Flyttningslån (Relo)
Utflyttad utformad för att flytta och överföra anställda, den omlokaliserade inteckning (Relo), är en typ av alternativ inteckningsprodukt. Företag utnyttjar dessa lån som en del av under- eller anställningspaketet för högre anställda. Relo-inteckningar gör rörelseprocessen mer bekväm och ekonomisk.
BREAKING DOWN Relocation Mortgage (Relo)
Omlokaliseringslån innebär ofta ekonomiska bidrag från arbetsgivaren. Dessa bidrag kan inkludera subventioner för att täcka stängningskostnader, räntekostnader och under marknadsräntor. Omlokaliseringslåneräntor kan komma från 25 till 50 punkter (BPS) under marknadsräntorna för liknande konventionella inteckningar. En utgångspunkt är lika med 1/100 av 1% och minskar lånets ränta.
Långivaren kan också tillhandahålla en dedikerad personal hos huslånskonsulter utbildade för att tillgodose behoven hos överföring av anställda som köper eller säljer ett hem. Detta kan resultera i snabbare och billigare lånebehandling.
Anställd som flyttar med omlokaliseringslån
Vissa uppgifter visar att en anställd som flyttar för sitt arbete troligen kommer att överföra upprepade gånger med förutsägbara tidsintervall, ofta två eller fler flyttningar på fem år. Det är inte troligt att en arbetsgivare hjälper till med en anställds omlokalisering om de inte förutser en tjänst på ett år eller längre. Så dessa köpare kan vara mindre benägna att återfinansiera tidigt i lånets livslängd. Arbetsgivarsubventioner sänker också låntagarens månatliga betalning och minskar låntagarens känslighet för ränterelaterad refinansiering under stödperioden, vilket vanligtvis är tidigt i lånets livslängd.
Om räntorna stiger tenderar förskottsbetalningarna att förbli relativt snabbare efter det första eller två året på grund av de naturliga cyklerna med att flytta bland dessa låntagare. En minskning av räntorna kan orsaka att arbetsgivaren uppmuntrar arbetstagaren att refinansiera lånet genom tvångsfinansieringsklausuler.
Investera i omlokaliseringslån pooler
Fannie Mae erbjuder en omlokaliserad inteckningssäkerhet (MBS). Denna pool av underliggande fastigheter består helt och hållet av utflyttningslån. Emellertid anses flyttningslån, tillsammans med andelslån och vissa nedköpslån, vara speciallån. Som specialfunktionslån finns det gränser för antalet fastigheter som kan finnas i de berättigade poolerna.
Flyttelån kan också inkluderas i andra pooler. Om en pool med fast ränta innehåller mer än 10 procent av omlokaliseringslån kommer poolprefixet att identifiera poolen som en omlokaliseringslånspool och poolstatistikdelen av prospekttillägget visar procentandelen flyttningslån i poolen.
Varje säkerhetspool med säkerhetsskydd har risken för förskottsbetalning av köpslån. Förmågan att förutsäga denna risk är av betydande värde för handlare. Relo-inteckningar tenderar att ha en mer förutsägbar förskottsbetalning som gör det möjligt för relo-MBS att handla till en premie. Omlokaliseringslån har mer förutsägbara riskbetyg för förskottsbetalning än icke-omlån. Dessutom har förflyttningslån MBS historiskt sett förutbetalt snabbare än liknande konventionella produkter i de flesta räntemiljöer och kan också skydda investeraren i stigande räntemiljöer.