10 år efter finanskrisen: Påverkan på småföretag

Finanskrisen 2008 drabbade små företag hårt - i själva verket hårdare än stora företag. Många småföretag gick under eller tvingades säga upp anställda, skära utgifter, stoppa expansionsplaner och hitta nya sätt att överleva tills finanskrisen avtog. Ett decennium har gått sedan krisen började. Hur har småföretag vädret stormen?

Vad finanskrisen gjorde mot småföretag

Det småföretagets landskap förändrades verkligen under krisen, och under det decennium som följde.

startups

Antalet företag som skapades årligen under decenniet innan finanskrisen var i genomsnitt 670 000 per år och nådde en höjd på mer än 715 000 under 2006. Startuppgifterna föll dramatiskt under krisen och nådde ett lågt år 2010 på 560 000. Medan nya småföretag föds nu har graden av skapande av företag ännu inte återgått till nivån före krisen.

Affärsstängningar

Finanskrisen tvingade många små företag att gå ut. Mellan december 2008 och december 2010 gick cirka 1, 8 miljoner småföretag under. Småföretagens "dödsfall" i dag är dramatiskt ner från antalet finanskriser, med färre än 400 000 nedläggningar 2014 (det senaste året för statistik).

Uppsägningar för anställda

Småföretag har traditionellt kallats landets ”jobbskapare.” Under finanskrisen var dock uppsägningar hos småföretag dramatiska. På två år (från december 2007 till december 2009) förlorades cirka 8, 7 miljoner jobb. Enligt Federal Reserve var arbetare i branscher som förlitade sig på hög extern finansiering, som vissa tillverkare, mer benägna att bli arbetslösa under finanskrisen.

Jobbskapande

Under lågkonjunkturen skapade inte småföretag jobb. de förlorade jobb (sjönk 60% från nivån före lågkonjunkturen). Lyckligtvis har det varit en stabil återhämtning på denna front. Småföretag skapar cirka 62% av alla nya jobb. Och småföretagare rapporterar att det är deras problem att hitta kvalificerade anställda idag.

Effekten på kommersiella lån

Före finanskrisen fortsatte antalet kommersiella lån till småföretag - det traditionella upplåningsalternativet - att växa i tvåsiffriga räntor. Detta kom till ett virtuellt stopp under finanskrisen. I själva verket var lån från stora banker till småföretag från 2008 till 2011 praktiskt taget obefintliga medan lån från små banker minskade dramatiskt. Det totala beloppet för kommersiella lån till småföretag mellan andra kvartalet 2008 och andra kvartalet 2010 minskade med 40 miljarder dollar.

Genomsnittlig procentuell förändring i dollar Mängd småföretagslån av stora och små banker, 1995-2015

Ekonomin började återhämta sig 2011 och 2012, men det var inte en samtidig återhämtning i bankutlåningen till småföretag. Enligt den amerikanska småföretagsadministrationen "mängden småföretagslån ursprung sjönk med mer än hälften under krisen och har bara sett en mycket begränsad återhämtning efter krisen, vilket lämnar småföretagslåns ursprung ned 40 procent från nivåerna före krisen. ”

Ett av de viktigaste hinder för småföretag som erhåller kommersiell finansiering efter finansiell kris var kreditvärdigheten. I de flesta situationer måste lån till små företag garanteras personligen av ägarna. Under finanskrisen sträcktes ägarnas personliga ekonomi till det maximala, med det resultat att många upplevde minskningar i deras personliga FICO-poäng. Detta har inneburit att även om verksamheten kan ha återhämtat sig har möjligheten att få kommersiella lån som stöds av ägarnas personliga garantier inte varit så lätt att nå. När ägarna kunde få sådana lån har räntorna varit högre än för ägare med bra FICO-poäng.

Lyckligtvis tycktes tio år senare ha återhämtat sig bra när det gäller småföretagslån. Idag har SBA-låneprogram utvidgats, med över 16 miljoner dollar i 7 (a) lån (SBA: s primära lånealternativ) som gjordes under 2018. (För mer om SBA-utlåning, se Expandera Your Small Business med ett SBA-lån .) Och små företag har låneansökningar godkända till imponerande priser. Enligt Biz2Credit-utlåningsindex för småföretag, som började spåra utlåningen i januari 2014, beviljade små banker 49, 7% av de finansieringsbegäranden de fick i juli 2018 (den högsta siffran för små banker sedan december 2014).

Ökning av alternativa lån

Före finanskrisen var termen "alternativ utlåning" i allmänhet begränsad till factoring (ett finansieringsarrangemang där en faktor i huvudsak köper ett företags fakturor till en rabatt). För att tillgodose behoven hos småföretag som saknar tillgång till traditionell finansiering under finanskrisen började emellertid vissa företag erbjuda nya finansieringsalternativ.

Till exempel liknar förskottets kassaförskott (MCA) som factoring men baseras på ett företags kreditkorttransaktioner. De effektiva kostnaderna för denna finansieringsmetod är mycket höga, men under krisen kan ha varit det enda alternativet för vissa företag. Utrustningsfinansiering, även om den inte var ny, blev mer populär under finanskrisen. Det var ett sätt för säljare att sälja sina varor till små företag på betalningsvillkor i en tid då företag inte kunde hitta andra sätt att betala för nödvändiga maskiner eller andra föremål. Och kreditföreningar började öka sina småföretagslån i den utsträckning som tillåtits enligt lag (från 1998 till 2017 fick de bara låna upp till 12, 25% av sina tillgångar till småföretag). Dessa alternativa utlåningsmöjligheter används fortfarande av småföretag i dag, med de nuvarande kreditgodkännandesatserna för alternativa långivare för närvarande på 56, 5% och hos kreditföreningar 40, 3%.

crowdfunding

Denna onlinemetod för att samla in små mängder från ett stort antal människor har blomstrade efter krisen. Crowdfunding kan vara i form av gåvor (t.ex. Indiegogo, Kickstarter), lån (t.ex. LendingClub) eller eget kapital (förklaras nästa). 2012 undertecknade president Barack Obama Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act för att göra det möjligt för små företag att samla in kapital utan att registrera sig genom SEC. Alternativet för crowdfunding för kapital tog några år att komma i redskap på grund av behovet av SEC-föreskrifter, men det är nu igång. (Se Förstå SEC-reglerna för kapitalandelsstöd .) Det finns ett antal portföljfinansieringsportaler för aktier som kan användas för att höja upp till fastställda gränser (t.ex. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).

Under decenniet sedan finanskrisen har affärsverksamheten förändrats, och tekniken har blivit framträdande. Småföretag är nu anpassade till finansieringsalternativ online, med 21% som söker online-långivare 2016 och 24% 2017.

Blickar framåt

Den bästa effekten av finanskrisen på småföretag skulle vara att de lärde sig viktiga lärdomar om att titta på sina skulder, hålla hårda tyglar på utgifterna och behålla tillgången till kapital. Dessutom finns nya källor till ekonomiskt stöd som inte drömts om under den krisen för närvarande tillgängliga och ännu nyare kan införas. För närvarande verkar ekonomin vara solid och tankar om en annan lågkonjunktur står inte högt på listan. Vem vet vad som ligger framåt "> Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsörens utlämnande × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.