Ekonomiskt kapital (EG)
Ekonomiskt kapital är ett mått på risken när det gäller kapital. Mer specifikt är det mängden kapital som ett företag (vanligtvis inom finansiella tjänster) behöver för att säkerställa att det förblir lösningsmedel med tanke på dess riskprofil.
Ekonomiskt kapital beräknas internt av företaget, ibland med egna modeller. Det resulterande antalet är också det kapitalbelopp som företaget måste ha för att stödja alla risker som det tar.
Key Takeaways
- Ekonomiskt kapital är den mängd kapital som ett företag behöver för att överleva alla risker som det tar. Det är i huvudsak ett sätt att mäta risk.
- Företag inom finansiella tjänster beräknar ekonomiskt kapital internt.
- Ekonomiskt kapital bör inte förväxlas med reglerande kapital (även känt som kapitalkrav).
Ekonomiskt kapital skiljer sig från reglerande kapital, även känt som kapitalkrav.
01:12Vad är ekonomiskt kapital?
Förstå ekonomiskt kapital
Ekonomiskt kapital används för att mäta och rapportera marknads- och operativa risker i en finansiell organisation. Ekonomiskt kapital mäter risken att använda ekonomiska realiteter snarare än redovisnings- och regleringsregler, som ibland kan vara vilseledande. Som ett resultat tros ekonomiskt kapital ge en mer realistisk representation av ett företags solvens.
Mätprocessen för ekonomiskt kapital innebär att en viss risk konverteras till det kapitalmängd som det krävs för att stödja det. Beräkningarna är baserade på institutionens ekonomiska styrka (eller kreditbetyg) och förväntade förluster.
Ekonomisk styrka är sannolikheten för att företaget inte blir insolvent under mätperioden och kallas annars konfidensnivån i den statistiska beräkningen. Företagets förväntade förlust är den förväntade genomsnittliga förlusten under mätperioden. Förväntade förluster representerar kostnaden för att göra affärer och absorberas vanligtvis av rörelseresultatet.
Förhållandet mellan förlustfrekvensen, förlustmängden, förväntad förlust, finansiell styrka eller förtroendegrad och ekonomiskt kapital kan ses i följande graf:
Beräkningar av ekonomiskt kapital och deras användning i risk / belöningsförhållanden visar vilka affärsområden en bank bör följa som utnyttjar risken / belöningsväxlingen bäst. Prestationsåtgärder som använder ekonomiskt kapital inkluderar: avkastning på riskjusterat kapital (RORAC); riskjusterad avkastning på kapital (RAROC); och ekonomiskt mervärde (EVA). Affärsenheter som klarar sig bättre på åtgärder som dessa kan få mer av företagets kapital för att optimera risken. Value-at-risk (VaR) och liknande åtgärder baseras också på ekonomiskt kapital och används av finansinstitut för riskhantering.
Exempel på ekonomiskt kapital
En bank vill utvärdera riskprofilen för sin låneportfölj under nästa år. Specifikt vill banken bestämma hur mycket ekonomiskt kapital som krävs för att absorbera en förlust som närmar sig 0, 04% -märket i förlustfördelningen motsvarande ett 99, 96% konfidensintervall.
Banken finner att ett konfidensintervall på 99, 96% ger 1 miljard dollar i ekonomiskt kapital som överstiger den förväntade (genomsnittliga) förlusten. Om banken hade ett brist på ekonomiskt kapital skulle den kunna vidta åtgärder som att skaffa kapital eller öka säkerhetsstandarden för sin låneportfölj för att behålla det önskade kreditbetyget. Banken kan ytterligare dela upp sin låneportfölj för att utvärdera om riskbelöningsprofilen för sin hypoteksportfölj översteg den personliga låneportföljen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.