Exponential Moving Average - EMA Definition
Ett exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) är en typ av rörligt medelvärde (MA) som lägger en större vikt och betydelse på de senaste datapunkterna. Det exponentiella rörliga genomsnittet kallas också det exponentiellt viktade rörliga genomsnittet. Ett exponentiellt viktat rörligt medelvärde reagerar mer betydligt på de senaste prisförändringarna än ett enkelt rörligt medelvärde (SMA), som tillämpar en lika stor vikt för alla observationer under perioden.
Key Takeaways
- EMA är ett rörligt medelvärde som lägger en större vikt och betydelse på de senaste datapunkterna.
- Liksom alla rörliga medelvärden används denna tekniska indikator för att producera köp- och säljsignaler baserade på korsningar och avvikelser från det historiska genomsnittet.
- Handlare använder ofta flera olika EMA-dagar, till exempel 20-dagars, 30-dagars, 90-dagars och 200-dagars rörliga medelvärden.
Formeln för EMA är
EMAToday = (ValueToday ∗ (Utjämning1 + dagar)) där: \ börja {inriktad} & \ börja {inriktad} EMA _ {\ text {Idag}} = & \ vänster (\ text {Värde} _ {\ text {Idag} } \ ast \ vänster (\ frac {\ text {Utjämning}} {1+ \ text {Days}} \ höger) \ höger) \\ & + EMA _ {\ text {Igår}} \ ast \ vänster (1- \ vänster (\ frac {\ text {Utjämning}} {1+ \ text {Days}} \ höger) \ höger) \ slut {inriktad} \\ & \ textbf {där:} \\ & EMA = \ text {Exponentiellt rörligt medelvärde } \ end {inriktad} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) där:
De tre grundläggande stegen för att beräkna EMA är:
- Beräkna SMA.
- Beräkna multiplikatorn för utjämnings / viktningsfaktor för föregående EMA.
- Beräkna den nuvarande EMA.
Beräkna EMA
För att beräkna en EMA måste du först beräkna det enkla rörliga genomsnittet (SMA) över en viss tidsperiod. Beräkningen för SMA är enkel: det är helt enkelt summan av aktiens slutkurs för antalet tidsperioder i fråga, dividerat med samma antal perioder. Så till exempel är en 20-dagars SMA bara summan av slutkurserna för de senaste 20 handelsdagarna, dividerat med 20.
Därefter måste du beräkna multiplikatorn för utjämning (viktning) av EMA, som vanligtvis följer formeln: [2 ÷ (vald tidsperiod + 1)]. Så för ett 20-dagars glidande medelvärde skulle multiplikatorn vara [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Slutligen, för att beräkna den nuvarande EMA, används följande formel: [Stängningspris-EMA (föregående dag)] x multiplikator + EMA (föregående dag)
EMA ger en högre viktning för de senaste priserna, medan SMA tilldelar lika viktning till alla värden. Viktningen till det senaste priset är större för en kortare EMA än för en längre period EMA. Exempelvis appliceras en 18, 18% multiplikator på de senaste prisdata för en 10-periodig EMA, medan för en 20-perioders EMA endast används en multiplikationsvikt på 9, 52%. Det finns också små variationer av EMA som nås genom att använda det öppna, höga, låga eller medianpriset istället för att använda slutpriset.
02:03Simple Vs. Exponentiella rörliga medelvärden
Vad säger det exponentiella rörliga genomsnittet ">
De 12- och 26-dagars exponentiella rörliga medelvärdena (EMA) är ofta de mest populära citerade eller analyserade kortsiktiga medelvärdena. 12- och 26-dagars används för att skapa indikatorer som den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) och procentuellt prisoscillator (PPO). I allmänhet används 50- och 200-dagars EMA: er som signaler om långsiktiga trender. När en aktiekurs överskrider sitt 200-dagars glidande medelvärde är det en teknisk indikator på att en reversering har skett.
