Exempel på kassaflöde från driftsaktiviteter

Kassaflöden från den löpande verksamheten är ett avsnitt i ett företags kassaflödesanalys som förklarar källorna och användningen av kontanter från pågående ordinarie affärsverksamhet under en viss period. Detta inkluderar vanligtvis nettoresultat från resultaträkningen, justeringar av nettoresultatet och förändringar i rörelsekapital.

Exempel på kassaflöden

Nettoresultat är vanligtvis den första raden i avsnittet om driftsaktiviteter i kassaflödesanalysen. Detta värde, som mäter ett företags lönsamhet, härrör direkt från nettoresultatet som visas i företagets resultaträkning för motsvarande period.

Kassaflödesanalysen måste sedan förena nettoresultatet med nettokassaflödena genom att lägga till icke-kontantkostnader som avskrivningar och amortering. Liknande justeringar görs för icke-kontantkostnader eller inkomst såsom aktiebaserad kompensation eller orealiserade vinster från omräkning av utländsk valuta.

Kassaflödena från avsnittet rörelseverksamhet återspeglar också förändringar i rörelsekapital. En positiv förändring av tillgångar från en period till nästa redovisas som ett kassaflöde, medan en positiv förändring i skulder redovisas som ett kassaflöde. Varulager, kundfordringar, skattefordringar, upplupna intäkter och uppskjutna intäkter är vanliga exempel på tillgångar för vilka en värdeförändring kommer att återspeglas i kassaflöde från den löpande verksamheten.

Leverantörsskulder, skatteskulder och upplupna kostnader är vanliga exempel på skulder för vilka en värdeförändring återspeglas i kassaflödet från verksamheten.

Tänk Apples (AAPL) räkenskapsår 2017 10-K. Apple noterade en årlig nettoresultat på 48, 4 miljarder dollar och nettokassaflöden från den löpande verksamheten på 63, 6 miljarder dollar. Detta inkluderar en justering av 10, 2 miljarder USD för avskrivningar - en justering på 4, 8 miljarder USD för aktiebaserad kompensationskostnad och 6, 0 miljarder USD för uppskjuten inkomstskatt.

Förändringar i rörelsetillgångar och skulder inkluderar ett kassaflöde från 2, 1 miljarder dollar för kundfordringar, vilket motsvarar en minskning av lika värde i kundfordringstillgången i balansräkningen, vilket indikerar en nettominskning av debiterade försäljningar som ännu inte har samlats in av Apple .

På liknande sätt finns det ett kontantflöde på 9, 6 miljarder dollar från betalningsskyldigheter. Detta motsvarar en ökning av betalningsskyldigheten i balansräkningen, vilket indikerar en nettoförhöjning i Apple-utgifter som ännu inte har betalats.

Kassaflöden från andra aktiviteter

Många rader i kassaflödesanalysen hör inte till i avsnittet om driftsaktiviteter. Tillägg till materiella anläggningstillgångar, aktiverade programvarukostnader, kontanter som betalats i fusioner och förvärv, köp av omsättbara värdepapper och intäkter från försäljning av tillgångar är alla exempel på poster som bör inkluderas i avsnittet om kassaflöde från investeringsaktiviteter.

Intäkter från emission av aktier, intäkter från emission av skuld, utbetald utdelning, kontanter som betalats för återköp av vanligt lager och kontanter som betalats för att gå i pension är alla poster som ska inkluderas i avsnittet om kassaflöde från finansieringsverksamhet.

Kassaflöden från investerings- och finansieringsverksamhet anses inte vara en del av den löpande löpande verksamheten.