En introduktion till yrket Fiduciary Advisor

Pensionsskyddslagen från 2006 (PPA) medförde välbehövlig skatt och pensionsplanering för både individer och institutioner. Bland de viktigaste bestämmelserna i denna akt var skapandet av en ny ras av finansiell professionell känd som fiduciary rådgivare. Denna innovation kan ha lett till en ny era i ekonomisk planering - en där objektiv ekonomisk rådgivning blir en anställdsförmån lika vanligt som grupphälsoförsäkring eller pensionsplaner. Vad betyder denna handling för dem i finansbranschen?

Vad är en fiduciär rådgivare?

En fiduciär rådgivare, per definition, är en rådgivare som betalas en innehavare av en arbetsgivare för att ge råd till anställda om deras pensionsplaninvesteringar, samt för att tillhandahålla ett komplett utbud av andra produkter och tjänster. Fiduciärrådgivare är inte ansvariga för hela företagets pensionsplan; de är bara ansvariga för de råd de ger till anställda på individuell basis.

Vilka är kraven för att bli en tillsynsrådgivare?

PPA innehåller en uppsättning riktlinjer som finansiella planerare måste uppfylla för att övervägas för tillsynsrådgivarens ställning. Arbetsgivare måste granska potentiella sökande enligt följande kriterier:

• Reglerings- och / eller disciplinhistoria - Har den blivande rådgivaren varit inblandad i något tidigare rättsligt eller skiljeförfarande eller har några domar gjorts mot honom eller henne?
• Tidigare erfarenhet och kundnöjdhet - Har den blivande rådgivaren en nuvarande blomstrande praxis med en nöjd kundbas? Hur länge har rådgivaren varit i branschen och vilka slags resultat har rådgivaren gett?
• Kunskapsnivå och / eller expertis - Har den blivande rådgivaren förmågan att kompetent ge råd till kunder? Specialiserar rådgivaren sig inom ett område som är särskilt relevant för anställda (t.ex. optioner, om arbetsgivaren är ett börsnoterat företag).
• Personliga eller professionella anknytningar eller relationer - Om rådgivaren är involverad i någon annan organisation eller affärsarrangemang som kan representera en eventuell intressekonflikt, måste dessa lämnas till arbetsgivaren fullt ut.
• Ersättning - Arbetsgivaren måste överväga den kompensationsordning som krävs av rådgivaren. Kommer rådgivaren att debitera timmar eller årliga behållaravgifter eller provisioner eller någon kombination av dessa? Kommer ersättningen för alla tjänster att vara densamma? Kan fiduciärrådgivaren ta ut en schablonavgift för att erbjuda pensionsplanrådgivning och sedan göra en provision för försäljning av vårdförsäkring till samma anställd?
• Vilka tjänster tillhandahåller fiduciary rådgivare till anställda? - Kommer rådgivaren att ge enkla råd om pensionsplanen, eller kommer omfattande ekonomisk planering också att inkluderas? Är det lämpligt att också erbjuda andra finansiella produkter och tjänster till anställda; saker som hypoteksråd, planering och beredning av inkomstskatter och fastighetsplanering? I så fall, hur kommer dessa tjänster att debiteras och kompenseras? Kommer arbetsgivaren att betala fakturan för alla tjänster, eller kommer vissa tjänster att betraktas som tilläggsförmåner som tillkommer en extra kostnad för den anställda?

När en tillsynsrådgivare har valts kommer han eller hon att bli föremål för en årlig resultatrevision av en oberoende tredje part. Arbetsgivarna kommer också att behöva göra regelbundna interna granskningar av tillsynsrådgivaren för att säkerställa att rådgivaren fortsätter att följa de ursprungliga kriterier som rådgivaren hade uppfyllt när han eller hon anställdes. I själva verket tillåter PPA-lagen ett undantag från Securities and Exchange Commission (SEC) -regeln som förbjuder rådgivare att använda historiska investeringsresultat för kunder i skriftlig litteratur eller reklam av något slag. Enligt denna bestämmelse kan blivande tillsynsrådgivare redogöra för alla sina kvalifikationer som hänför sig till att uppfylla kriterierna ovan i skriftlig form, i syfte att förse arbetsgivarna med nödvändig information för att korrekt välja en kandidat. Detta inkluderar tidigare resultat av klientinvesteringar, inom vissa riktlinjer.

