Vill du gå i pension tidigt? Tänk om

En del människor anser att "förtidspensionering" betyder att man lämnar arbetskraften vid 55 års ålder, men de flesta av oss tar inte denna väg. Om du inte har turen att ha en full pension och förmåner som sparkar in i den åldern - till exempel full militär pensionering eller från arbetet som polis eller brandman - kommer du förmodligen att behöva arbeta tills minst 66 år för att samla tillräckligt pengar för en bekväm pension.

Naturligtvis kanske du vill jobba ännu längre, bara för att hålla ditt sinne och kropp aktivt och eventuellt förlänga ditt liv. Eller för att du inte sparat så mycket som du tycker du behöver. Här är åtta skäl till varför pensionering tidigt kanske inte är en bra idé.

Key Takeaways

• Förtidspensionering kräver ett betydande boägg som de flesta inte har.
• När livslängden ökar innebär förtidspensionering en mycket längre pension, och du riskerar att få slut på pengar innan du dör.
• Förtidspensionering innebär att du själv måste betala kostnader för sjukvård tills Medicare kommer in.

Vill du gå i pension tidigt? Tänk om

Inte tillräckligt med besparingar

Om du är en typisk babyboomer kan du kanske ha startat din familj sent, och nu när du närmar dig pensionsåldern kan du fortfarande ha barn på college eller bara komma igång. Du kan också ha äldre föräldrar som behöver hjälp med att betala höga medicinska räkningar eller vårdhemavgifter. Kanske har du fortfarande en inteckning och kreditkortsskuld. Om du planerar att stanna i ditt hem och bibehålla din befintliga levnadsstandard måste du ta en kall, hård titt på dina utgifter och storleken på ditt boägg innan du bestämmer dig för att gå i pension tidigt.

Att leva längre än förväntat

En uppskattning av din förväntade livslängd anges i ditt sociala uttalande, eller så kan du få det genom att logga in på socialförsäkringswebbplatsen och ange ditt kön och födelsedatum. Dock kan din personliga livslängd variera av olika skäl. Låt oss säga att din familj har en historia med livslängd och att du tar hand om dig själv - äta en hälsosam kost, få massor av träning och ta dina mediciner som föreskrivs. Du måste ta hänsyn till hur länge dina besparingar kommer att pågå.

Enligt Social Security Administration kommer ungefär en av tre 65-åringar idag att leva tidigare ålder 90, och en av sju kommer att leva tidigare 95. Den genomsnittliga månatliga förmånen för pensionärer under 2019 är $ 1 461, eller $ 17, 532 per år. För pensionärer utan besparingar och ingen pension kan det vara svårt att täcka grundläggande levnadskostnader på socialförsäkringsinkomsterna. Därför kanske du vill vänta till 70 års ålder när du kan samla in din maximala socialförsäkringsförmån.

Ökad dödlighet

En artikel från 2017 publicerad i Journal of Public Economics fann en koppling mellan förtidspension och dödlighet, särskilt bland män. Cirka en tredjedel av amerikanerna börjar kräva socialförsäkringsförmåner under den första månaden när de fyller 62 år.

Studien "ger bevis för att för en stor grupp arbetare i USA kan pensionering ha en omedelbar, negativ relation på ett viktigt och objektivt hälsoutfall." Särskilt visade forskningen att män kunde se en 20% ökning av dödlighetsrisken genom att kräva förmåner tidigt och gå i pension.

Snabb fakta

En forskningsstudie har visat att män som ansöker förmåner tidigt och går i pension möter en 20% -dödlighetsrisk.

Bye-Bye hinklista

Ju mer du lägger bort, desto mer kan du skämma bort dig i dina pensionsår. Visst, Cape Cod är trevligt, men vad sägs om att gå på safari i Tanzania, ta en karibisk kryssning eller segla Medelhavet? Om du stannar kvar i arbetskraften kan du öka dina 401 (k) besparingar avsevärt - och sedan leva ut dina drömmar.

Att ta socialförsäkringsförmåner vid 62, tidigast möjliga tid, innebär att du endast får 75% av din fulla pensionsförmån.

