Indikatorer för överköpta och översålda aktier

Att identifiera aktier som är överköpta eller översålda kan vara en viktig del i att skapa livskraftiga handelsposter. Även om det finns ett antal indikatorer som kan användas för att bedöma dessa förhållanden, är vissa mer populära än andra. Två av de vanligaste indikatorerna för överköpt eller överförsäljningsförhållanden är relativ styrkaindex (RSI) och stokastiska indikatorer. Varje mätning har sina styrkor och svagheter, men som de flesta indikatorer är de starkast när de används i tandem.

Utvecklad av J. Welles Wilder Jr., RSI är ett mått på aktiekursens förändring. RSI är en intervallbunden oscillator, vilket innebär att den varierar mellan 0 och 100 beroende på underliggande säkerhetsprestanda och beräknas baserat på tidigare sessioners genomsnittliga vinster kontra förluster. När antalet sessioner som används i beräkningen ökar blir mätningen mer exakt. När RSI för en given säkerhet närmar sig 100 är det en indikation på att de genomsnittliga vinsterna i allt högre grad överstiger de genomsnittliga förlusterna under den fastställda tidsramen. Ju högre RSI, desto starkare och mer utdragen har den hausseartade trenden. En lång och aggressiv nedåtgående, å andra sidan, resulterar i en RSI som gradvis rör sig mot noll.

RSI-nivåer på 80 eller högre betraktas som överköp, eftersom detta indikerar en särskilt lång sikt med successivt högre priser. En RSI-nivå på 30 eller lägre anses översåld.

De stokastiska indikatorerna är, som RSI, områdesbundna oscillatorer. När RSI beräknas baserat på genomsnittliga vinster och förluster jämför stokastik emellertid den aktuella prisnivån med dess intervall under en viss tidsperiod. Lager tenderar att stänga nära sina höjdpunkter i en trend och nära lågor i en nedåtgående trend. Därför tolkas prisåtgärder som rör sig längre från dessa ytterligheter mot mitten av intervallet som en utmattning av trendmoment.

Ett stokastiskt värde på 100 betyder att den aktuella sessionen stängdes till det högsta priset inom den fastställda tidsramen. Ett stokastiskt värde på 80 eller högre betraktas som en indikation på en överköpt status, med värden på 20 eller lägre som indikerar en översåld status.

Både det relativa styrkaindexet och stokastik har styrkor och svagheter. Liksom de flesta tekniska indikatorer är de starkast när de används i tandem och i kombination med andra verktyg som är utformade för att upprätta optimala handelsinträdespunkter.