Kan du få en pension och en 401 (k)?

Du kan ha en pension och fortfarande bidra till en 401 (k) - och en IRA - för att ta hand om din pension. Om du har en förmånsbestämd pensionsplan på jobbet, har du ingenting att oroa dig för, eller hur? Kanske inte. Medan pensioner brukade vara en grundbeståndsdel i receptet för pensionsplanering, erbjuder färre företag idag dem. Dessutom är fördelarna inte så tillförlitliga som de brukade vara.

Key Takeaways

• En pension ger en fast månadsförmån vid pensionering resten av livet.
• 401 (k) s och IRA ger också inkomst vid pensionering. Men beloppet beror på hur mycket du bidrar och hur bra dina investeringar presterar.
• En bra pensionsstrategi är att bidra till olika pensionsinvesteringar, inklusive 401 (k) s och IRA: er, även om du redan har en pension.

Nu är det bra att börja fundera över var din pension passar in i din övergripande plan för pension. Det är farligt att lita på någon pension - till och med en generös pension - för att täcka alla dina pensionsbehov.

Traditionella pensionsplaner: En explosion från det förflutna

Pensioner är fantastiskt om du har tur nog att ha en. Fram till 1970-talet hade de flesta arbetstagare förmånsbestämda pensioner. De var ursprungligen utformade för att uppmuntra anställda att stanna hos ett företag under lång tid. Medarbetaren belönades för lojalitet och företaget gynnades av att ha en stabil och erfaren arbetskraft.

Som namnet antyder ger dessa planer en fast ("definierad") betalning under pensionen - så länge du lever. Naturligtvis, om du hellre vill ha en enda betalning kan du välja en engångsfördelning. Du kan till och med välja en kombination av dessa två alternativ.

I vilket fall som helst är dina förmåner baserade på mätvärden, såsom din ålder, inkomsthistoria och år av tjänst. Din arbetsgivare finansierar pensionen och tar på sig investeringsrisken. De bär också livslängdsrisken. Det är risken att deltagarna i planen kommer att leva längre - och samla in mer pengar - än företaget förväntade sig.

16%

Andelen Fortune 500-företag som erbjöd en förmånsbestämd plan till nyanställda 2017. Tjugo år tidigare gjorde 59% av dessa företag.

Idag är förmånsbestämda planer fortfarande ganska vanliga i den offentliga sektorn (dvs. statliga jobb). Men de har till stor del försvunnit från den privata arbetskraften, där avgiftsbestämda planer nu styr.

Definierade fördelar kontra definierade bidragsplaner

Under 1970-talet skapade regeringen flera avgiftsbestämda planer, inklusive 401 (k) s och IRA. Dessa får sitt namn eftersom de finansieras av anställdas bidrag. Det belopp du får vid pensioneringen beror på hur mycket du bidrar till planen - och hur bra dina investeringar presterar.

Medan avgiftsbestämda planer var välkomna skapelser för egenföretagare, insåg få vid den tiden att de så småningom skulle ersätta den omhuldade traditionella pensionen som de anställda hade vant sig vid.

Avgiftsbestämda planer är billigare för arbetsgivare att underhålla och finansiera. De flyttar också bördan av pensionsplanering - och livslängdsrisken - till den anställda.

Av dessa skäl är traditionella pensioner inte längre en del av pensionsekvationen för de flesta arbetare.

Statliga anställda får fortfarande pensioner

Fortfarande är förmånsbestämda planer tillgängliga för de flesta statliga anställda, oavsett om de arbetar på federal, statlig eller kommunal nivå. Även om det kan vara tröstande att anta att din pension behöver fullständigt tillgodoses av en statlig pension, är det inte en bra idé.

4, 4 biljoner dollar

Det belopp som offentliga pensioner är underfinansierade av, enligt senaste uppskattningar från Moody's Investors Service.

Många statliga och kommunala pensionsplaner för anställda står inför betydande brister för att täcka framtida skyldigheter. Det betyder att din pension kanske inte är så järnklädd som du en gång trodde. Till och med statliga anställda bör göra fler planer för att spara för pension.

Kommer min pension att vara tillräckligt?

