3 Tecken på tidig varning om att du bör lämna en handel

Vinsten på de finansiella marknaderna kräver flera färdigheter som kan hitta lämpliga riskfordon, gå in i positioner vid rätt tidpunkt och hantera dem med klokhet och en stark mage innan man slutligen tar en utgång när möjlighetskostnaderna blir negativa. Många investerare, tidtagare på marknaden och handlare kan utföra de tre första uppgifterna beundransvärt men misslyckas eländigt när det är dags att lämna positioner.

Att komma ut vid rätt tillfälle är inte svårt, men det kräver noggrann observation av prisåtgärderna och letar efter ledtrådar som kan förutsäga en storskalig reversering eller trendförändring. Detta är en enklare uppgift för kortsiktiga handlare än långsiktiga investerare som har programmerats att öppna positioner och gå bort - håller fast genom långa cykler av köp och försäljningstryck. (För mer, se: Avslagsstrategier: en nyckelblick .)

Medan köp-och-håll-strategier fungerar kan läggning av exit-timingmekanismer ge större vinster eftersom de tar itu med den längeutvecklade växlingen från öppen skrik och specialmatchning till algoritmisk mjukvarukod som söker prisnivåer som tvingar de flesta investerare och handlare att ge upp och avsluta positioner. Detta predatoriska inflytande kommer sannolikt att växa under kommande år, vilket gör långsiktiga strategier mer ohållbara.

Misslyckade tävlingar och stora återföringar genererar ofta tidiga varningstecken som, om man följer, kan ge mycket starkare avkastning än att vänta tills tekniska och grundläggande rader upp, vilket pekar på förändringar i förhållandena.

Tre röda flaggor sticker ut som stora väckningsanrop för att titta närmare på som ofta leder till en snabb avfart för att bevara vinsten eller undvika ytterligare skador.

1. Högvolymdagar

Håll koll på den genomsnittliga dagliga volymen under 50 till 60 sessioner och se efter handelsdagar som publicerar tre gånger den volymen eller högre. Dessa händelser markerar goda nyheter när de inträffar i riktning mot positionen - vare sig de är långa eller korta - och varningstecken när de motsätter sig positionen. Detta är särskilt sant om den negativa svängen bryter en märkbar stöd- eller motståndsnivå.

Uppströmar behöver konsekvent köptryck som kan observeras som ackumulering genom balanserad volym (OBV) eller en annan klassisk volymindikator. Nedtrender behöver konstant försäljningstryck som kan observeras som distribution. Högvolym sessioner som motsätter sig positionsriktningen undergräver ackumuleringsfördelningsmönster, ofta som signalerar början på en vinsttagande fas i en trend eller värdeköp i en nedtrend. (Se även: Hur man använder volym för att förbättra din handel .)

Se också upp för klimadagar som kan stoppa trender som är döda i deras spår. Dessa sessioner skriver ut minst tre till fem gånger den genomsnittliga dagliga volymen i stora prisklasser som sträcker sig till nya höjningar i en trend och nya lågheter i en nedtrend. Vidare dyker klimaksstången upp i slutet av en utökad prissvingning, väl efter att relativa styrkaindikatorer träffade extremt överköpt (uppåtgående) eller överförsäljningsnivå (nedströms).

2. Misslyckade prissvingningar

Marknader tenderar att trenda bara 15 procent till 20 procent av tiden och fångas in i handeln de andra 80 procent till 85 procent av tiden. Starka trender i båda riktningarna underlättar handeln för att konsolidera de senaste prisförändringarna, för att uppmuntra vinsttagande och att sänka volatilitetsnivåerna. Detta är helt naturligt och en del av en sund trendutveckling. Emellertid blir ett handelsområde en topp eller botten när det lämnar intervallet i motsatt riktning från den tidigare trendsvingen.

Prisåtgärd genererar ett tidigt varningstecken för en trendförändring när ett handelsområde ger plats för en uppdelning eller uppdelning som förväntat, men sedan snabbt vänder tillbaka, med pris som hoppar tillbaka inom intervallgränserna. Dessa misslyckade uppdelningar eller uppdelningar indikerar att rovdjursalgoritmer riktar sig till investerare i en trend och korta säljare i en nedtrend.

Den säkraste strategin är att lämna efter en misslyckad uppdelning eller uppdelning, ta vinsten eller förlusten och återgå till om priset överstiger det högsta av uppdelningen eller det låga av uppdelningen. Återinträdet är vettigt eftersom återhämtningen indikerar att misslyckandet har övervunnits och att den underliggande trenden kan återupptas. Oftare svänger priset till den andra sidan av handelsområdet efter ett misslyckande och går in i en betydande trend i motsatt riktning. (Se även: Trading Failed Breaks .)

3. Rörliga medelkors och trendändringar

Kortvariga (20-dagars exponentiellt rörligt medelvärde, eller EMA), mellanliggande (50-dagars EMA) och långsiktigt (200-dagars EMA) rörligt medelvärde tillåter omedelbar analys helt enkelt genom att titta på förhållanden mellan de tre linjerna. Fara stiger för långa positioner när det kortsiktiga rörliga genomsnittet sjunker genom det långsiktiga glidande medelvärdet och för kortförsäljning när det kortsiktiga stigar genom det långsiktiga.

Prisåtgärder vinkar också med en röd flagga när det mellanliggande rörliga genomsnittet ändrar lutningen från högre till sidled på långa positioner och lägre till sidled på korta försäljningar. Håll dig inte kvar och vänta på att det långsiktiga glidande genomsnittet ändrar lutningen eftersom en marknad kan döda i månader när den flatlines - undergräver möjlighetskostnaderna. Det höjer också oddsen för en trendförändring. (För mer, se: Hur man använder ett rörligt medelvärde för att köpa aktier .)

Poängen

Det är lätt att hitta positioner som matchar dina grundläggande eller tekniska kriterier, men att ta en snabb avgång kräver stor skicklighet i vår nuvarande snabba rörliga elektroniska marknadsmiljö. Ta itu med denna uppgift genom att vara vaksam mot dessa tre röda flaggor som varnar för forestående trendförändring eller ogynnsamma förhållanden som kan beröva dig hårt vinst. (För ytterligare läsning, kolla in: Enkla och effektiva strategier för handel med avslut .)