Examensserie 66
Serie 66 är en examen och licens som är avsedd att kvalificera individer som representanter för investeringsrådgivare eller värdepappersagenter. Serien 66, även känd som Uniform Combined State Law Examination, täcker ämnen som är relevanta för att tillhandahålla investeringsrådgivning och genomföra värdepapperstransaktioner för kunder.
Från och med december 2018 hade den nordamerikanska värdepappersadministratörsföreningen (NASAA), som skapar examen Series 66, uppdaterat sina frågor på grund av de senaste ändringarna i skattekoden. Frågor som använde skattekoden för 2018 rullades ut i januari 2019.
Förstå serien 66
Serien 66-certifieringen utvecklades av NASAA baserat på förfrågningar från branschen. Examen administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som också ansvarar för bearbetning och spridning av testresultat. FINRA: s serie 7-examen är en medkrav för serien 66, vilket innebär att den måste slutföras framgångsrikt tillsammans med serien 66 innan en kandidat kan ansöka om att registrera sig i ett tillstånd.
Det finns ingen ordning i vilken serie 7 och serie 66 måste tas. Personer som har passerat Series 7 kan ta Series 66 för att undvika att behöva ta den svårare Series 65-examen.
Key Takeaways
- Individer som vill bli representanter för investeringsrådgivare eller värdepappersagenter måste ta examen både serie 66 och serie 7.
- Examen i serie 66 har 100 flervalsfrågor som görs, och en kandidat måste korrekt besvara 73 av dessa frågor för att klara.
- Den omfattande examen täcker ämnen som ekonomiska faktorer, egenskaperna för investeringsfordon, rekommendationer för kund / kundinvesteringar och lagar och förordningar.
Serie 66 Examensstruktur
Examensinnehållet i serie 66 inkluderar 100 flervalsfrågor som görs och 10 förprovningsfrågor som inte får betyg. Kandidaterna har en högsta tid på 150 minuter för att genomföra tentamen.
För att få en godkänd poäng måste en kandidat korrekt besvara 73 av de 100 frågorna som görs. Examensadministratören tillhandahåller elektroniska kalkylatorer för kandidater att använda, och dessa är de enda räknare som är tillåtna i examensrummet. En markör med torr radering och whiteboard finns.
Hårda påföljder påläggs alla som fångas fuskar eller försöker fuska på serien 66-examen.
Inget studie- eller referensmaterial av något slag är tillåtet i undersökningsrummet, och det finns hårda påföljder för någon som fångas fuskar eller försöker fuska. En individs arbetsgivare kan registrera en kandidat till tentamen genom att anmäla antingen blankett U4 eller blankett U-10 och betala 165 $ examensavgift. FINRA: s informationssida 66 har ytterligare detaljer.
Serie 66 Examensinnehåll
NASAA uppdaterar information om examens innehåll och publicerar det online. Från och med mars 2019 fördelas tentamen på följande sätt:
- Ekonomiska faktorer och affärsinformation (5%): Det här avsnittet innehåller fem frågor om ekonomisk rapportering (t.ex. finansiella förhållanden, SEC-ansökningar och årsrapporter), kvantitativa metoder (som intern avkastning och nuvärdet) och typer av risk (som marknad, ränta, inflation, politisk, likviditet och andra risker).
- Egenskaper för investeringsfordon (20%): De 20 frågorna i detta avsnitt inkluderar, men är inte begränsade till: metoder som används för att värdera räntebärande värdepapper, typer och egenskaper hos derivatinstrument, alternativa investeringar och försäkringsbaserade produkter.
- Rekommendationer och strategier för kund / kundinvestering (30%): De 30 frågorna i detta avsnitt inkluderar, men är inte begränsade till: typer av klienter (inklusive individer, företag och fonder och stater), kundprofilering (inklusive finansiella mål, nuvarande ekonomisk status och risktolerans), kapitalmarknadsteori, portfölj förvaltningsstrategier, skattehänsyn, pensionsplanering, handelskonton och resultatmätning.
- Lagar, förordningar och riktlinjer, inklusive förbud mot oetiska affärsmetoder (45%): Det här avsnittet innehåller 45 frågor om statliga och federala värdepappersakter tillsammans med tillhörande regler och förordningar, etisk praxis och tillsynsskyldigheter.