Fiduciary Advisors: Proffsen

För arbetsgivare
Det finns flera skäl till varför arbetsgivare bör överväga att anställa en icke-anknuten, heltids tillsynsrådgivare.

• Först kommer ingen datormodell eller kundserviceavdelning att kunna matcha den servicenivå som kan tillhandahållas av en finansiell personal på plats. Datormodeller kräver ofta en viss kompetensnivå för att korrekt tolka ekonomi, och kundtjänstrepresentanter för pensionsplanen är i allmänhet begränsade i omfattningen av rådgivning de kan ge till anställda. Att ha en tillsynsrådgivare på personalen kommer därför att uppfylla arbetsgivarens tillsynskrav på ett sätt som inte kan dupliceras.
• För det andra kan det vara farligt för anställda att förlita sig enbart på en datormodell för tillfredsställande tillgångsfördelning. För närvarande har de inte tillräckligt med en track record för att kunna erbjuda några verkliga historiska resultat.
• Slutligen, att ha en icke-associerad rådgivare kommer att se till att inga anställda vänder sig någon annanstans för att få råd på grund av en eventuell intressekonflikt.

För anställda
Fördelarna som de anställda kan skörda från en tillsynsrådgivare baseras huvudsakligen på att bli personliga. De anställda kommer att ha en heltidsplanerare som personligen känner till dem och deras individuella situationer och har sina bästa intressen i åtanke när de gör rekommendationer. Denna personliga servicenivå kommer sannolikt också att leda till andra fördelar, eftersom rådgivaren kan hjälpa anställda inom andra områden som budgetering, fastighetsplanering eller inkomstskatter.

För rådgivare
Från marknadsförings- och prospekteringssynpunkt kan anställning som tillsynsrådgivare representera en enorm vindfall när det gäller potentiell verksamhet. Den tidskrävande uppgiften att prospektera för enskilt företag kan ersättas med en färdig bas av anställda till vilka tillsynsrådgivaren har exklusiv åtkomst.

Denna marknad kommer att fortsätta växa snabbt när företag överger traditionella förmånsbestämda planer till förmån för avgiftsbestämda planer eller andra billigare alternativ, till exempel aktieoptionsplaner. Dessutom kommer obligatorisk automatisk registrering i arbetsgivarens pensionsplan att hålla byråkrati och pappersarbete till ett minimum för rådgivaren, som endast ansvarar för den faktiska rådgivningen som ges individuellt, i motsats till de övergripande plantillgångarna och deras sammansatta prestanda. Naturligtvis måste tillsynsrådgivaren uppfylla de professionella standarderna för försiktighet, lojalitet och adekvat diversifiering av tillgångar, samt uppfylla alla ERISA-regler. Kundens bästa måste alltid komma först när de lämnar någon rekommendation, även om möjliga fördelar för tillsynsrådgivaren och / eller arbetsgivaren också kan övervägas, så länge de är underordnade arbetstagarens behov.

Poängen

Den fiduciära rådgivaren boom kan vara precis runt hörnet, och välstånd kan vänta på dem som kan uppfylla urvalskriterierna för denna position och sedan dra nytta av den. Den möjliga marknadsbasen för tillsynsrådgivare inkluderar alla de 100 miljoner hushållen i USA - en ganska stor bas att dra ut från vilken standard som helst. Ekonomiska planerare som letar efter ett nytt sätt att utveckla sin praxis bör undersöka denna möjlighet omedelbart.

SE: Kalla samtal utan att få den kalla axeln, fiduciära beteckningar förbättra planeringen karriär