Dödsfördelar i en varierande livränta

De flesta kontrakt med rörlig livränta inkluderar en försäkringskomponent som ger en dödsförmån. Dödsförmånen utlöses vanligtvis genom att den annuitant passerar, även om det finns kontrakt där kontraktsägarens död utlöser förmånen. Det beror på att livränta gör det möjligt för ägaren och livränta att vara olika människor.

Key Takeaways

• Dödsförmåner i en rörlig livränta (VA) kan utlöses av livränta eller avtalets ägare.
• Avgifter för en VA-dödsförmån ingår i dödlighets- och kostnadsavgiften (M&E), ingår i VA-prospektet och kan vara så höga som 2% av kontraktsvärdet.
• Standardförlusten fastställs initialt till det investerade beloppet och återställs sedan enligt kontraktet. När den är inställd minskar den bara om kontraktsägaren tar en distribution.
• Förbättrade dödsförmånsförare, som garanterar en årlig ökning av VA: s kontantvärde, kan användas för att öka en dödsförmåns värde för mottagaren.
• Innan du investerar i en rörlig livränta med M & E-avgifter, överväg extrakostnaderna och om fördelarna är viktiga i din situation.

Kostnaden för en dödsfördel

Avgiften för den vanliga dödsförmånen i en rörlig livränta är en del av dödlighets- och kostnadsavgiften (M&E), som varierar beroende på kontrakt och andelsklass samt försäkringsgivare. VA-aktieklasser - som inkluderar B, C och L - är vanligtvis kopplade till längden på kontraktets överlämnande schema. M&E-avgifter för varje aktieklass finns i VA-prospektet.

Många rörliga livräntor med endast investeringar inkluderar inte en standard dödsförmån och har ingen M & E-avgift. Men för en VA som har en M & E-avgift kan kostnaden vara så hög som 2% av kontraktets värde. Avgiften debiteras varje år och försäkringsgivarna använder olika metoder för att beräkna när avgiften automatiskt sveps från VA: s kontantvärde. Om du till exempel har en VA som är värd $ 250 000 och en 1, 25% M & E-avgift, betalar du i huvudsak $ 3, 125 per år för försäkring. För många människor kan detta vara ett mycket dyrt sätt att köpa en begränsad mängd dödsförmåner med en kostnad som fortsätter att öka om VA-balansen växer.

Hur dödsfördelarna fungerar

Standardförlusten för dödsfall i en VA fastställs initialt till vilket belopp som investerats. Beroende på VA återställs sedan dödsförmånen - antingen på kontraktsdagen om kontraktets värde har ökat eller när kontraktsvärdet når ett nytt högsta. Ytterligare investeringar i livränta kan också bidra till att öka dödsförmånen. När den är inställd minskar inte dödsförmånen om kontraktet minskar i värde, men det minskar om kontraktsägaren tar en distribution. Justeringen kan vara en dollar-för-dollar eller en procentuell minskning.

Många kontrakt erbjuder också en förbättrad räddare för dödsförmåner som kan köpas mot en extra avgift på cirka 0, 5% till 1, 0% av kontraktets värde. Tilläggsavgiften debiteras varje år. Förbättrade dödsförmåner varierar, men många kontrakt erbjuder ett årligt garanterat steg upp. Avtalet kan till exempel garantera att dödsförmånen ökar med det högsta på 5% per år eller återställs till det högsta avtalsvärdet. Med tiden är det inte ovanligt att en VA slutar ha en dödsförmån som är högre än det faktiska kontraktets överlämningsvärde.

Livmottagare kan betala inkomst eller kapitalvinstskatt på dödsförmåner de får, men dessa förmåner behöver inte gå igenom skifterätt.

Maximeringsstrategier

Om du redan äger eller funderar på att köpa en VA med M & E-avgifter, här är några strategier att överväga.

För en konservativ investerare eller någon med en förkortad livslängd som vill lämna pengarna i VA till sin make (eller någon annan) men är orolig för att göra en investering som kan förlora värde erbjuder den förbättrade dödsförmånen en lösning. Eftersom värdet på den förbättrade dödsförmånen växer varje år, garanteras mottagaren det högsta av dödsförmånen eller VA-marknadsvärdet. Det finns ingen potential för förlust. Denna strategi gör det också möjligt för investeraren att fördela fonderna mer aggressivt, och veta att en garanti finns på plats om de skulle förgå under en marknadsnedgång.

I en befintlig VA där dödsförmånen är högre än kontantvärdet kan kontraktet delvis överlämnas. Vid delvis överlämnande lämnar du en del av kontantvärdet i kontraktet, vilket hjälper till att bevara en del av dödsförmånen. För att få denna strategi att fungera, se till att lämna tillräckligt med kontantvärde i VA för att täcka eventuella framtida M & E- och kontraktsavgifter. Se också till att kontrollera eventuella återstående överlämningsavgifter innan du gör en distribution, och om VA är en IRA, se till att göra en förvaltare-till-förvaltaröverföring.

Poängen

Variabla livränta med M & E-avgifter kan vara ett dyrt sätt att investera om du inte behöver de extra fördelarna. Innan du fattar något investeringsbeslut är det viktigt att du helt förstår vad du betalar för och mäter om den extra kostnaden är vettig i din situation.