11 ETF-brister som investerare inte bör förbise

Börshandlade fonder (ETF) kan vara ett bra investeringsmedel för både små och stora investerare. Dessa populära fonder, som liknar fonder men handlar som aktier, har blivit ett populärt val bland investerare som vill bredda mångfalden i sina portföljer utan att öka tiden och ansträngningen de måste spendera för att hantera och fördela sina investeringar.

Det finns dock vissa nackdelar som investerare måste vara medvetna om innan de hoppar in i ETF: s värld.

Key Takeaways

• ETF: er har blivit otroligt populära investeringar för både aktiva och passiva investerare.
• Även om ETF: er ger lågkostnadstillträde till en mängd tillgångsklasser, industrisektorer och internationella marknader, har de vissa unika risker.
• Att förstå uppgifterna om ETF-investeringar är viktigt så att du inte blir förvarad om något händer.

5 ETF-brister som du inte bör förbise

Handelsavgifter

En av de största fördelarna med ETF: er är att de handlar som aktier. En ETF investerar i en portfölj av separata företag, vanligtvis kopplade till en gemensam sektor eller tema. Investerare köper helt enkelt ETF för att skörda fördelarna med att investera i den större portföljen på en gång.

Som ett resultat av ETF: s aktierelaterade karaktär kan investerare köpa och sälja under marknadstimmar, samt lägga avancerade order på köp som gränser och stopp. Omvänt görs ett typiskt köp av fonder efter att marknaden har stängts när fondens nettotillgångar beräknats.

Varje gång du köper eller säljer en aktie betalar du en provision. Detta är också fallet när det gäller att köpa och sälja ETF: er. Beroende på hur ofta du handlar med en ETF, kan handelsavgifter snabbt lägga till och minska din investerings prestanda. Återstående fonder säljs å andra sidan utan provision eller försäljningsavgift, vilket gör dem fördelaktiga i detta avseende jämfört med ETF. Det är viktigt att vara medveten om handelsavgifter när man jämför en investering i ETF: er med en liknande investering i en fond.

Om du beslutar mellan liknande ETF: er och fonder, var du medveten om de olika avgiftsstrukturerna för var och en, inklusive handelsavgifterna. Och kom ihåg att aktivt handel med ETF: er, som med aktier, kan allvarligt minska dina investeringsresultat med provisioner som snabbt samlas upp.

Specifikationerna för ETF-handelsavgifter beror till stor del på själva fonderna samt av fondleverantörerna. De flesta ETF: er debiterar under $ 10 i avgifter per beställning. I många fall tillåter leverantörer som Vanguard och Schwab regelbundna kunder att köpa och sälja ETF utan avgift. Eftersom ETF: erna har fortsatt att växa i popularitet har det också ökat de kommissionsfria medlen.

Det är också viktigt för investerare att vara medvetna om en ETF: s kostnadskvot. Kostnadsgraden är ett mått på vilken andel av fondens totala tillgångar som krävs för att täcka olika driftskostnader varje år. Även om detta inte är exakt samma som en avgift som en investerare betalar till fonden, har den en liknande effekt: ju högre kostnadskvoten är, desto lägre blir totalavkastningen för investerare. ETF: er är kända för att ha mycket låga kostnadsförhållanden relativt många andra investeringsfordon. För investerare som jämför flera ETF: er är det definitivt något att vara medveten om.

Underliggande fluktuationer och risker

ETF: er, som fonder, lovordas ofta för den diversifiering de erbjuder investerare. Det är dock viktigt att notera att bara för att en ETF innehåller mer än en underliggande position inte betyder det att den inte kan påverkas av flyktighet. Potentialen för stora gungor beror främst på fondens omfattning. En ETF som spårar ett brett marknadsindex som S&P 500 är troligtvis mindre flyktigt än en ETF som spårar en specifik bransch eller sektor som en ETF för oljetjänster.

