Sälj GE på Trump Tariff motvind: Deutsche Bank

General Electric Co. (GE), med 51, 8% under de senaste 12 månaderna och 17, 5% hittills (YTD), jämfört med S&P 500: s 1, 5% -vinster i år, kommer att sjunka ytterligare, enligt ett team av björnar på gatan. (Se även: GE Stock to Gain 50%: William Blair. )

I en anmärkning till klienterna onsdag varnade analytiker vid Deutsche Bank investerare mot negativ motvind för att träffa industrikonglomeratet efter president Donald Trumps föreslagna nya tullar. Förra veckan tillkännagav Vita huset en 25% -skatt på stål på 10% -skatt på aluminium, de mest betydande handelsbegränsningarna hittills, vilket vissa analytiker ser före föregången från det nordamerikanska frihandelsavtalet (NAFTA). Även om beslutet inte har blivit officiellt, sände avgång av frihandelsadvokat Gary Cohn från Trump-administrationen tisdagen marknaden, i synnerhet lager som är beroende av importerade material.

Då GE-aktier handlas nära en åtta-årig lågre, upprepade Deutsche Banks John Inch sitt försäljningsranking på aktien, vilket han räknar med att tas bort som en komponent från 30-medlemmars Dow Jones Industrial Average (DJIA). Han ser det Boston-baserade företaget som "bland de mest grundläggande riskerna genom snabbt stigande stål- och aluminiumpriser - både direkt när det gäller konkurrenskraftigt kostnadstryck och indirekt när det gäller risken för minskad global ekonomisk aktivitet på grund av handel / tullhämndning genom andra länder." Analytikern konstaterade att GEs produktsvit består av mycket tung, dyr utrustning till stor del tillverkad av metall som innehåller stål och aluminium.

Påverkan Överskattad: GE-talare

Anteckningen kommer när GE kämpar för att dra av sig en vändning som förkämmas av den nya verkställande direktören John Flannery, som tog över för en långvarig ledare Jeff Immelt efter att han tvingades avbryta trycket från aktivistiska investerare.

En talsperson för GE svarade på CNBC och indikerade att rapporter om tullens påverkan på företagets kostnader är "helt orörda" med tanke på interna data visar att effekterna är minimal. Företaget övervakar situationen när det utvecklas, sa talesman. (Se även: GE 'Brushing Things Under the Rug': Deutsche Bank. )