Facultativ kontra fördragsåterförsäkring: Vad är skillnaden?

Återförsäkringsbolag erbjuder försäkringar till andra försäkringsbolag och skyddar mot omständigheter när det traditionella försäkringsbolaget inte har tillräckligt med pengar för att betala ut alla fordringar mot sina skriftliga försäkringar.

Ett återförsäkringsavtal äger rum mellan återförsäkringsgivaren, det antagande företaget, och det återförsäkrade, eller cedingföretaget. Det finns två grundläggande former: återförsäkringsavtal och fakultativ återförsäkring.

I en traditionell försäkringsordning sprids risken för förlust bland många olika försäkringstagare, som var och en betalar en premie till försäkringsgivaren i utbyte mot försäkringsgivarens skydd mot någon osäker potentiell händelse. Det är en affärsmodell som fungerar när summan av erhållna premier från alla medlemmar överstiger det belopp som betalas ut på försäkringskrav mot försäkringarna. Det finns dock tillfällen då det belopp som betalas ut i försäkringsgivarens fordringar överstiger summan av pengar som erhållits från försäkringstagarpremier. I sådana fall är det försäkringsgivaren som står inför den största risken för förlust.

Det är här återförsäkringsföretag spelar in. I själva verket kan en standardförsäkringsleverantör sprida sin egen risk för förlust ytterligare genom att ingå ett återförsäkringsavtal.

Ett av de högst profilerade återförsäkringsbolagen är Berkshire Hathaway Reinsurance Group, ett dotterbolag till Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), som erbjuder försäkring till andra fastighets- / skadeförsäkringsbolag och återförsäkringsbolag.

Key Takeaways

• Både återförsäkringsfördrag och fakultativ återförsäkring är former av återförsäkring.
• Facultativ återförsäkring är återförsäkring för en enda risk eller ett definierat paket med risker. Det inträffar varje gång återförsäkringsbolaget insisterar på att utföra sin egen försäkring för att någon eller alla försäkringar ska återförsäkras.
• Med fördragsåterförsäkring accepterar det avgivande företaget att avsätta alla risker för återförsäkraren, och återförsäkraren samtycker till att täcka alla risker, även om återförsäkraren inte har utfört en individuell försäkring för varje försäkring.

Facultativ återförsäkring

Facultativ återförsäkring är återförsäkring för en enda risk eller ett definierat paket med risker. Det inträffar varje gång återförsäkringsbolaget insisterar på att utföra sin egen försäkring för att någon eller alla försäkringar ska återförsäkras. Enligt dessa avtal betraktas varje fakultativt tecknad politik som en enda transaktion som inte klumpas samman av klass. Sådana återförsäkringsavtal är vanligtvis mindre attraktiva för det avgivande företaget, vilket kan tvingas behålla endast den riskfylldaste policyn.

Facultativ återförsäkring är vanligtvis det enklaste sättet för ett försäkringsbolag att få återförsäkringsskydd; dessa policyer är också de enklaste att anpassa till specifika omständigheter.

Anta att en standardförsäkringsleverantör utfärdar en policy för större kommersiella fastigheter, till exempel ett stort företags kontor. Policen är skriven för $ 35 miljoner, vilket innebär att den ursprungliga försäkringsgivaren står inför en potentiell $ 35 miljoner i ansvar om byggnaden är hårt skadad. Men försäkringsgivaren tror att det inte har råd att betala ut mer än 25 miljoner dollar. Så innan han ens går med på att utfärda policyn måste försäkringsgivaren leta efter fakultativ återförsäkring och prova marknaden tills den får tagare för de återstående 10 miljoner dollar. Försäkringsgivaren kan få bitar av 10 miljoner dollar från 10 olika återförsäkringsbolag. Men utan det kan det inte gå med på att utfärda policyn. När företaget har en överenskommelse om att täcka $ 10 miljoner och är övertygad om att det potentiellt kan täcka hela beloppet om ett fordran kommer in kan det utfärda policyn.

Försäkring återförsäkring

Försäkringsåterförsäkring inträffar när det avgivande företaget samtycker till att avstå alla risker inom en viss typ av försäkringar till återförsäkringsbolaget. Återförsäkringsbolaget accepterar i sin tur att ersätta det avgivande företaget för alla risker däri, även om återförsäkringsbolaget inte har utfört en individuell försäkring för varje försäkring. Ofta gäller återförsäkringen även för de försäkringar som ännu inte har skrivits, så länge de hänför sig till den förut överenskomna klassen.

Det viktigaste kännetecknet för ett fördragsavtal är bristen på individuell försäkring för det antagande försäkringsgivarens räkning. Denna struktur överför försäkringsrisker från det avgivande företaget till det antagande företaget, vilket lämnar det antagande företaget exponerat för möjligheten att den inledande försäkringsprocessen inte utvärderade de risker som ska försäkras tillräckligt.

Det finns olika typer av avtal. Det vanligaste kallas proportionella fördrag, där en procentandel av den cedingförsäkringsgivarens ursprungliga försäkringar återförsäkras, upp till en gräns. Eventuella försäkringar som skrivs utöver gränsen omfattas inte av återförsäkringsavtalet.

Till exempel kan ett återförsäkringsbolag komma överens om att ersätta 75 procent av det ursprungliga försäkringsbolagets bilpolicy, upp till 100 miljoner dollar. Detta innebär att det avgivande företaget inte skadas för 25 miljoner dollar av de första 100 miljoner dollar i autopolicyer som skrivs enligt avtalet; att 25 miljoner dollar kallas det ceding företagets "kvarhållningsgräns." Om det avgivande företaget skriver bilförsäkring på 200 miljoner dollar, behåller det 25 miljoner dollar från de första 100 miljoner $ och alla de efterföljande 100 miljoner $, såvida det inte arrangerar ett överskottsfördrag. Generellt sett är premierna för återförsäkringspolicy lägre när behållningsgränserna är högre.