Kommersiell Handlare
En kommersiell handlare kan hänvisa till alla näringsidkare som handlar på uppdrag av ett företag eller institution.
På råvarumarknaden har Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en särskild klassificering för kommersiella handlare och beskriver dem som handlare som främst använder futuresmarknaden för att säkra sin affärsverksamhet.
Key Takeaways
- En kommersiell handlare är alla handlare som handlar på uppdrag av ett företag eller institution.
- På råvarumarknaderna definierar CFTC en kommersiell handlare som någon som använder terminsmarknaden för att främst säkra sin affärsverksamhet.
- På råvarumarknaderna publicerar CFTC den veckovisa rapporten Commitments of Traders som avslöjar positionerna för kommersiella och icke-kommersiella handlare.
Förstå den kommersiella handlaren
Kommersiella handlare är handlare som handlar till förmån för en verksamhet eller institutionellt förvaltad portfölj.
På råvarumarknaden har CFTC en särskild klassificering för kommersiella handlare främst för handelsspårningsändamål. CFTC producerar en veckarapport, kallad Cot (Commitments of Traders) som ger en fördelning av verksamheten från kommersiella och icke-kommersiella handlare.
Institutionella kommersiella handlare
Institutionella handlare placerar affärer i intresse för det företag som de har anlitats för att arbeta för.
Handlare kan arbeta för en portföljhanteringsgrupp och placera affärer enligt instruktionerna av teamet för en hanterad portfölj. Portföljer som hanteras enligt olika strategier kommer att kräva kommersiella handlare med olika handelskompetens. Hanterade portföljfonder kan vara tillgängliga för institutionella eller detaljhandelsinvesterare för investeringar.
En annan typ av institutionell kommersiell handlare placerar företag för att stödja intäkterna och affärsverksamheten hos det företag som de är anställda för. Kommersiella handlare används av företag för att hantera affärsrisker, hitta möjligheter och hjälpa till att jämna ut fluktuationerna i en underliggande råvara för att stabilisera eller öka intäkterna.
Institutionella kommersiella handlare används också för spekulativa syften, till exempel när ett oljeföretag anställer handlare för att köpa och sälja terminsavtal för olja med vinst (inte säkring), eller när en bank har en egen handelsdisk där det enda syftet är att tjäna mer pengar använder bankens pengar.
CFTC kommersiella handlare
På varumarknaden ägnar sig CFTC stor uppmärksamhet åt de placerade handeln och kategoriserar dem efter kommersiella och icke-kommersiella för rapporteringsändamål. CFTC producerar en vecka ”Commitments of Traders” -rapport som visar antalet handelar och kontrakt som innehas av kommersiella handlare och icke-kommersiella handlare. Rapporten Commitments of Traders tillhandahålls via CFTC: s webbplats.
Enheter som utgör den kommersiella handelsföretagsklassificeringen kan inkludera terminkommissionhandlare, utländska mäklare, clearingmedlemmar eller till och med investeringsbanker som köper indexfutures för att säkra nuvarande långa positioner. Rapporten Commitments of Traders kan användas av en mängd olika investerare som en investeringsresurs för handel med terminsmarknader.
Kommersiella handlare representerar en stor del av den totala terminsmarknaden och är som sådana primära påverkare av råvarupriserna. Rapporterna om åtaganden från handlare kan visa balansen mellan långa positioner och korta positioner i olika futuresmarknadssektorer som i allmänhet kan ge en hel del insikt i styrkan i en prisutveckling.
Många handlare ser de kommersiella handlarna som de "smarta pengarna" eftersom de kommersiella handlarna arbetar i den faktiska råvaruindustrin och har insikter i hur den branschen gör det baserat på vad de ser hända i företaget omkring dem.
Exempel på en kommersiell handlare på varumarknaderna
En kommersiell handlare i ett oljeföretag kan använda futuresmarknaderna för att sälja råolja på deras företagets vägnar.
Anta att företaget producerar 100 000 fat olja per månad, vilket uppfyller specifikationerna för fysisk leverans enligt terminsavtalet för råolja som är noterat på Chicago Mercantile Exchange (CME).
Varje futurekontrakt för råolja representerar 1 000 fat olja. Därför är den kommersiella handlarens uppgift att sälja 100 oljekontrakt per månad, vilket motsvarar de 100 000 fat olja som produceras.
Dessa transaktioner säkrar företagets produktion, som definierar en CFTC-kommersiell handlare.
På motsatt sida av transaktionen kan en spekulant eller hedgefond köpa några av dessa kontrakt och förväntar sig att priset ska stiga. Detta är en icke-kommersiell handlare. Alternativt kan ett annat företag köpa kontrakten eftersom de behöver oljan för sin verksamhet.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.