Vad ska jag använda som riktmärke för min Small Port-aktieportfölj?

När du skapar en aktieportfölj är det viktigt att ha ett riktmärke som du kan jämföra din avkastning mot. Jämförelse med ett riktmärke gör det möjligt för en investerare att noggrant mäta den faktiska utvecklingen för hans eller hennes portfölj. Till exempel kan en årlig portföljavkastning på 15% tyckas vara betydande, men om portföljens riktmärke uppnår en årlig avkastning på 20% under samma tidsperiod kan avkastningen på 15% faktiskt vara mindre än optimal.

Det bästa sättet att hitta ett riktigt riktmärke för din portfölj är att leta efter ett index som består av aktier som liknar de i din portfölj. Därför, även om Dow Jones Industrial Index (DJIA) är ett av de mest kända indexen, är det inte ett small-cap-index och bör inte jämföras med en small-cap-portfölj. Russell 2000 är ett av de bästa indexen att använda som riktmärke för småkapacersprestanda.

Russell 2000-index skapades av Frank Russell Company och består av cirka 2 000 småföretag. Dessa företag är amerikanska aktier som kommer från en mängd olika branscher. Ett genomsnittligt marknadskapital för ett Russell 2000-företag är 2, 53 miljarder dollar, och indexets genomsnittliga totala avkastning under de senaste tio åren var 9, 5%.

Ett annat index som kan användas för att mäta avkastningen på en small-cap-portfölj är Standard & Poor's SmallCap 600-index. Indexet är mindre än Russell 2000, med bara cirka 600 aktier. Ett genomsnittsstorlek för ett företag i detta index är cirka 1, 35 miljarder dollar, och indexet har producerat en genomsnittlig årlig avkastning på 11, 03% under de senaste tio åren.

Tillsammans med indexvärden kan investerare också använda en mängd små kapitalinriktade fonder för att jämföra deras avkastning. Många fonder som drivs av olika företag fokuserar på marknadens småkapital segment. Men när man beslutar vilken fond som bäst ska användas som riktmärke, bör en investerare först läsa fondens investeringsstrategi för att säkerställa att jämförelsen blir korrekt.