Variable Life Vs. Variabel Universal: Vad är skillnaden?

För investerare som älskar att titta på marknaden är variabla livförsäkringsprodukter intressanta. Dessa produkter tillåter att en del av premien fördelas till försäkringsbolagets investeringsfond, vilket gör det möjligt att generera skattefria vinster för mottagarna.

Investerare som letar efter livförsäkringsskydd har ett antal alternativ, från term till liv och många saker däremellan. Livsförändringar innebär att försäkringsbehovet förändras också, där det är viktigt att utvärdera din ekonomiska plan efter större livshändelser, som äktenskap eller ett hemköp.

Key Takeaways

• En variabel livförsäkring gör att de flesta premier kan placeras på ett investeringskonto. En variabel universell livförsäkring kombinerar fördelarna med en variabel försäkring med en universal- eller hela livspolicy.
• En av de viktigaste riskerna för båda typer av försäkringar är fluktuationen i kontantvärde och dödsförmåner på grund av investeringarnas resultat.
• En nyckelfördel är att båda får växa på skatteutsatt basis.
• Båda regleras av värdepapperslagstiftningen och kräver ett prospekt.

Variabel livförsäkring

I en variabel livförsäkringspolicy placeras huvuddelen av premien i ett eller flera separata investeringskonton, med möjlighet att välja mellan ett brett utbud av investeringsalternativ - ränte, aktier, fonder, obligationer och pengemarknadsfonder . Dessutom ökar räntorna på kontona med kontots värde. Risktolerans och investeringsmål bestämmer mängden risk som ska vidtas.

Normalt har försäkringsbolag sina egna professionella investeringschefer som övervakar investeringarna. Därför är investeringarnas totala resultatutveckling generellt det viktigaste ämnet.

Variabel Universal Life (VUL) försäkring

Variabel universell livförsäkring (VUL) är, som namnet antyder, en försäkring som kombinerar variabel och universell livförsäkring (dvs. flexibel variabel livförsäkring). Detta är en av de mer populära försäkringarna eftersom det ger sina försäkringstagare möjlighet att investera och ändra försäkringsskyddet med lätthet.

Liksom med universell livförsäkring har en försäkringstagare möjlighet att bestämma beloppet och hyppigheten av premieutbetalningen, även om inom specifika gränser. Du kan också göra en engångsbetalning inom vissa gränser, eller använda ditt upplupna kontantvärde mot premiumbetalningar.

Viktiga skillnader

risker

En politik med rörlig livslängd är ganska riskabelt eftersom kontantvärdet och dödsförmånerna kan variera i enlighet med investeringsportföljens resultat. Därför, om de underliggande investeringarna presterar bra, kan dödsförmånen och kontantvärdet öka i enlighet därmed. Om investeringarna presterar sämre än väntat kan dödsförmånen och kontantvärdet minska.

En variabel livförsäkring erbjuder en garanterad dödsförmån, som inte kommer att sjunka under ett lägsta belopp även om de investerade tillgångarna devalveras avsevärt. Denna garanterade dödsförmån kräver dock högre premier. Finansieringen av dödsförmånen kommer att göras genom att tillämpa en antagen räntesats, vanligtvis cirka 4%. Om fondens resultat överstiger eller sjunker utöver den antagna räntan, kommer dödsförmånen att öka eller sänka i enlighet därmed.

VUL-försäkringar tillåter försäkringstagaren att öka och minska dödsförmånen som de vill. En ökning av dödsförmånen kräver bevis för god hälsa, medan en minskning av dödsförmånen kan ha överlämningsavgifter. Det finns två alternativ för dödsförmån: fast dödsförmån och rörlig dödsförmån. Den rörliga dödsförmånen är lika med kontantvärdet vid dödsfallet plus försäkringsens nominella värde.

Till skillnad från universell livförsäkring erbjuder denna policy friheten att investera i en föredragen investeringsportfölj. Försäkringstagaren kan vara en konservativ eller aggressiv investerare. Investeringsalternativen varierar mellan försäkringsbolag, men nästan alla VUL-försäkringar består av investeringar i aktier, obligationer, penningmarknadspapper, fonder och till och med det mest konservativa alternativet med garanterad fast ränta. Det finns således en möjlighet att de underliggande tillgångarna ger negativ avkastning.

Skatter

Liksom med permanenta livförsäkringar växer kontantvärdet på en variabel livförsäkring på uppskjuten basis. Många försäkringsbolag tillåter premiebetalningar via det ackumulerade kontantvärdet, vilket innebär en minskning av premiebetalningen. Men om investeringarna presterar dåligt kommer mindre pengar att vara tillgängliga från kontantvärdet och mer pengar måste betalas för att hålla policyn i kraft.

Samtidigt, eftersom det är en permanent livspolicy, tillhandahåller VUL skatteuttagande kontantvärde och uttag av lån, inom vissa gränser, mot kontantvärdet. Normalt är polislån skattefria, men du måste bekräfta detta med din försäkringsrådgivare, eftersom skattekonsekvenserna kan skilja sig från en stat till en annan.

Styrande organ

Eftersom en politik med rörlig livslängd hanterar risker för säkerhetsinvesteringar betraktas den som ett värdepappersavtal och regleras av gällande värdepapperslagstiftning. Det är obligatoriskt att läsa prospektet noggrant innan man investerar i en variabel livförsäkring.

Liksom rörlig försäkring, på grund av deras inneboende värdepappersrisk, måste VUL-försäkringar säljas med ett prospekt och regleras av värdepapperslagar. Du måste läsa noggrant prospektet innan du köper en VUL-policy.

Poängen

En individs försäkringsbehov kan förändras över tid och variabla livförsäkringsprodukter gör ett bra jobb med att ta del av dessa potentiella förändringar. Variabel livslängd, liksom VUL-politik, utgör en perfekt säkring mot inflationen. För vissa erbjuder kontroll över investeringar genom rörlig livslängd en önskad fördel, medan andra kanske föredrar VUL för sin höga flexibilitetsnivå och försäkringstagarens öppenhet mot marknadssvingningar.