Handlare som använder teknisk analys tycker att rörliga medelvärden är mycket användbara och insiktsfulla när de tillämpas korrekt men skapar förödelse när de används felaktigt eller missförstås. Alla rörliga medelvärden som vanligtvis används i teknisk analys är till sin natur släparindikatorer. Följaktligen bör slutsatserna från att tillämpa ett rörligt medelvärde på ett visst marknadsdiagram vara att bekräfta en marknadsföring eller för att indikera dess styrka. Mycket ofta, när en rörlig genomsnittlig indikatorlinje har gjort en förändring för att återspegla en betydande rörelse på marknaden, har den optimala punkten för marknadsinträde redan gått. En EMA tjänar till att lindra detta dilemma till viss del. Eftersom EMA-beräkningen lägger större vikt på de senaste uppgifterna "kramar" den prisåtgärden lite snävare och reagerar därför snabbare. Detta är önskvärt när en EMA används för att härleda en handelsinmatningssignal.
Tolkning av EMA
Liksom alla glidande medelindikatorer är de mycket bättre lämpade för trendmarknader. När marknaden befinner sig i en stark och långvarig trend, kommer EMA-indikatorlinjen också att visa en trend och vice versa för en nedåtgående trend. En vaksam handlare kommer inte bara att uppmärksamma riktningen för EMA-linjen utan också förhållandet mellan förändringsgraden från en stapel till nästa. När till exempel prisåtgärden för en stark uppåtgående börjar platta och vända, kommer EMA: s förändringsgrad från en bar till nästa att börja minska till dess att indikatorlinjen plattas och förändringsgraden är noll.
På grund av den efterföljande effekten av denna punkt, eller till och med några få barer innan, borde prisåtgärden redan ha vänt. Följaktligen följer därför att observera en konsekvent minskning av förändringsgraden för EMA själv skulle kunna användas som en indikator som ytterligare kan motverka dilemmaet som orsakas av den fördröjda effekten av rörliga medelvärden.
Vanliga användningar av EMA
EMA: er används ofta i samband med andra indikatorer för att bekräfta betydande marknadsrörelser och för att mäta deras giltighet. För handlare som handlar inom dagliga och snabbt rörande marknader är EMA mer tillämpligt. Ofta använder handlare EMA: er för att bestämma en handelsförspänning. Om till exempel en EMA på ett dagligt diagram visar en stark uppåttrend kan en intradagshandelsstrategi vara att endast handla från långsidan på ett intradagskarta.
Skillnaden mellan EMA och SMA
Den största skillnaden mellan ett exponentiellt rörligt medelvärde och ett enkelt rörligt medelvärde är den känslighet som var och en visar för förändringar i de data som används i dess beräkning.
Mer specifikt ger EMA en högre viktning för de senaste priserna, medan SMA tilldelar lika viktning till alla värden. De två medelvärdena är lika eftersom de tolkas på samma sätt och används båda ofta av tekniska handlare för att jämna ut prisfluktuationer. Eftersom EMA: er lägger en högre vikt på nyare data än på äldre data, är de mer reaktiva på de senaste prisförändringarna än SMA: er, vilket gör resultaten från EMA: er mer snabb och förklarar varför EMA är det föredragna genomsnittet bland många handlare.
Begränsningar av EMA
Det är oklart om mer tonvikt bör läggas på de senaste dagarna under tidsperioden eller på mer avlägsna uppgifter. Många handlare tror att ny information bättre kommer att återspegla den nuvarande trenden som säkerheten rör sig med; Under tiden känner andra att privilegierande av vissa datum än andra kommer att fördriva trenden. Därför är EMA utsatt för nyhetsförskjutning.
På samma sätt förlitar EMA sig helt på historiska data. Många människor (inklusive ekonomer) tror att marknaderna är effektiva - det vill säga att nuvarande marknadspriser redan återspeglar all tillgänglig information. Om marknaderna verkligen är effektiva bör historiska data inte säga något om tillgångsprisernas framtida riktning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.