Nvidias aktie är beredd för stora 8% hopp på vinsten

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Optionshandlare satsar aktier i Nvidia Corp. (NVDA) kommer att hoppa med 8 procent inom några dagar efter att chipmakaren rapporterar på torsdag. Optimismen före resultaten kommer när analytiker förutspår betydande intäkter och vinsttillväxt för företagets finansiella första kvartal 2019. Dessutom är starka resultat rapporterade av Intel Corp. (INTC) och Advanced Micro Devices Inc. (AMD) positiva indikatorer för Nvidia.

Analytiker uppskattar att Nvidia kommer att rapportera resultatet för första kvartalet ökade med mer än 93 procent till 1, 65 $ per aktie, medan intäkterna förväntas öka med 52 procent till 2, 95 miljarder dollar, enligt data från YCharts. Aktierna i Nvidia har ökat med mer än 139 procent under det senaste året, vilket långt överträffade 11 procentiga vinsten på S&P 500.

NVDA-data från YCharts

Alternativhandlar är bullish

Den långa straddle-optionstrategin innebär att Nvidia-aktier kommer att stiga eller sjunka med 8 procent vid utgången den 18 maj med hjälp av strejkpriset på 250 $ och placera Nvidia i ett handelsintervall mellan $ 230 och $ 270. Men samtalet överväger kraftigt försäljningen med ett förhållande på 6, 4 till 1, med 9 000 kontrakt för öppna samtal till endast 1 400 öppna försäljningskontrakt. De öppna samtalen representerar ett dollarvärde på nästan 9 miljoner dollar, en stor satsning på att aktierna kommer att stiga.

Det öppna intresset för 250 $ -samtal har ökat stadigt sedan mitten av april, eftersom det öppna intresset nästan fördubblats sedan den tiden. Dessutom är implicerade volatilitetsnivåer höga, cirka 60 procent, nästan 4, 5 gånger större än S&P 500: s nivå på 13, 1 procent.

Analytiker är bullish

Analytiker verkar vara måttligt hausse på Nvidia. Cirka 58 procent av de 36 analytikerna som täcker aktiekursen är det ett "köp" eller "bättre än". Dessutom konstaterade Raymond James att Intels resultat är ett bra tecken för Nvidia, vilket tyder på en stark tillväxt i chipmakers datacentersegment. Vidare sa analytikern att AMD: s starka resultat förbättrar bra för Nvidias grafikkortsegment. Intel och AMD rapporterade i slutet av april.

Helårsstyrka

Analytiker är också hausse på hela året och beräknar resultatet öka med 38 procent till 6, 79 $ per aktie, medan intäkterna beräknas stiga med cirka 28 procent till 12, 36 miljarder dollar.

NVDA årliga intäkter Beräknar data från YCharts

Nvidia verkar ha vinden i ryggen som går in i torsdagens resultat. Men att få de enorma 8 procent aktiebulthandlarna letar efter kan kräva att Nvidia rapporterar inte bara starka resultat - men robust vägledning för kvartalen framöver.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.