Därför är det viktigt att vara medveten om fondens fokus och vilka typer av investeringar den inkluderar. Eftersom ETF: er har fortsatt att växa mer specifikt tillsammans med solidifiering och popularisering av branschen, har detta blivit ännu mer oroande.

När det gäller internationella eller globala ETF: er är det grundläggande i det land som ETF följer viktiga, liksom kreditvärdigheten för valutan i det landet. Ekonomisk och social instabilitet kommer också att spela en stor roll för att bestämma framgången för alla ETF som investerar i ett visst land eller region. Dessa faktorer måste komma ihåg när man fattar beslut om en ETF: s livskraft.

Regeln här är att veta vad ETF spårar och förstå de underliggande riskerna som är förknippade med den. Låt dig inte tänka på att vissa ETF: er erbjuder låg volatilitet att alla dessa fonder är desamma.

Brist på likviditet

Den största faktorn i en ETF, aktie eller något annat som handlas offentligt är likviditet. Likviditet innebär att när du köper något finns det tillräckligt med handelsintresse att du kan komma ut ur det relativt snabbt utan att flytta priset.

Om en ETF handlas tunt kan det vara problem att komma ur investeringen, beroende på storleken på din position i förhållande till den genomsnittliga handelsvolymen. Det största tecknet på en illikvid investering är stora spridningar mellan bud och fråga. Du måste se till att en ETF är flytande innan du köper den, och det bästa sättet att göra detta är att studera spridningen och marknadsrörelserna under en vecka eller månad.

Regeln här är att se till att den ETF du är intresserad av inte har stora spridningar mellan bud- och frågepriserna.

Fördelningar av kapitalvinster

I vissa fall kommer en ETF att dela ut kapitalvinster till aktieägarna. Detta är inte alltid önskvärt för ETF-innehavare, eftersom aktieägarna är ansvariga för att betala kapitalvinstskatten. Det är vanligtvis bättre om fonden behåller kapitalvinsterna och investerar dem, snarare än att fördela dem och skapa en skatteskuld för investeraren. Investerare kommer vanligtvis att vilja investera igenom dessa vinstutdelningar och för att göra detta måste de gå tillbaka till sina mäklare för att köpa fler aktier, vilket skapar nya avgifter.

Eftersom olika ETF: er behandlar kapitalvinsterutdelningar på olika sätt, kan det vara en utmaning för investerare att hålla sig informerade om de fonder de deltar i. Det är också avgörande för en investerare att lära sig hur ETF behandlar kapitalvinsterutdelningar innan de investerar i det fond.

Hur man investerar i ETF: er

Att köpa en ETF med ett engångsbelopp är enkelt. Säg 10 000 dollar är vad du vill investera i en viss ETF. Du beräknar hur många aktier du kan köpa och vad provisionen kostar och du får ett visst antal aktier för dina pengar.

Men det finns också den beprövade lilla investerarens sätt att bygga en position: medelvärde för dollar-kostnader. Med den här metoden tar du samma $ 10.000 och investerar det i månatliga steg på, till exempel, $ 1000. Det kallas i genomsnitt dollarkostnad eftersom du under några månader kommer att köpa färre aktier med de 1 000 dollar som ett resultat av att priset är högre. Under andra månader kommer aktiekurserna att vara lägre och du kan köpa fler aktier.

Naturligtvis är det stora problemet med denna strategi att ETF: er handlas som aktier; Därför måste du betala din mäklare varje gång du vill köpa 1 000 USD av den särskilda ETF. Som ett resultat kan det bli dyrare att bygga en position i en ETF med månatliga investeringar. Av denna anledning gynnar handel med en ETF ett engångsbelopp.

Regeln här är att försöka investera ett engångsbelopp på en gång för att sänka mäklaravgifterna.

Levererade ETF: er

När det gäller riskhänsyn väljer många investerare ETF: er eftersom de känner att de är mindre riskabla än andra sätt att investera. Vi har redan tagit upp volatilitetsfrågor ovan, men det är viktigt att inse att vissa ETF-klasser i sig är betydligt mer riskabla som investeringar jämfört med andra.

