positioner som har fallit hårt och snabbt men som visar egenskaperna för att bota. Det är en logisk strategi som fastställer föredragna genomsnittliga inträdes- och kapitulationspriser, köper trancher runt det magiska numret medan instrumentet fungerar genom ett basmönster. Om golvet går sönder ska du utföra en utgångsplan som disponerar hela positionen vid eller över kapitulationspriset.

Apple Inc. (AAPL) -andelar toppade till 100 $ efter en kraftfull rally och gick in i en brant korrigering. Potentiella investerare kan dra upp ett Fibonacci-nät som sträcker sig över den fyraåriga trenden och identifiera harmoniska nivåer som kan locka till ett starkt köpintresse. De tydligt markerade tillbakadragningarna stödjer att köpa den första delen av en ny position när nedgången når 38, 6 procent-löptiden till 66 $.

Nedstigningen fortsatte till 50-procentnivån på $ 56, medan månatliga stokastik korsade översåldsnivån för första gången sedan 2009 och priset fastställdes på 50-månaders exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), en klassisk långsiktig stödnivå. Investerare hade ytterligare fyra månader på sig att bygga positioner inom den utvecklande basen, före en trend som nådde en högsta nivå 2014.

(Se mer i Använd veckostockastik för att effektivisera marknaden .)

Identifiera korrelerade marknader

Algoritmisk korskontroll mellan aktier, obligationer och valutor definierar den moderna marknadsmiljön med massiva rotationsstrategier in och ut ur korrelerade sektorer dagligen, veckovis och månadsvis. Detta utsätter portföljen för förhöjd risk eftersom till synes oberoende positioner kan sitta i samma makrokorg och bli köpta och sålda tillsammans. Denna höga korrelation kan förstöra årlig avkastning när en "svart svan" -händelse kommer med.

Minska denna risk genom att koppla varje position med ett relaterat index eller ETF, genomföra två studier minst en gång i månaden eller kvartalet. Först ska du jämföra den relativa utvecklingen mellan position och korrelerad marknad och leta efter styrka som identifierar en sund investering. För det andra, jämföra korrelerade marknader med varandra och leta efter relativ styrka i de grupper du har valt att äga. Du skjuter på alla cylindrar när båda studierna pekar på marknadsledande.

(Läs mer om Black Swan Events and Investment .)

Håll tills det är dags att sälja

I en passiv inställning sitter investerare på sina händer oavsett ekonomiska, politiska och miljömässiga förhållanden och litar på statistik som gynnar långsiktig lönsamhet. Vad siffrorna inte säger är att de är beräknade med index som kanske inte har någon korrelation med din exponering. Fråga bara aktieägare som köpte sig in i kolindustrin under den tid president Obama var i tjänst. Som ett resultat är det vettigt för investerare att identifiera ett kapitulationspris för varje position.

Dina lönsamma investeringar kan också kräva en exitstrategi, även om du ursprungligen planerade att hålla dem för livet. Överväg en flerårig position som äntligen når en historisk topp som går tillbaka mellan fem och 20 år. Dessa höga prisnivåer markerar starkt motstånd som kan vända en marknad och skicka den lägre under åratal - så det är vettigt att ta vinsten och tillämpa kontanterna till en kraftigare långsiktig möjlighet.

(För mer, se: Enkla och effektiva strategier för handel med avslut .)

Poängen

Regler för marknadstiming som använder klassisk teknisk analys gynnar investeringar och andra långsiktiga positioner genom att hitta de bästa priserna och tiderna för exponering för att bokföra vinster. Dessutom kan dessa tidlösa koncept användas för att skydda aktiva investeringar genom att lyfta röda flaggor när underliggande marknadsförhållanden förändras avsevärt.

(För mer information, se: Buy-and-Hold Investering vs. Market Timing .)