Om du har en traditionell pensionsplan, kontakta din HR-avdelning för att ta reda på vilka förmåner du kan förvänta dig vid pensioneringen. Detta baseras vanligtvis på en procentandel av din inkomst som ökar med antalet år du arbetar för din arbetsgivare.

Det beror också på om du har arbetat tillräckligt länge i ditt företag för att vara "intjänad" i din pension. Lämna före det magiska datumet och dina pensionsrättigheter försvinner.

Lägg till din förväntade pensionsutbetalning till din förväntade månatliga socialförsäkringsförmån för att ta reda på om din pension är tillräckligt för att gå av med pension. Om det inte räcker - eller om det bara är knappt tillräckligt - måste du titta på avgiftsbestämda alternativ, till exempel en 401 (k), traditionell IRA och Roth IRA, för att kompensera bristen.

Självklart, även om det ser ut som om du är planerad att gå i pension, bör du naturligtvis finansiera minst en annan typ av konto - till exempel en 401 (k). Du vet aldrig vad som kommer att hända med din pension. Det är bra att ha åtminstone en del av din pensionsinkomst under din kontroll.

Se upp för inflation

Inflation är "X-Factor" i pensionsplanering. De flesta privata arbetsgivarpensionsplaner upprättar en fast månadsförmån i början av pensionen och betalar ut det beloppet för resten av ditt liv.

Även om det kan vara mycket generöst under de tidiga pensioneringsåren, börjar du känna nypan om tio år eller så när din månatliga förmån inte köper så mycket som den brukade.

För att hantera detta har statliga pensioner vanligtvis någon typ av levnadskostnadsjustering (COLA). Fortfarande kanske den COLA inte tillgodoser dina specifika behov.

COLA baseras generellt på Consumer Price Index (CPI), ett allmänt index. Men det kan fungera mot äldre. Till exempel är hälso- och sjukvård en viktig del av en pensionärs hushållsbudget. Prisnivån inom den sektorn stiger mycket snabbare än i den allmänna ekonomin. Om KPI är 2%, men din personliga inflationstakt är 5%, kommer du att falla bakom, även med en COLA-bestämmelse.

Du bör ha någon typ av säkerhetskopia - till exempel en 401 (k) - även om du förväntar dig en regeringssponserad, COLA-anpassad pensionsplan.

Du kontrollerar inte din arbetsgivares pensionsplan

En pension som ser bra ut nu kan förändras - särskilt om det inte är en del av ett fackförbundskontrakt eller annat mandat.

Din arbetsgivare har absolut kontroll över en förmånsbestämd plan (naturligtvis med förbehåll för federal lag och eventuella kontrakt). Det betyder att ditt företag generellt kan ändra förmånsberäkningar, minska fördelarna eller till och med säga upp planen.

I så fall kan din arbetsgivare ordna en utbetalning till arbetarna för deras delar av planen hittills. Men i vissa fall lämnas fonderna på ett dåligt hanterat konto som betalar magra förmåner tills den sista pensionerade arbetaren dör. Hursomhelst får du inte dina förväntade månatliga förmåner.

Det finns också en chans att ditt företags pensionsplan kan misslyckas. Det finns vissa skydd för att bevara en del av din pensionsplan - men inte allt.

När det är möjligt, se till att din pension endast representerar en del av din förväntade pensionsinkomst - inte allt.

Poängen

Framtiden för förmånsbestämda pensioner är i bästa fall trög. Förutom din pension är det en bra idé att finansiera en avgiftsbestämd pensionsplan - till exempel en 401 (k) eller 403 (b) - om din arbetsgivare erbjuder en. Traditionella och Roth IRA är andra bra val. Och du kan maximera dina bidrag till både en avgiftsbestämd plan och en IRA under samma år.

Andra sätt att förbereda sig för pension inkluderar att bygga upp investeringar som inte har pensionerats (aktier, fonder, fastighetsinvesteringar), arbetar för att komma ur skuld och till och med undersöka karriärmöjligheter efter pensionering.

En traditionell pension är bra om du har en, men antar aldrig att din arbetsgivare har din pension helt täckt. I slutändan är kvaliteten på din pension ditt ansvar.