Leveraged ETFs är ett bra exempel. Dessa ETF: er har en tendens att uppleva värde förfall när tiden går och på grund av dagliga återställningar. Detta kan hända även när ett underliggande index blomstrar. Många analytiker varnar investerare alls mot att köpa hävstångsfonder. De investerare som gör detta måste beakta sina investeringar noggrant och vara medvetna om riskerna.

ETF: er kontra ETN: er

Eftersom de ser liknande ut på sidan förväxlas ETF: er och utbyteshandelar (ETN) ofta med varandra. Investerare bör dock komma ihåg att det är mycket olika investeringsmedel. ETN: er kommer att ha en uttalad strategi: de spårar också ett underliggande index för råvaror eller aktier, och de har också en utgiftskvot, bland andra funktioner.

ETN: er tenderar dock att ha en annan uppsättning risker än ETF: er. ETN: er står inför risken för ett emitterande bolags solvens. Om en emitterande bank för ett ETN förklarar konkurs är investerarna ofta lyckliga. Det är en annan risk än de som är förknippade med ETF: er, och det är något som investerare vill ha ombord på ETF-trenden kanske inte är medvetna om.

Förlust av skattepliktig inkomstkontroll

En investerare som köper aktier i en pool av olika enskilda aktier har mer flexibilitet än en som köper samma grupp aktier i en ETF. Ett sätt som detta nackdelar ETF-investeraren är i hans eller hennes förmåga att kontrollera skatteförluster. Om priset på en aktie sjunker kan en investerare sälja aktier med förlust och därmed minska totala kapitalvinster och skattepliktiga inkomster till en viss grad. De investerare som har samma aktie genom en ETF har inte samma lyx; ETF bestämmer när han ska anpassa sin portfölj, och investeraren måste köpa eller sälja en hel del aktier, snarare än individuella namn.

Pris kontra underliggande värde

Liksom aktier kan priset på en ETF ibland skilja sig från ETF: s underliggande värde. Detta kan leda till situationer där en investerare faktiskt kan betala en premie utöver kostnaden för de underliggande aktierna eller råvarorna i en ETF-portfölj bara för att köpa den ETF. Detta är ovanligt och korrigeras vanligtvis över tid, men det är viktigt att erkänna som en risk man tar när man köper eller säljer en ETF.

Frågor om kontroll

Ett av samma skäl till att ETF: er vädjar till många investerare kan också ses som en begränsning av branschen. Investerare har vanligtvis inte något att säga i de enskilda aktierna i ett ETF: s underliggande index. Detta innebär att en investerare som vill undvika ett visst företag eller bransch av en anledning som moralsk konflikt inte har samma kontrollnivå som en investerare som fokuserar på enskilda aktier. En ETF-investerare behöver inte ta sig tid att välja de enskilda aktierna som utgör portföljen; å andra sidan kan investeraren inte utesluta aktier utan att eliminera hans eller hennes investering i hela ETF.

ETF Prestationsförväntningar

Även om det inte är en brist i samma mening som några av de tidigare nämnda artiklarna, bör investerare gå in i ETF-investeringar med en noggrann uppfattning om vad de kan förvänta sig av resultatet.

ETF: er är oftast kopplade till ett jämförelseindex, vilket innebär att de ofta är utformade för att inte överträffa det indexet. Investerare som letar efter den här typen av bättre resultat (som naturligtvis medför ytterligare risker) bör kanske se till andra möjligheter.

Poängen

Nu när du känner till riskerna med ETF: er kan du fatta bättre investeringsbeslut. ETF: s har sett en fantastisk tillväxt i popularitet och i många fall är denna popularitet välförtjänt. Men, liksom alla bra saker, har ETF: er också sina nackdelar.

Att fatta sunda investeringsbeslut kräver att du vet alla fakta om ett visst investeringsinstrument, och ETF: er är inte annorlunda. Att känna till nackdelarna hjälper dig att undvika potentiella fallgropar och, om allt går bra, mot snygga vinster.