457 Plan
457 planer är icke-kvalificerade, skattemässiga, uppskjutna pensionsplaner som erbjuds av staten, lokala myndigheter och vissa ideella arbetsgivare. Berättigade deltagare har möjlighet att göra löneavskjutningsavgifter och sätta in pengar före skatt som får sammansättas utan att beskattas tills de dras tillbaka.
Så fungerar en 457-plan
457 planer har liknande karaktär som 401 (k) planer, bara snarare än att erbjudas till anställda i vinstdrivande företag, de tillgodoser statliga och lokala offentliga arbetare, tillsammans med högt betalda chefer vid vissa ideella organisationer, såsom välgörenhetsorganisationer.
Deltagarna i dessa avgiftsbestämda planer avsätter en procentandel av sin lön för pension. Dessa medel överförs till pensionskontot, där de växer i värde utan att beskattas.
Det finns två typer av 457 planer:
- 457 (b): Detta är den vanligaste 457-planen och erbjuds statliga och lokala anställda.
- 457 (f): En plan som erbjuds högkompenserade myndigheter och utvalda icke-statliga anställda. (För mer information om mindre kända pensionsplaner, se: 5 Mindre kända pensionsplaner och förmånsplaner.)
Anställda får bidra med upp till 100% av sin lön, förutsatt att den inte överskrider den tillämpliga dollargränsen för året. Om planen inte uppfyller lagstadgade krav kan tillgångarna omfattas av olika regler.
Key Takeaways
- 457 planer är IRS-sanktionerade, avgiftsbestämda pensionsplaner för anställda.
- De erbjuds av statliga, lokala myndigheter och vissa ideella arbetsgivare.
- Deltagarna får bidra med upp till 100% av sin lön, förutsatt att den inte överskrider den tillämpliga dollargränsen för året.
- Eventuella räntor och intäkter som genereras från planen beskattas inte förrän medlen tas ut.
457 (b) Planbidrag
Från och med 2019 kan anställda bidra med upp till 19 000 dollar per år, en liten ökning på 2018-gränsen på 18 500 dollar. I vissa fall kan arbetarna bidra ännu mer.
Till exempel, om en arbetsgivare tillåter fångstbidrag, kan arbetare över 50 år bidra med ytterligare 6 000 USD, vilket gör deras maximala bidragsgräns $ 25 000 ($ 19 000 + $ 6 000).
457 (b) planer har också en "Double Limit Catch-up" -bestämmelse. Detta är utformat för att låta deltagare som närmar sig pensionen kompensera för år där de inte bidrog till planen men var berättigade att göra det. I det här fallet kan anställda som är inom tre år efter pensionsåldern (som anges i deras plan) bidra med 38 000 USD, dubbelt så mycket som den årliga bidragsgränsen.
Viktig
Under vissa omständigheter kan en 457 plandeltagare kunna bidra med så mycket som $ 38 000 till hans eller hennes plan på ett år.
En mindre känd egenskap med 457 (b) -planen är att Internal Revenue Service (IRS) också tillåter outnyttjade bidragsöverföringar för anställda som inte använder 50-års ålder eller överhämtningsalternativ. Till exempel, om en anställd bidrar med 12 000 dollar till sin plan för 457 (b) år 1, är den maximala bidragsgränsen för år 2 $ 26 000 ($ 7 000 + $ 19 000).
Rådgivare Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
457 planer beskattas som inkomst som liknar en 401 (k) eller 403 (b) när utdelningar genomförs. Den enda skillnaden är att det inte finns några återkallande påföljder och att de är de enda planerna utan tidiga återkallelser. Men du har också möjlighet att rulla tillgångarna i en IRA-rollover. På detta sätt kan du kontrollera distributionen bättre och bara ta dem vid behov. Så om du tar hela beloppet som ett engångsbelopp läggs hela beloppet till din inkomst och kan pressa dig in i en högre skatteklass. Med rollover-rutten kan du ta ut lite i år, och så vid behov, och därmed kontrollera dina skatter bättre. Och även om det kvarstår i IRA, fortsätter det att växa skatteutskott och skyddas från borgenärer.
Fördelar med en 457 (b) plan
Bidrag tas från lönecheck före skatt, vilket resulterar i lägre beskattningsbar inkomst. Till exempel, om Tim tjänade $ 4000 per månad och bidrog med $ 700 till sin 457 (b) plan, är hans beskattningsbara inkomst för månaden 3 300 $.
Anställda har också möjlighet att investera sina bidrag i ett urval av fonder. Det är viktigt att alla räntor och intäkter som genereras från dessa fordon inte beskattas förrän medlen dras ut. Dessutom, om en anställd avgår, eller går i pension tidigt och behöver ta ut sina medel, finns det ingen 10% straffavgift, till skillnad från 401 (k) och 403 (b) planer.
Begränsningar av en 457 (b) plan
Arbetsgivarens matchade bidrag räknas till den maximala bidragsgränsen. Till exempel, om en arbetsgivare bidrar med 10 000 dollar till planen, kan den anställde bara lägga till 9 000 $ tills bidragsgränsen på 19 000 $ har uppnåtts (såvida inte han eller hon får använda alternativet för att fånga upp). I praktiken erbjuder de flesta offentliga arbetsgivare inte bidragsmatchning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.