Mäklare Företag
Ett mäklares företags huvuduppgift är att agera som mellanhand som förbinder köpare och säljare för att underlätta en transaktion. Mäklarföretag får vanligtvis ersättning med hjälp av en provision (antingen en fast avgift eller en procentandel av transaktionens belopp) när transaktionen har slutförts. Till exempel, när en handelsorder för ett aktie utförs, betalar en investerare en transaktionsavgift för mäklarföretagets ansträngningar för att slutföra handeln.
Fastighetsbranschen fungerar också med hjälp av ett mäklarföretag, eftersom det är vanligt att fastighetsmäklare samarbetar, där varje företag representerar en part i transaktionen för att göra en försäljning. I detta fall delar båda mäklarföretagen upp provisionen.
Ett mäklarföretag kan också kallas ett mäklarföretag, eller helt enkelt en mäklare.
Mäklare kan arbeta för mäklarföretag eller fungera som oberoende agenter.
Förstå mäklarföretag
På en perfekt marknad, där alla hade fullständig information och kunde agera snabbt och korrekt på den informationen, skulle det inte behövas några mäklare. I verkligheten finns det emellertid mindre än perfekt information, opacitet och asymmetrisk kunskap. Som ett resultat vet köpare inte alltid vem säljarna är och vilka som erbjuder det bästa priset. På samma sätt är säljare i samma position. Försäljningsföretag finns för att hjälpa sina kunder att matcha den andra sidan av en handel, samla köpare och säljare till bästa möjliga pris för var och en och ta ut en provision för sina tjänster.
På de finansiella marknaderna erbjuder flera olika typer av mäklarföretag ett brett utbud av produkter och tjänster. Här är en kort beskrivning av de tre huvudtyperna, börjar med det dyraste alternativet. Vi kommer att gå mer in i var och en nedan.
- Mäklare med full service: Ett fullserviceförmedlingsföretag tillhandahåller en professionell finansiell rådgivare som hanterar alla investeringsbeslut och ger löpande rådgivning och support. Sådana mäklare, med deras höghörighetstjänster, är det dyraste alternativet.
- Rabattmäklare: Rabattmäklare var en gång brick-and-mortel-verksamhet, men är nu oftast onlineplattformar som gör det-själv (eller självstyrda) investerare att fatta sina egna handelsbeslut för lägre provisioner. Nyligen har det skett ett tryck mot noll handelsprovisioner för ETF: er eller till och med alla produkter på flera självstyrda onlineplattformar. Dessa mäklare kan komma att betala relativt låga schablonavgifter för handel med TV, internet och radio.
- Robo-rådgivare: Automatiserade investeringsrådgivningsplattformar, eller robo-rådgivare, är en relativt ny form av en digital finansiell rådgivare som erbjuder investeringshanteringstjänster utförda av algoritmer med minimal mänsklig intervention till en mycket låg kostnad. Flera robotrådgivare erbjuder nollprovisioner eller avgifter, och du kan börja med så lite som $ 5 i många fall.
Investerare har en rad alternativ när de väljer ett mäklarföretag. Vilken typ av tjänster en person behöver beror på deras nivå av marknadskunskap, sofistikerade, risktolerans och komfort för att lita på andra att hantera sina pengar.
Förmedlingsprovisioner eroderar avkastningen över tid, så investerare bör välja ett företag som tillhandahåller de mest ekonomiska avgifterna för tillhandahållna tjänster. Innan man öppnar ett investeringskonto bör en kund jämföra avgifter, produkter, fördelar, kundservice, rykte och kvaliteten på de tjänster som tillhandahålls.
Key Takeaways
- Ett mäklarföretag fungerar främst som mellanhand för att ansluta köpare och säljare för att underlätta en transaktion.
- Mäklarföretag får vanligtvis en av två typer av provisioner: en fast avgift eller en procentandel av transaktionsbeloppet.
- Mäklarföretag finns i flera typer och erbjuder en rad produkter och tjänster till en mängd kostnader och avgifter.
Typer av mäklare
Det belopp du betalar beror på nivån på tjänsterna du får, hur personliga de är och om de involverar människor snarare än datoralgoritmer.
Mäklare med full service
Mäklare med full service, även känd som traditionella mäklare, erbjuder en rad produkter och tjänster inklusive penninghantering, fastighetsplanering, skatterådgivning och ekonomisk konsultation.
Vissa traditionella fullserviceförmedlingsföretag erbjuder också rabattmäklartjänster och robotrådgivningsplattformar. Skillnaden är bredden i tjänster och kostnader.