Minskad socialförsäkring

Du vet antagligen redan att om du börjar samla så snart som möjligt, vid 62 års ålder, inte kommer du att få dina fulla fördelar. Faktum är att du bara får cirka 75% av dina fördelar. För dem som fyllde 62 år 2018 är full pensionsålder 66 och fyra månader. För dem som fyller 62 år 2019 är hela pensionsåldern 66 och sex månader. Hela pensionsåldern beräknas öka med två månader varje år tills den blir 67; för alla som är födda 1960 eller senare blir full pensionsålder 67 år.

Du behöver dock inte samla in förmåner vid din fulla pensionsålder, och att vänta innebär att du kommer att tjäna en högre månadsförmån. Om du till exempel försenar dina förmåner till 68 års ålder blir dina månatliga förmåner 16% högre. Om du försenar dina förmåner till 70 års ålder blir dina månatliga förmåner 32% högre.

Ditt sociala uttalande berättar vad du kan förvänta dig att få i åldern 62, 66 (och hur många månader du än är), 67 och 70. Om du slutar jobbet före 62 kan dessa beräknade belopp ändras. Det beror på att beloppet är baserat på dina 35 topptjänstår. (Och det är värt att komma ihåg att generellt sett kommer dina senare år att vara dina högstlönade år.)

Om du började sent i arbetskraften eller inte arbetade konsekvent - säger du tog några års ledighet för att uppfostra barn, eller om du kom till USA halvvägs genom din karriär - har du kanske inte träffat det magiska antalet 35. Åren du arbetar inte eller har nedsatt inkomst kommer att tas med i dina förmåner. Det är möjligt att du kan förlora pengar för varje år du uppskattar att samla in. Så se till att prata med Social Security Administration för att få information om ditt specifika fall.

Naturligtvis, om du har råd med och har samlat tillräckligt med arbetskrediter, behöver du naturligtvis inte lämna in tidigt för socialförsäkring, även om du slutar arbeta tidigt. Då allt du kommer att förlora är dina bidrag under åren mellan du slutar arbeta och när du lämnar in. Men att förlora år med högre inkomster, om du har gjort det bra på ditt arbete, kan också sänka din ultimata fördel. Det kräver också diskussion med socialförsäkring och att göra några beräkningar.

Minskade spousalfördelar

Låt oss säga att du alltid har tjänat mer än din make. Om du först dör kommer socialförsäkringsförmånerna du samlar in till din efterlevande make under resten av deras liv. Det är efter 60 års ålder, såvida inte din make tar hand om ett barn som är under 16 år eller handikappat, i vilket fall din make får förmåner förr.

Om du har börjat samla in innan din fulla pensionsålder får du ett lägre belopp - och det är vad din efterlevande make kommer att samla in. "Tidigt anspråk leder till lägre förmåner längre livslängder: lägre förmåner för inkomsterna, lägre förmåner från spousal och lägre överlevnadsförmåner", säger Charlotte A. Dougherty, CFP, från Dougherty & Associates, i Cincinnati.

Ouppfyllda behov

Det gyllene handskaket med din arbetsgivare kan vara mindre lukrativt än det ser ut. Innan du skriver under erbjudandet ska du undersöka detaljerna noggrant. Räcker mängden för att se dig igenom? Om du måste ansluta dig till din 401 (k) innan du fyller 59 ½ år, ska du vara medveten om att det kommer att finnas skatteregler. Ingår tillräcklig medicinsk täckning?

Om du måste köpa COBRA-försäkring tills du är berättigad till Medicare kommer det inte att bli billigt. Att köpa en rimlig vårdförsäkring genom sjukförsäkringsmarknaden kanske inte är billig, beroende på din ekonomiska situation. Vad som kommer att hända med sjukförsäkring under de närmaste åren är också mycket tveksamt. Du behöver förmodligen en ekonomisk professionell (och kanske en kristallkula) för att leda dig genom alternativen.

The Point of No Return

Om du ombestämmer dig efter att du tagit förtidspensionering och vill återgå till arbetskraften blir det inte lätt. Oavsett om du lämnade ditt sista jobb eller blev avskedad kan det vara en kamp att hitta ny anställning när du är över 50. Om du lyckas knäppa ett jobb, är chansen stor att det inte betalar lika bra som det du lämnade.

Poängen

Det är uppenbart mycket att tänka på när du närmar dig pension och bestämmer när du ska sluta arbeta. Om du har frågor (och du borde), fråga bara experterna: Social Security Administration agenter, skattekonsulter och ekonomer.