Undvik skattefällan för social trygghet

Under de goda dagarna var socialförsäkringen skattefri. Men tiderna har förändrats, och nu kan många skattebetalare förvänta sig att se åtminstone en del av deras socialförsäkringsinkomster ta sig in på den beskattningsbara inkomstgränsen på deras 1040-tal.

Människor som konverterar sina traditionella IRA till Roth IRA faller ofta i denna dolda fälla. Om de överskrider finansieringsgränsen, pressar extrainkomsterna dem utöver inkomstgränsen, och sedan fastnar de och betalar skatt på tusentals dollar i socialförsäkringsinkomster som de tyckte var skattefria. Här undersöker vi varför och hur socialförsäkringsförmåner blir beskattningsbara och ger några tips som hjälper dig att gräva dig ut ur fällan.

Inkomstgränser

Det finns två separata inkomsttrösklar för filers som avgör om de måste betala skatt för sina socialförsäkringsförmåner. Här är en uppdelning av kategorierna:

Beräkna din inkomstnivå

Filrar i någon av de två första kategorierna måste beräkna sina preliminära inkomster - även känd som modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) - genom att lägga till skattefri ränta (t.ex. från kommunala obligationer), 50% av årets socialförsäkringsinkomst, som samt eventuella diverse skattefria förmåner och undantag från deras justerade bruttoinkomster och sedan subtrahera justeringar till inkomst (andra än avdrag för utbildning och hushållsaktiviteter).

Exempel 1

Jim Lorman är singel. Han tjänade $ 19 500 för året och fick $ 2 000 ränteintäkter och $ 1 500 från spelvinster. Han får också 10 000 dollar i socialförsäkringsinkomster. ($ 19 500 + $ 2 000 + $ 1 500 + $ 5 000 = $ 28 000)

• Jims provisoriska inkomst kommer att uppgå till 28 000 dollar. Därför kan han behöva betala skatt på upp till 50% av sin socialförsäkring.

Exempel 2

Henry och Sharon Hill har gemensamma intäkter på $ 48.000, plus $ 4.000 ränta och $ 3.000 för utdelning. Deras socialförsäkringsförmåner uppgår till 20 000 dollar. ($ 48 000 + $ 4 000 + $ 3 000 + $ 10 000 = $ 65 000)

• Hill's MAGI är därför 65 000 dollar. De kan behöva betala skatt på upp till 85% av sina socialförsäkringsförmåner.

Du kan använda IRS-publikation 915 för att uppskatta mängden skattepliktiga sociala inkomster du kommer att ha. Kvalificerade plandeltagare som också bidrog till en avdragsgill IRA måste använda de kalkylblad som finns i IRS Publiceringsformulär 590 istället. För de som registrerar sig som gifta arkivering separat och som bodde när som helst med sin make under året, anger IRS-publikation 915 att upp till 85% av din socialförsäkring kan vara beskattningsbar oavsett summan.

Hur du sänker dina sociala skatter

Det finns flera rättsmedel för dem som beskattas på socialförsäkringsförmånerna. Den kanske mest uppenbara lösningen är att minska eller eliminera ränta och utdelning som används i den preliminära inkomstformeln. I båda exemplen som visas ovan skulle skattebetalarna ha minskat sin socialförsäkringsskatt om de inte hade haft deklarativa investeringsintäkter ovanpå deras andra inkomster.

Därför kan lösningen vara att konvertera de redovisningsbara investeringsinkomsterna till skatteutsatt inkomst, till exempel från en livränta, som inte kommer att dyka upp 1040 förrän den dras tillbaka. Om du har 200 000 USD i insättningsintyg (CD-skivor) som tjänar 3%, vilket innebär 6 ​​000 USD per år som räknas som provisorisk inkomst. Men samma 200 000 dollar som växer in i en livränta, med räntan återinvesterad i livräntan, kommer faktiskt att ge ett rapporterbart intresse på $ 0 vid beräkningen av provisoriska inkomster.

I allmänhet blir livränta beskattningsbar inkomst när de tas som fördelning beroende på kontotyp. Därför kan praktiskt taget alla investerare som inte spenderar alla räntor som betalas från en CD eller annat skattepliktigt instrument ha fördel av att flytta åtminstone en del av hans eller hennes tillgångar till en skatteutsatt investering eller konto.

Ett annat möjligt botemedel kan vara att helt enkelt arbeta lite mindre, särskilt om du är på eller nära tröskeln för att få dina förmåner beskattade. I det första exemplet som anges ovan, om Jim skulle flytta sina beskattningsbara investeringar till en livränta och tjäna 1 000 dollar mindre, skulle han ha praktiskt taget inga skattepliktiga förmåner. Att flytta investeringar från skattepliktiga konton till en traditionell eller Roth IRA kommer också att uppnå samma mål, förutsatt att finansieringsgränser inte har överskridits.

Poängen

Det finns många regler om beskattningsbarhet för socialförsäkringsförmåner, och den här artikeln försöker endast täcka de viktigaste reglerna och frågorna som rör detta ämne. För mer information om detta ämne, besök IRS-webbplatsen och ladda ner IRS-publikation 915 eller kontakta din skatterådgivare.