Mäklare eller handlare: Vilken karriär är rätt för dig?

Har du problem med att välja mellan en karriär som Wall Street-handlare eller börsmäklare? Båda handlar om att köpa och sälja värdepapper, men arten på var och en varierar mycket. Och dessa variationer kan göra stor skillnad när du bestämmer vilken karriär som passar dig bäst.

I den här artikeln tittar vi på dessa skillnader, liksom hur man blir handlare eller mäklare.

Mäklare eller handlare: Vilken karriär är rätt för dig?

Vad gör mäklare och handlare?

Medan både mäklare och handlare handlar med värdepapper, är mäklare också försäljningsagenter som agerar antingen för egen räkning eller för ett värdepappers- eller mäklarföretag. De ansvarar för att få och upprätthålla en lista över vanliga enskilda kunder, även kända som detaljhandelskunder och / eller institutionella kunder. Återförsäljare tenderar å andra sidan att arbeta för ett stort investeringsförvaltningsföretag, en börs eller en bank, och de köper och säljer värdepapper för de tillgångar som förvaltas av det företaget.

Köper och säljer

Mäklare har direktkontakt med kunder. De köper och säljer värdepapper baserat på kundens önskemål. Vissa kan till och med fungera som finansiella planerare för sina kunder, utforma en pensionsplan, hantera diversifiering av portföljer och ge råd om försäkringar eller fastighetsinvesteringar om deras företag erbjuder sådana finansiella tjänster och förmögenhetsförvaltningstjänster. De handlar med aktier och obligationer, såväl som fonder, ETF: er och andra detaljhandelsprodukter samt alternativ för mer sofistikerade kunder.

Handlare tenderar att köpa eller sälja värdepapper baserat på en portföljförvaltares önskemål hos ett värdepappersföretag. En näringsidkare kan tilldelas vissa konton och belastas med att skapa en investeringsstrategi som bäst passar den klienten. Handlare arbetar på olika marknader - aktier, skuld, derivat, råvaror och forex bland andra - och kan specialisera sig i en typ av investeringar eller tillgångsslag.

En mäklare lägger ofta mycket tid på att hålla kunderna informerade om variationer i aktiekurser. Dessutom tillbringar mäklare en rättvis del av sina dagar för att utöka sina kundbas. De gör detta genom att kalla kalla potentiella kunder och visa upp sin bakgrund och förmåga, eller genom att hålla offentliga seminarier om olika investeringsämnen.

Forskning

Både mäklare och handlare tittar på analytisk forskning för att ge rekommendationer till kunder eller portföljförvaltare att köpa eller sälja värdepapper. Men handlare gör ofta sin egen forskning och analys också. Trots den gamla stereotypen av enskilda skrikerbjudanden och beställningar på ett handelsgolv tillbringar de flesta handlare nu sin tid på telefonen eller framför datorskärmar, analyserar prestandatabeller och polerar sina handelsstrategier - eftersom det ofta är allt att göra vinst timingen.

Gör inga misstag, men både mäklare och handlare tenderar att ha höga energinivåer. De är vanligtvis skickliga på multitasking och kan klara en snabb, högtrycksmiljö, särskilt mellan klockan 9:30 och 16:00 Eastern Standard Time - när marknaderna är öppna.

Att bli en Wall Street Trader

Nu när vi har gett dig en översikt är det dags att se mer specifikt på vad som är involverat i att bli en Wall Street-handlare. ("Wall Street" används i den figurativa betydelsen av branschen för finansiella tjänster. I den digitala tidsåldern kan handlare och göra, var som helst.) Även om vi kommer att fokusera på handelsyrket, är vägen att bli mäklare - bakgrund och utbildning - är ganska samma.

Utbildning

Handlare var en gång en självlärad ras. Numera är en fyraårig högskoleexamen ett grundläggande krav - åtminstone om du vill arbeta för en ansedd finansiell institution eller företag. De flesta handlare har grader i matte (särskilt redovisning), finans, bank, ekonomi eller företag. Inte för att liberala konsttyper inte kan ha framgångsrika karriärer som handlare - alla fält som uppmuntrar forskning och analytiskt tänkande utvecklar användbara färdigheter. Men gör inga misstag, antal knasande, finans och affärsfrågor är en stor del av yrket, så du måste vara bekväm med dem.

Vissa aspiranter går till och med för att få en MBA där de lär sig om företag, analys, mikroekonomi och affärsplanering. Andra följer en Master of Science in Finance. Den här vägen ger möjligheter att lära sig om finansiell datoranvändning, avancerade finansiella koncept, globala investeringar, riskhantering samt räntebärande instrument som obligationer och sedlar.

Oavsett det stora, bör du lära dig så mycket du kan om finansmarknaderna. Gör en regelbunden vana att titta på finansiella kanaler eller läsa affärspublikationer som "The Wall Street Journal" eller webbplatser som den här.

Även om vissa hoppar direkt efter högskolan är det inte ovanligt att handlare har någon annan slags arbetslivserfarenhet innan de går in i fältet. De kan arbeta i finansavdelningen i ett företag. Det är ännu mer sant för mäklare - med tanke på den höga nivån på kundinteraktion är alla tidigare försäljningsupplevelser högt uppskattade.

Börjar

Det enklaste sättet att få tillgång till ett Wall Street-företagshandel - avdelningen där värdepapperstransaktioner äger rum - är att ansöka om en investeringsbank eller mäklare. Börja med en startposition som en assistent för en aktieanalytiker eller handlare och lära dig allt du kan. Många finansföretag erbjuder praktikplatser - vissa betalade, andra inte - och årslånga utbildningsprogram för raka ut-of-college-typer, särskilt för de som är på väg att få sin handelslicens.

