Fördelar med att skaffa kapital genom privat placering

Små företag står inför den ständiga utmaningen att samla in överkomligt kapital för att finansiera affärsverksamhet. Aktiefinansiering finns i en mängd olika former, inklusive riskkapital, ett initialt offentligt erbjudande, affärslån och privat placering. Etablerade företag kan välja vägen för ett initialt offentligt erbjudande för att skaffa kapital genom att sälja aktier i företagets aktier. Emellertid kan denna strategi vara komplex och kostsam, och den kanske inte lämpar sig för mindre, mindre etablerade företag.

Som ett alternativ till ett initialt offentligt erbjudande kan företag som vill erbjuda aktier till investerare slutföra en placering på en privat placering. Denna strategi gör det möjligt för ett företag att sälja aktier av företagets aktier till en utvald grupp investerare privat istället för allmänheten. Privat placering har fördelar jämfört med andra kapitalfinansieringsmetoder, inklusive mindre belastande myndighetskrav, minskade kostnader och tid och förmågan att förbli ett privat företag.

Lagkrav för privat placering

När ett företag beslutar att emittera aktier i ett initialt offentligt erbjudande kräver US Securities and Exchange Commission att företaget uppfyller en lång lista med krav. Detaljerad finansiell rapportering är nödvändig när ett första offentligt erbjudande har utfärdats, och varje aktieägare måste kunna komma åt företagets finansiella rapporter när som helst. Denna information bör ge tillräckligt med information till investerare så att de kan fatta välgrundade investeringsbeslut.

Privata placeringar erbjuds en liten grupp utvalda investerare istället för allmänheten. Så, företag som använder denna typ av finansiering behöver inte uppfylla samma regler för rapportering och information. Istället är finansieringsavtal för privat placering undantagna från SEC-föreskrifter enligt förordning D. Det finns mindre oro från SEC när det gäller deltagande investerares investeringsnivå eftersom mer sofistikerade investerare (som pensionsfonder, fondbolag och försäkringsbolag) köper huvuddelen av de privata placeringarna.

Sparad kostnad och tid

Aktier som finansierar aktier såsom offentliga offentliga erbjudanden och riskkapital tar ofta tid att konfigurera och slutföra. Det finns omfattande granskningsprocesser från SEC och riskkapitalistföretag med vilka företag som söker denna typ av kapital måste följa innan de får medel. Att genomföra alla nödvändiga krav kan ta upp till ett år, och kostnaderna för detta kan vara en börda för verksamheten.

Arten av en privat placering gör finansieringsprocessen mycket mindre tidskrävande och mycket billigare för det mottagande företaget. Eftersom ingen värdepappersregistrering är nödvändig, är färre juridiska avgifter förknippade med denna strategi jämfört med andra finansieringsalternativ. Dessutom resulterar det mindre antalet investerare i affären i mindre förhandlingar innan företaget får finansiering.

Privat betyder privat

Den största fördelen med en privat placering är företagets förmåga att förbli ett privat företag. Undantaget enligt förordning D gör det möjligt för företag att samla in kapital medan de håller finansiella register privata istället för att lämna information varje kvartal till köpande allmänheten. Ett företag som erhåller investeringar genom privat placering krävs inte heller att ge upp en plats i styrelsen eller en ledningsposition till investerergruppen. Istället kvarstår kontrollen över affärsverksamheten och ekonomisk förvaltning hos ägaren, till skillnad från ett riskkapitalavtal.