Fonder: För- och nackdelar

Fonder är för närvarande det mest populära investeringsinstrumentet för de flesta investerare, men innan de investerar i ett är det avgörande för att förstå fördelarna de erbjuder såväl som nackdelarna.

Key Takeaways

• Fonder är det mest populära valet av investeringar i USA
• Fördelar för investerare inkluderar avancerad portföljhantering, återinvestering av utdelning, minskning av risker, bekvämlighet och rättvis prissättning.
• Nackdelar inkluderar höga avgifter, skatteeffektivitet, dålig handel utförande och potentialen för missbruk av ledningen.

Fonder: en översikt

Det finns en mängd olika fonder som täcker olika branscher och olika tillgångsslag. Några av fördelarna med denna typ av investeringar inkluderar avancerad portföljhantering, återinvestering av utdelning, riskminskning, bekvämlighet och rättvis prissättning.

Nackdelar inkluderar höga kostnadsförhållanden och försäljningskostnader, missbruk av förvaltningen, skatteineffektivitet och dåligt handelsutförande.

Här är en mer detaljerad titt på både fördelar och nackdelar med denna investeringsstrategi.

Fördelar med ömsesidiga fonder

Det finns många skäl till att investerare väljer att investera i fonder med sådan frekvens. Låt oss dela upp detaljerna om dessa fördelar.

Avancerad portföljhantering

När du köper en fond bör du betala en förvaltningsavgift som en del av din utgiftskvot, som används för att anställa en professionell portföljförvaltare som köper och säljer aktier, obligationer etc. Detta är ett relativt litet pris att betala för att få professionell hjälp i förvaltningen av en investeringsportfölj.

Utdelning Reinvestment

Eftersom utdelning och andra ränteintäkter deklareras för fonden, kan den användas för att köpa ytterligare aktier i fonden, vilket hjälper din investering att växa.

Riskreduktion (säkerhet)

Minskad portföljrisk uppnås genom användning av diversifiering, eftersom de flesta fonder kommer att investera i var som helst från 50 till 200 olika värdepapper - beroende på fokus. Flera aktieindexfonder äger 1 000 eller fler enskilda aktiepositioner.

Bekvämlighet och rättvis prissättning

Fonder är lätta att köpa och lätta att förstå. De har vanligtvis låga minimiinvesteringar (några cirka $ 2500) och de handlas endast en gång per dag till det slutliga nettotillgångarvärdet (NAV). Detta eliminerar prisfluktuationer under dagen och olika arbitrage-möjligheter som dagshandlare utövar.

Precis som med alla typer av investeringar, kommer detaljerna i din budget, tidslinje och vinstmål att diktera vad de bästa valfonderna alternativ är för dig.

Nackdelar med fonder

Men det finns också nackdelar med att vara investerare i fonder. Här är en mer detaljerad titt på några av dessa problem.

Höga kostnadsförhållanden och försäljningsavgifter

Om du inte är uppmärksam på förhållanden i fondernas utgifter och försäljningsavgifter, kan de komma ur handen. Var mycket försiktig när du investerar i fonder med kostnadsförhållanden högre än 1, 20%, eftersom de anses vara i den högre kostnaden. Var försiktig med 12b-1 annonseringsavgifter och försäljningsavgifter i allmänhet. Det finns flera bra fondbolag där ute som inte har några försäljningsavgifter. Avgifter minskar den totala investeringsavkastningen.

Hantering missbruk

Churning, omsättning och fönsterkläder kan hända om din chef missbrukar sin auktoritet. Detta inkluderar onödig handel, överdrivet utbyte och försäljning av förlorarna före kvartalets slut för att fixa böckerna.

Skatteeffektivitet

Gillar det eller inte, investerare har inget val när det gäller kapitalvinstutbetalningar i fonder. På grund av omsättningen, inlösen, vinster och förluster i värdepappersinnehav under året får investerare vanligtvis utdelningar från fonden som är en okontrollerbar skattehändelse.

Dåligt handelsförfarande

Om du placerar din fondandel när som helst innan avbrottstiden för NAV-dagen samma dag, får du samma slutkurs för din köp eller säljning i fonden. För investerare som letar efter snabbare genomföringstider, kanske på grund av korta investeringshorisonter, dagshandel eller timing av marknaden, ger fonder en svag genomförandestrategi.