Hur skattelättnader stimulerar ekonomin

Förespråkare för skattesänkningar hävdar att sänkning av skatter förbättrar ekonomin genom att öka utgifterna. de som motsätter sig dem säger att skattesänkningar bara hjälper de rika eftersom det kan leda till en minskning av statliga tjänster som låginkomsttagarna förlitar sig på. Med andra ord finns det två distinkta sidor i denna ekonomiska balansskala.

Skattesystemet

Det federala skattesystemet förlitar sig på ett antal olika typer av skatter för att generera intäkter. De största källorna till fonder är individuell inkomstskatt och löneskatt. Cirka 80% av skatteintäkterna genereras genom dessa skatter. Personliga inkomstskatter tas ut mot inkomst, ränta, utdelning och kapitalvinster, där högre inkomster generellt betalar högre skattesatser, medan löneskatten är en skatt som tas ut med en fast procentsats på lön och löner, upp till en viss gräns och betalas lika av både arbetsgivare och anställd.

Löneskatter har blivit en viktig inkomstkälla för den federala regeringen och har vuxit snabbare än inkomstskatter eftersom regeringen har höjt skattesatserna och inkomstgränserna. Vanligtvis känd som FICA-skatten (Federal Insurance Contribution Act) -skatten används löneskatten för att betala socialförsäkringsförmåner, Medicare och arbetslöshetsförmåner. (För relaterad läsning, se Introduktion till social trygghet )

I det tredje kommer företagsskatter, som utgör 10, 6% av den totala skatten, följt av punktskatter. Punktskatter är en form av federal försäljningsskatt som tas ut på diverse artiklar som bensin och tobak. De står för 3, 1% av de totala skatteintäkterna.

^{Via skattepolitiskt centrum}

En Shifty skattbörda

Den federala regeringen använder skattepolitiken för att generera intäkter och lägger bördan där den tror att den kommer att ha minst effekt. Emellertid visar sig "flypappersteorin" om beskattning (tron att skattens börda fastnar där regeringen placerar skatten) ofta vara felaktig.

Istället sker skiftförändring. Skiftande skattetryck beskriver situationen där den ekonomiska reaktionen på en skatt får priser och produktion i ekonomin att förändras och därmed förskjuta en del av bördan till andra. Ett exempel på denna förskjutning ägde rum när regeringen placerade en försäljningsskatt på lyxvaror 1991, under förutsättning att de rika hade råd att betala skatten och inte skulle ändra sina utgiftsvanor. Tyvärr minskade efterfrågan på vissa lyxvaror (mycket elastiska varor / tjänster) och industrier som tillverkning av personliga flygplan och båtbyggnad led, vilket orsakade uppsägningar i vissa sektorer.

Om en skatt tas ut på en icke-priskänslig vara eller tjänst - som cigaretter - skulle det inte leda till stora förändringar som nedläggningar av fabriken och arbetslöshet. Studier har visat att en prisökning på cigaretter med 10% bara minskar efterfrågan med 4%. Skatten som infördes på lyxvaror 1991 var också 10%, men skatteintäkterna minskade med 97 miljoner dollar utan framskrivning, och yachtförsäljare minskade försäljningen med 77%. Hur som helst bör skatteförskjutning alltid beaktas när man fastställer skattepolitiken.

Bruttonationalprodukt

Bruttonationalprodukten (BNI), som är ett mått på en lands rikedom, påverkas också direkt av federala skatter (se även: Förklara BNP kontra BNI). Ett enkelt sätt att se hur skatter påverkar produktionen är att titta på den sammanlagda efterfråganekvationen:

GNP = C + I + G + NX

Var:

• C = konsumtionsutgifter för individer
• I = investeringsutgifter (affärsutgifter för maskiner etc.),
• G = statliga köp
• NX = nettoexport

Konsumentutgifterna motsvarar vanligtvis två tredjedelar av BNI. Som du kan förvänta dig, genom att sänka skatterna höjer du den disponibla inkomsten, vilket gör det möjligt för konsumenten att spendera ytterligare summor och därmed öka BNI. (Läs mer om ekonomiska indikatorer att veta .)

