Hur rensas och avvecklas fondandelar?

Fonder kan köpas och säljas dagligen. Till skillnad från aktier och andra typer av värdepapper som handlas på sekundärmarknaden under varje handelsdag, genomförs emellertid aktietransaktioner i en fond en gång varje dag efter att marknaden stänger klockan 16:00 EST (Eastern Standard Time). Med undantag för penningmarknadsfonder genomförs clearing av en handelstransaktion under en till tre arbetsdagar, beroende på fondbolaget och fondens typ.

Key Takeaways

• Fondtransaktioner sker en gång om dagen efter att marknaden stängs kl 16:00 EST.
• En handel utförs vanligtvis inom en till tre dagar.

Rensa handeln

När en investerare gör en beställning om att köpa eller lösa in andelar i en fond (direkt eller genom en mäklare eller rådgivare) genomförs transaktionen till nästa tillgängliga nettotillgångsvärde (NAV), som beräknas dagligen efter marknadsstängning. Beroende på fondens typ (t.ex. eget kapital kontra råvaru) och fondfamiljen rensas handeln - handelsordrar matchas och aktieägande registreras och överförs - via en tredjeparts depå eller clearinghus. Aktie- och obligationsfonder tenderar att rensas inom en dag efter handeln medan råvaror och andra typer av fonder tar upp till tre dagar efter handeln. Andelar i penningmarknadsandelsfonder är undantaget eftersom de tecknas på dagen för handelstransaktionen.

En kund måste ha tillräckligt med pengar på sitt konto för att täcka de köpta aktierna vid handelsavvecklingsdagen. Likaså måste intäkterna från inlösen av fondandelar deponeras på kundens fondkonto före handelsavvecklingsdagen.

Avgifter och avgifter

Fonder kan handla om avgifter. Vissa fonder har förskottsbetalningar, till exempel en försäljningsavgift eller belastning, eller avgifter som betalas när aktierna säljs kallas en eventuell uppskjuten försäljningsavgift. Enligt Fidelity kan andra avgifter inkludera följande:

• Kortfristiga inlösenavgifter: vissa fonder tar ut kortfristiga inlösenavgifter för de kostnader som är förknippade med kortfristig fondhandel. Avgifterna kan variera från 0, 5% till 2% av en handel och tillämpas vanligtvis på aktier som innehas under perioder som sträcker sig från mindre än 30 dagar till mindre än 180 dagar.
• Kortfristiga handelsavgifter: Om en näringsidkare säljer vissa fonder som inte är transaktionsavgift inom 60 dagar efter köp, kan de behöva betala en kortfristig handelsavgift.
• Transaktionsavgifter: För vissa pengar utan belastning kan transaktionsavgifter tillämpas på köp men inte försäljning. Det belopp som debiteras beror på om handeln inträffade online (75 $) eller via en representant (100 $ minst, 250 USD maximalt).
• Köpsavgifter: Dessa avgifter är inte desamma som en front-end-försäljningsbelastning eftersom avgiften betalas till fonden, inte till mäklaren.
• Växlingskostnader: Vissa fonder är föremål för en avgift när ett utbyte eller överföring sker till en fond inom samma fondfamilj.
• Kontoavgifter: Vissa fonder tar ut en separat kontoavgift för att täcka kostnader. Dessa avgifter införs ofta när dollarens värde på ett konto faller under en viss tröskel.

Källa: Fidelity

Andelar i penningmarknadsandelar tecknas på dagen för handelstransaktionen

Avtalsdatum

Avvecklingsdagen för en fondandel är det datum då transaktionen anses vara slutförd och avslutad. Pengar som en kund är skyldiga måste vara tillgängliga på sitt konto för att täcka de aktier som köpts vid handelsavvecklingsdagen. Likaså måste intäkterna från inlösen av fondandelar deponeras på kundens fondkonto före handelsavvecklingsdagen. Pengemarknadsfonder stängs och avvecklas samma dag som handelsdagen.