8 billigare sätt att skaffa kontanter än biltitelån

Många alternativ är tillgängliga för dem som behöver kontanter av nödsituationer eller av andra skäl. Det är avgörande för konsumenten att förstå de kostnader och begränsningar som dessa olika utlåningsinstitut har när de lånar. Ofta, i behov av kontanter snabbt, kommer konsumenten att få åtkomst till den närmaste bilbidragsgivaren, men detta är kanske inte låntagarens bästa intresse eller deras enda alternativ.

Rosa sliplån

Ett biltitel lån, även kallad ett rosa sliplån, är ett lån där låntagarens fordon används som säkerhet mot den utestående skulden. Lånebeloppet beror på fordonets värde och täcks vanligtvis till ungefär hälften av fordonets värde. Räntorna förknippade med dessa typer av lån är vanligtvis mycket högre än för traditionella banklån, ofta 300 till 400% högre och ibland upp till 650%.

För att ett lån för biltitel ska godkännas måste låntagaren äga fordonet fritt och tydligt och kunna presentera en kreditfri titel till långivaren. Andra obligatoriska pappersarbete inkluderar vanligtvis giltig identifiering, aktuell fordonsregistrering, försäkringsbevis, bevis på hemvist och intygsbevis. Vissa långivare kräver också nycklar till fordonet eller till och med en GPS-spårningsenhet som ska installeras.

Ett biltitel lån kan övervägas när en person har ett brådskande behov av kontanter och anser att deras alternativ för att ta upp det är begränsade. Biltitelån är mycket dyra jämfört med andra typer av lån. Ett titellån på 1 000 USD med 25 procents månatlig ränta kommer att kosta låntagaren 1 250 $ på 30 dagar (plus eventuella andra avgifter som långivaren tar ut). De som inte kan återbetala lånet riskerar att tappa sin bil.

1. Ansök om ett kortfristigt banklån

Innan låntagaren begär sig en tresiffrig ränta på ett biltitel lån bör låntagaren först tömma alla traditionella lånealternativ. En låntagare med ett fordon och ett jobb bör ansöka först hos en lokal kreditförening eller bank. Det dyraste banklånet är mycket billigare än ett titellån, och vissa banker kommer att göra säkerhetslån till låntagare med mindre än stellar kredit, så att du kanske kan pantsätta din bil till bankräntor.

2. Ta ett kreditkortsförskott

Kontantförskott är notoriskt dyra, men räntorna når inte tredubbla siffror. En låntagare med rimlig säkerhet om deras förmåga att återbetala lånet inom några veckor - den normala återbetalningsperioden för ett titellån - och ett kreditkort med en tillgänglig kreditgräns kan komma att få tillgång till fonderna mycket mindre dyrt.

Faran är möjligheten att balansen tar lite tid att betala sig och att räntekostnaderna kommer att höjas under tiden. Eventuella kontantförskott bör tas med ett fast åtagande till en kortfristig återbetalningsplan. Å andra sidan hamnar låntagare ofta över flera bilsäkringslån flera gånger, med ännu högre kostnader.

3. Ansök om en peer-to-peer-lån

Ett peer-to-peer-lån finansieras av investerare, inte en bank, så godkännandesatserna är mycket högre än för banklån. Även för låntagare med dålig kredit är priserna cirka 30 procent per år (plus ursprungsavgifter på upp till fem procent av lånebeloppet). Det minsta lånebeloppet kan vara högre än det lägsta beloppet för biltitel, så det finns risk för att låna mer än vad som behövs (men förskottsbetalning är tillåten utan straff).

(Mer information finns i peer-to-peer-utlåning bryter ner finansiella gränser .)

