Realiserat avkastning
Realiserad avkastning är den faktiska avkastningen som erhållits under innehavstiden för en investering och kan inkludera utdelning, räntebetalningar och andra kontantutdelningar. Termen kan tillämpas på ett obligationer som sålts före dess förfallodag eller utdelningsutbetalande säkerhet. Generellt sett inkluderar den realiserade avkastningen på obligationer de kupongbetalningar som erhållits under innehavstiden, plus eller minus förändringen i värdet på den ursprungliga investeringen, beräknat på årsbasis.
Bryta ner realiserat avkastning
Den realiserade avkastningen på placeringar med förfallodag kommer förmodligen att skilja sig från den angivna avkastningen till förfall under de flesta omständigheter. Ett undantag inträffar när en obligation köps och säljs till nominellt värde, vilket också är inlösenpriset för obligationen vid förfallodagen. Till exempel ger en obligation med en kupong på 5% som köps och säljs till nominellt värde en realiserad avkastning på 5% för innehavstiden. Samma obligation som inlöses till nominellt värde när den förfaller ger en avkastning till löptid på 5%. Under alla andra omständigheter beräknas realiserade avkastning baserat på mottagna betalningar och förändringen i kapitalets värde i förhållande till det investerade beloppet.
Realiserade avkastning med obligationer
Realiserad avkastning är den totala avkastningen när en obligation säljs före förfallodag. Till exempel har en obligation som förfaller under tre år med en kupong på 3% som köps till nominellt värde på 1 000 dollar en avkastning på 3%. Om obligationen säljs exakt ett år efter köpet till 960 $ är förlusten av kapitalet 4%. Kupongbetalningen på 3% ger realiserat avkastning till negativt 1%. Om samma obligation säljs ett år senare till 1 020 USD för en huvudsaklig vinst på 2% ökas den realiserade avkastningen till 5% på grund av 3% -kupongbetalningen.
Tidig CD-uttag
Intyg om inlåningsinvesterare som betalar ut före förfallodagen debiteras ofta en påföljd. På en tvåårig CD är den typiska straffen för tidig återkallelse sex månaders intresse. Till exempel, säg en investerare som betalar ut en tvåårig CD som betalar 1% efter ett år tillfaller 1 000 $ ränta. Straffen på sex månader motsvarar 500 dollar. Efter att ha betalt straffen, investerar investeraren 500 $ över ett år för en realiserad avkastning på 0, 5%.
Räntefonder
Beräkningen för realiserad avkastning gäller också för börshandlade fonder (ETF) och andra investeringsfordon utan förfallodatum. Till exempel har en investerare som innehar en ETF som betalar 4% ränta under exakt två år och säljer för en vinst på 2%, tjänat 4% per år. Huvudvinsten skrivs av över den tvååriga innehavstiden för en vinst på 1% per år, vilket ger den realiserade avkastningen till 5% per år.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.