Genom att sänka skatterna pressas därför den sammanlagda efterfrågekurvan ut när konsumenterna kräver fler varor och tjänster med sina högre disponibla inkomster. Skattesänkningar på utbudssidan syftar till att stimulera kapitalbildningen. Om det lyckas förändras nedskärningarna både den sammanlagda efterfrågan och det totala utbudet eftersom prisnivån för en leverans av varor kommer att reduceras, vilket ofta leder till en ökad efterfrågan på dessa varor. (Läs mer om Ekonomiska grunder för att lära dig mer.)

Skattesänkningar och ekonomin

Det är en vanlig övertygelse att en minskning av marginella skattesatser skulle stimulera tillväxten. Tanken är att lägre skattesatser kommer att ge människor mer inkomst efter skatt som kan användas för att köpa fler varor och tjänster. Detta är ett argument på efterfrågan för att stödja en skattesänkning som en expansiv finanspolitisk stimulans. Vidare skulle sänkta skattesatser kunna öka besparingen och investeringarna, vilket skulle öka produktiviteten i ekonomin och produktiviteten.

Studier har dock visat att detta inte nödvändigtvis är sant. Uppgifter som samlats in över 25 år av Bureau of Labor Statistics visar att höginkomsttagare spenderar mycket mindre för varje sparad skattedollare än låginkomsttagare - 86 cent respektive 48 cent. Vidare visade en 65-årig studie av Congressional Research Service att den ekonomiska tillväxten inte var korrelerad med förändringar i den högsta marginalskatten och kapitalvinster. Med andra ord påverkas den ekonomiska tillväxten till stor del av hur mycket skatt de rika betalar. Tillväxt är mer benägna att stimulera om låginkomsttagare får skattesänkningar.

Skattekapital ">

På grund av idealet om rättvisa är att sänka skatter aldrig en enkel uppgift. Två distinkta begrepp är horisontellt kapital och vertikalt kapital. Horisontellt kapital är idén att alla individer ska beskattas lika. Ett exempel på horisontellt kapital är försäljningsskatten, där det betalda beloppet är en procentandel av den artikel som köps. Skattesatsen förblir densamma oavsett om du spenderar 1 $ eller 10 000 $. Skatter är proportionella.

Ett andra koncept är vertikalt kapital, som översätts till principen om betalningsförmåga. Med andra ord, de som mest kan betala borde betala de högre skatterna. Ett exempel på vertikalt eget kapital är det federala individuella inkomstskattesystemet. Inkomstskatten är en progressiv skatt eftersom den betalda fraktionen stiger när inkomsten stiger.

Optiken och känslorna av en skattelättnad

Att sänka skatter blir emotionellt eftersom, i enkla dollartermer, människor som betalar mest i skatt också gynnas mest. Om du sänker försäljningsskatten med 1% kan en person som köper en Hyundai spara $ 200, medan en person som köper en Mercedes kan spara 1 000 $. Även om den procentuella fördelen är densamma, i enkla dollartermer, gynnar Mercedes-köparen mer.

Att sänka inkomstskatter är mer emotionell på grund av skattens progressiva karaktär. Genom att sänka skatter med 25% på en familj med en justerad bruttoinkomst (AGI) på 60 000 dollar sparar de cirka 2 042 USD. Men en mindre skattesänkning på 10% för en familj med en beskattningsbar inkomst på $ 150 000 skulle spara dem 3 333 $. Övergripande nedskärningar kommer att gynna högtinkomsttagare mer i en dollar-mening bara för att de tjänar mer.

Ett beskattningsbeslut

Att sänka skatter minskar statens intäkter, åtminstone på kort sikt, skapar antingen ett budgetunderskott eller ökade statsskulder. Det naturliga motåtgärderna skulle vara att minska utgifterna. Men kritiker av skattesänkningar skulle då hävda att skattesänkningen hjälper de rika på bekostnad av de fattiga, eftersom de tjänster som troligtvis kommer att sänkas är till nytta för de fattiga. Förespråkare hävdar att genom att lägga tillbaka pengar i konsumentens fickor kommer utgifterna att öka, därmed kommer ekonomin att växa och lönerna kommer att stiga. I slutet av dagen beror resultatet på var nedskärningarna görs.