4. Få hjälp av familj eller vänner

Vänner och familj kan vara villiga och kunna hjälpa till med kontanter i en nödsituation. Om en gåva inte är lämplig eller möjlig, kan lånet hanteras precis som alla andra med en ränta, en återbetalningsplan och ett tecknat avtal som gör allt överbord. I själva verket kan låntagaren erbjuda sitt fordon som säkerhet om det gör att långivaren känner sig mer bekväm med att erbjuda lånet. Den största skillnaden är att räntan inte ska ligga i de tredubbla siffrorna. Det kan vara en blygsam, ensiffrig hastighet eller till och med noll.

5. Hämta ett extra deltidsjobb

Om det alls är möjligt kan låntagaren leta efter extra arbete för att tjäna de pengar som behövs. Vissa människor är ganska kreativa när det gäller att hitta möjligheter att generera kontanter, vare sig de tar på sig ett frilansprojekt eller arrangerar med företagare att hjälpa till på något sätt på en gång eller fortlöpande. Det enda kravet är ansträngning. Inget jobb hittas av den som inte letar efter det och frågar.

6. Vänd dig till socialtjänster eller välgörenhetsorganisationer

Statliga välfärdskontor, även kallade allmänna hjälpkontor, erbjuder kontanthjälp till dem som är kvalificerade. Hjälp kan också finnas i form av matstämplar eller andra kostnadsfria tjänster eller till lägre kostnadstjänster (som barnomsorg eller internettjänst). En person i nöd som är på prövning eller förhandsprövning bör kontakta sin övervakande officer för en lista över resurser. Kyrkor och andra välgörenhetsorganisationer kan ha ett system för att betala vissa räkningar för behövande individer, förutom den vanliga hjälpen med bostäder, mat, utbildning och jobbsökning.

7. Förhandla med dina borgenärer

En låntagare som kämpar för att betala en faktura bör ringa borgenären för att diskutera situationen. Många kommer att erbjuda alternativa betalningsarrangemang, en lägre räntesats, rabatt, försenade sena avgifter eller andra eftergifter, beroende på gäldenärens historia och situation.

(Mer information finns i Förhandling om en skuldavräkning för ett antal användbara tips.)

8. Sök kredit- och skuldrådgivning

Varje enskild person som ofta kommer till kontanter - särskilt någon som är i en cykel med att betala höga priser för snabb kontantlättnad - bör träffa en certifierad ekonomisk rådgivare. Det finns låg kostnad och gratis hjälp i alla 50 stater.

Rådgivaren kan hjälpa dig att utforma en strategi för att sänka kostnaderna, få slut på mötet, komma ur skuld och spara för en regnig dag. Om skulden är överväldigande kan en skuldhanteringsplan vara nödvändig. Åtminstone kan rådgivaren hjälpa låntagaren att förstå de verkliga kostnaderna för kortfristiga lån och hur man identifierar och kvalificerar sig för bättre alternativ.

Den nedersta raden: känner till dina alternativ

Biltitelån anses av många inom finansbranschen vara "rovdjurslån" eftersom de är överdrivet dyra och riktar demografin med lägsta inkomst - personer som har de mest begränsade ekonomiska resurserna och som minst har råd att betala de höga kostnaderna. Det är inte en stor fantasi att tänka att någon som är desperat efter 1 000 dollar idag kan ha svårt att återbetala det beloppet plus ytterligare 250 USD i slutet av en månad. Titellån är kända för att snabbt fånga en låntagare i en cykel med oändliga skulder. Vissa låntagare som inte kan hålla jämna steg med kraven på lånet förlorar sina fordon.

En klok åtgärd för alla låntagare som behöver omedelbar ekonomisk befrielse är att ta itu med den större ekonomiska bilden och få skulder under kontroll. Det finns ingen enkel eller snabb lösning som kommer att lösa en persons ekonomiska problem när personen bara klarar sig dagligen. Skuldrådgivning är visserligen inte ett omedelbart svar. Som sagt kommer det övergripande målet att förbättra kunskaperna i hantering av pengar att gynna låntagaren länge förbi behovet och kan hjälpa dem att avvärja en liknande situation i framtiden.

(Mer information finns i De bästa och värsta sätten att samla in kontanter snabbt .)