Dessa företag erbjuder också uppdaterade aktiekurser, forskning om ekonomiska förhållanden och marknadsanalys. Högt utbildade och certifierade professionella mäklare och finansiella rådgivare arbetar på dessa företag och kan bilda personliga relationer med sina kunder. Vissa traditionella, fullserviceförmedlingsföretag erbjuder också rabattmäklartjänster eller robo-rådgivningsplattformar.
Traditionella mäklare tar ut en avgift, provision eller båda. För vanliga beställningar kan fullservicemäklare debitera upp till $ 10 till $ 20 per handel, men många rådgivare byter till en affärsmodell med wrap-avgift, där alla branscher och råd omfattas av en allomfattande årsavgift - vanligtvis 1% till 2% av förvaltade tillgångar (AUM). Många fullservicemäklare söker välmående kunder och upprättar minimikontosaldo som krävs för att få sina tjänster, ofta från sex siffror eller mer.
Rabattmäklare
En rabattmäklare debiterar mindre än en traditionell mäklare men kan ge färre omfattande tjänster och produkter och saknar den personliga relationen som du hittar med en fullserviceadvisör; djupet och kvaliteten på rabattmäklares råd beror ofta på storleken på en investerares konto.
Flera fullserviceföretag erbjuder också en lägre kostnad med rabattmäklare. Dessa typer av företag kan ta ut en lägre provision genom att låta sina kunder bedriva sin egen forskning och handel via datoriserade handelssystem, antingen webbaserade eller via en mobilapp.
Den första rabattmäklingen tillskrivs ofta Charles Schwab på 1970- och 1980-talet. Sedan tillkomsten av onlineshandel i slutet av 1990-talet har provisioner för rabattmäklare sjunkit dramatiskt, där de nu i genomsnitt ligger mellan 4 och 5 dollar per handel. Idag är de flesta rabattmäklare även online-mäklare. En nyare trend är att ETF-affärer som utförs via onlinemäklare för att ha nollprovision. Andra online-mäklare som Robinhood, som bara erbjuder åtkomst via en mobilapp, är banbrytande nollprovisioner för alla branscher.
Robo-Advisors
Från och med 2010-talet är robo-rådgivare en klass av enbart en online-investeringsplattform som använder algoritmer för att implementera handelsstrategier för klienter på ett automatiskt sätt. De flesta robo-rådgivare prenumererar på långsiktiga passiva indexstrategier som följer reglerna för modern portföljteori (MPT), även om flera robo-rådgivare nu tillåter kunder att ändra sin investeringsstrategi något om de vill ha mer aktiv förvaltning.
Roburådgivarnas lockelse är inte bara automatiseringen utan också de mycket låga avgifterna och låga kontosaldot som krävs för att komma igång. I många fall debiterar robo-rådgivare faktiskt ingen årsavgift, inga provisioner, och du kan börja med bara några få dollar.
Några robo-rådgivare har nu börjat anställa mänskliga rådgivare som kunder kan konsultera, men dessa rådgivare kan ofta inte ändra den rekommenderade portföljallokering som genereras av deras algoritmer. Dessutom kommer tillgång till en rådgivare med en högre avgift, vanligtvis 0, 25% till 0, 50% av AUM per år - vilket fortfarande är mycket mindre än för en traditionell mäklare.
Oberoende kontra fångstmäklare
Det är också viktigt att veta om din mäklare endast är ansluten till vissa företag eller kan sälja dig hela utbudet. Du bör också ta reda på om de håller sig om tillsynsstandarden eller lämplighetsstandarden.
Oberoende mäklare
Oberoende mäklare är inte anslutna till något fondbolag utan fungerar på samma sätt som en fullservicemäklare. Vanligtvis kan dessa mäklare rekommendera och sälja kunder produkter som är mer benägna att vara i deras bästa intresse eftersom de inte är bundna till ett företag. Registrerade investeringsrådgivare (RIA) är den vanligaste typen av oberoende mäklare som finns idag. De är skyldiga att hålla fast vid tillsynsstandarden, vilket innebär att de måste rekommendera investeringarna mest för kundens bästa - och inte deras egen (vilket innebär en fond med en särskilt bra provision för mäklaren som säljer den). Det är bäst att välja en rådgivare som upprätthåller tillsynsstandarden och inte den lägre lämplighetsstandarden.
Fångstmäklare
Fångstmäklare är anslutna till en specifik fond eller försäkringsbolag och har kontrakt med specifika leverantörer för att endast sälja sina produkter. Dessa mäklare används för att rekommendera och sälja utbudet av produkter som det ömsesidiga eller försäkringsbolaget äger. Sådana produkter kanske inte är i kundens bästa intresse jämfört med andra alternativ.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.