Krav: tentor och licensiering

Om du bara vill handla för dig själv, att vara en handlare eller en mäklare kräver att du får en FINRA-licens (Financial Industry Regulatory Authority) för att utföra order. Och för att få en licens måste du ta några av FINRAs tester.

För att vara en näringsidkare måste du godkänna värdepappershandlarens representativa undersökning med en poäng på minst 70%. Denna tentamen är i allmänhet känd som serie 57-examen. Från 1 oktober 2018 varar tentamen 105 minuter och består av 50 frågor. Det täcker handelsaktivitet och upprätthåller böcker och register, handelsrapportering och godkännande och avveckling.

För att vara en mäklare måste du få 72% eller högre på den allmänna värdepappersregistrerade representanten undersökningen - oftare kallad examen Series 7. Detta är en undersökning på 225 minuter, 125 frågor, som testar grunderna för investerings- och investeringsprodukter samt regler och regler för Securities and Exchange Commission (SEC). Många handlare tar också denna examen.

Förutom serierna 7 och 57 kräver många stater en kandidat för att klara Uniform Securities Agents State Law Examination, ofta kallad examen Series 63. Examen i serie 63 testar också olika aspekter av aktiemarknaden. När en person har en licens från FINRA är han eller hon då medlem i börsen och har förmågan att köpa eller sälja aktier och andra värdepapper.

Det har gjorts några förändringar för serietesterna från oktober 2018. En enda värdepappersindustriens essentiella undersökning (SIE) ersatte överlappande delar av examina 7, 57 och andra serier. Kandidaterna kommer sedan att ta en ytterligare, mindre "top-off" tentamen relaterad till det specifika fältet de hoppas komma in. Reformerna kommer också att göra examensprocessen mer demokratisk. För närvarande måste du anställas eller "sponsras" av ett FINRA-registrerat företag för att genomföra ett av testerna. Sponsring är ofta en del av finansiella företags utbildningsprogram, där anställning är villkorad av att en kandidat kvalificerar sig för licensen - på samma sätt som advokatbyråerna engagerar kandidater som studerar för bar examen. SIE avlägsnar detta krav, men du måste fortfarande vara associerad med ett FINRA-medlemsföretag för att ta de översta examina.

På skrivbordet och golvet

Du har två år efter att ha gått en tentamen att registrera dig hos FINRA för att få din licens. Innan du beviljar det behöver du en bakgrundskontroll - både kriminell och ekonomisk - ett fingeravtryckskort och du måste registrera dig hos SEC.

Efter att ha godkänt examen (erna) och uppnått en licens kan du begära att flyttas till valfritt handelsbord. Här lär du dig att utveckla handelsstrategier, direkt handeln och genomföra affärer på uppdrag av investeringsbankens eller företagets kunder. Vid handelsdisken får du också en möjlighet att studera företag på nära håll medan du får en känsla för marknaderna. Du kommer gradvis att identifiera en nisch för dig själv, oavsett om det är terminsavtal eller aktier eller skuldinstrument.

Innan du startar uppdrag på ett faktiskt handelsgolv måste du emellertid screenas av FBI. Eftersom Wall Street-handlare hanterar känsliga ekonomiska frågor som statliga värdepapper, kontrollerar byrån för att se om du har ett kriminellt förflutna. Det beror på att om någon information läckt ut kan det leda till skadliga marknadspekulationer och ekonomisk spionage.

Karriärriktning

Det finns en mängd olika karriärvägar som en aktiemäklare kan ta när han eller hon har fått lite erfarenhet. Här är några alternativ:

• Ekonomisk rådgivare: Rådgivare ger ekonomisk rådgivning till sina kunder och rekommenderar finansiella investeringar och instrument till dem så att de kan uppnå sina mål.
• Finansanalytiker: De analyserar och studerar trender och data när de tillhandahåller rådgivningstjänster till andra - främst organisationer.
• Investeringsbankir: Dessa bankirer fungerar som mellanhänder mellan företag och investerare. Företag samlar in kapital genom att sälja värdepapper, medan investerare köper värdepapper för att göra en vinst. Investeringsbanker tillhandahåller rådgivningstjänster till företag och hjälper dem att samla in det kapital de behöver.

Lön

Medan spänningen över att vara på ett handelsgolv eller att hantera finansiella världens höga insatser kan vara lockande, låt oss inte glömma en viktig aspekt av denna karriär: lönen.

Enligt US Bureau of Labor Statistics (BLS) var den medianliga årslönen för värdepapper, råvaror och finansiella försäljningsagenter från maj 2017 $ 63 780. BLS skiljer inte handlare och mäklare utan generaliserar snarare kategorin enligt ovan. Utsikterna för branschen är positiva - tillväxten mellan anställda mellan 2016 och 2026 förväntas bli ungefär 6% när efterfrågan på finansiella tjänster, investeringsbanker och pensionsplanering växer.

Poängen

Människor vill bli handlare av olika skäl. Pengar är en viktig nyckel, men passion och fascination för finansiering och rörelse av investeringsfonder är också viktiga. Om du gillar att hantera människor också kanske du föredrar en mäklares liv. Oavsett vad du föredrar, var beredd att trivas på en snabbt arbetsplats - eftersom pengar aldrig sover.