Altiplano-alternativ

DEFINITION av Altiplano-alternativet

Altiplano-alternativet är en typ av "bergskedja" -alternativ som erbjuder en specifik kupongutbetalning utöver funktionerna i ett vaniljalternativ. Altiplano-alternativet är ett korgalternativ som innehåller mer än en underliggande säkerhet. Som sådan bestäms prissättningen inte bara av den implicita volatiliteten för varje säkerhet, utan också av korrelationerna mellan dem. Om inget av värdepapperna i Altiplano-korgen överträffar en specificerad referensränta under optionens löptid, är optionens utbetalning bara den specificerade kupongen. Men om något av de underliggande passar riktmärket, konverteras alternativet till ett vaniljeavtal på vart och ett av de underliggande värdepapper eller tillgångar.

BREAKING NOWN Altiplano-alternativ

Altiplano-alternativ tillhör en grupp "bergskedja" -alternativ som skapats av den franska banken Société Generale som ett innovativt sätt att täcka flera positioner med ett enda derivat. Atlas, Himalayan, Annapurna och Everest är de andra namnen på bergskedjealternativen, var och en med olika funktioner. Alla dessa strukturerade alternativ ger fördelen av lägre aggregerad volatilitet i en korg kontra volatilitet på enskilda värdepapper, och med lägre volatilitet kommer lägre säkringsutgifter.

Vanligtvis för Altiplano-optioner är aktier de underliggande värdepapperna, och endast vissa aktier har dykt upp i de vanligaste Altiplano-emissionerna. Dessa alternativ skapas för och handlas av institutionella investerare som banker och hedgefonder. Deras prissättningsformler innefattar komplexa Monte Carlo-simuleringar eller andra simuleringstekniker som kräver konfigurering av en uppsättning korrelationer mellan strejkpriset för varje underliggande säkerhet. Eftersom Altiplano-alternativ inkluderar en garanterad utbetalning om vissa negativa händelser inträffar, är de attraktiva värdepapper för investerare som söker kapitalskydd.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Alternativ för bergskedja Ursprungligen marknadsfördes av Société Générale, alternativ för bergskedjor är en handelstaktik som kombinerar funktioner för alternativ, regnbåge och korg. mer Definition av korgalternativ En korgalternativ är en typ av finansiellt derivat där den underliggande tillgången är en grupp eller korg av råvaror, värdepapper eller valutor. mer Utforska de många funktionerna i exotiska alternativ Exotiska alternativ är optionskontrakt som skiljer sig från traditionella alternativ i deras betalningsstrukturer, utgångsdatum och strejkpriser. mer Valutalternativ Ett kontrakt som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja valuta till en viss växelkurs under en viss tidsperiod. För denna rätt betalas en premie till mäklaren, som kommer att variera beroende på antalet köpta kontrakt. mer hur optioner fungerar för köpare och säljare optioner är finansiella derivat som ger köparen rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris inom en viss period. mer Förstå volatilitetssnegling Volatilitetssked är skillnaden i underförstådd volatilitet (IV) mellan alternativ för pengarna, alternativa pengar och alternativ i pengarna. mer Partnerlänkar